Vista central
A avaliação da indústria está em um nível histórico baixo, com foco na catálise de desempenho e na recuperação do apetite pelo risco de mercado. Na semana passada, o Índice Composto de Xangai caiu 1,77%, a eletrônica caiu 1,33%, os semicondutores em sub-indústrias subiram 0,18%, a optoeletrônica óptica caiu 2,87%, a eletrônica caiu 20,58% desde o início do ano, ocupando o segundo lugar na indústria. A avaliação da indústria está em um nível histórico baixo. Comparado com 2018, quando o mercado é pessimista sobre a consistência espacial do volume de eletrônicos de consumo e crescimento de preços, acreditamos que a tendência “eletrônica +” representada pelo aiot e carros inteligentes permanece, A curto prazo, o foco na catálise de desempenho da temporada de relatórios financeiros e na recuperação do apetite de risco causado pela flexibilização da situação multilateral e a redução das flutuações nos mercados periféricos. A alta prosperidade e elasticidade de avaliação do setor de semicondutores (especialmente o mercado de equipamentos, materiais e especificações de veículos upstream) ainda são produtos importantes para a recuperação do jogo atual do mercado. Combinado com as visões dos relatórios anteriores da série de semicondutores, foco em recomendar a direção líder de “equipamentos, simulação e potência”. Além disso, a tela dobrável, VraR e a cadeia industrial glory no estágio de “mudança quantitativa leva à mudança qualitativa” ainda têm potencial inesperado ao longo do ano.
Os principais fabricantes de bolachas de silício aumentarão o preço do contrato, e a capacidade do liandian em 2023 foi totalmente reservada. De acordo com o diário econômico da mídia de Taiwan, os fabricantes de wafer universal, TSMC e Hejing assinaram sucessivamente contratos de fornecimento de longo prazo com os clientes. como o contrato de um ano de duração entra na fase de negociação do novo contrato, Hejing e TSMC aumentará sua cotação em quase 10%, e wafer universal aumentará gradualmente sua cotação. Enquanto isso, a bolacha universal anunciou em 15 de março que construiria uma nova fábrica de bolachas semicondutores de 12 polegadas na Itália, que deve ser aberta na segunda metade de 23 anos. De acordo com Taiwan media juheng.com, a capacidade do liandian em 2023 foi totalmente reservada pelos clientes e só pode atender a metade das necessidades dos clientes. No contexto da alta prosperidade da fabricação de wafer, continue recomendando líderes de equipamentos e materiais Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) e fabricantes de IDM de semicondutores de potência Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) .
A demanda por semicondutores de potência automotiva é forte, e grandes fábricas de carboneto de silício estão expandindo com frequência. Impulsionada pelo mercado de veículos elétricos, a demanda por semicondutores de potência e SiC é forte, e a capacidade de produção continua a ser escassa. Infineon, Bosch e outras grandes fábricas expandiram sua produção uma após a outra. Como um dos poucos fabricantes de OEM SiC de 6 polegadas, a tecnologia Hanlei foi totalmente carregada com pedidos até o final do ano. Além disso, na semana passada, a Soitec Europeia anunciou que investiria cerca de 2,3 bilhões de yuans para construir uma nova fábrica de wafer SiC para realizar a produção em massa de substrato policristalino de carboneto de silício (3C SiC). Esta tecnologia afina os cristais únicos SiC e os liga ao substrato policristalino SiC para reduzir o consumo de cristais únicos e ajudar a reduzir o custo de dispositivos SiC em 50%. Anteriormente, a subsidiária da Sumitomo Metal no Japão também estava expandindo a capacidade de produção de 3C SiC e planeja produzir 120000 peças por ano. Sob o pano de fundo da alta prosperidade da indústria, a cadeia da indústria de IC de energia continua a recomendar fabricantes de IDM Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc., com alta taxa de autossuficiência da capacidade de produção, iteração rápida do produto, introdução e experiência de produção em massa no mercado de especificação de veículos.
A Omdia prevê que os embarques globais de telefones celulares de tela dobrável atingirão 61 milhões em 2026. De acordo com dados da omdia, em 21 anos, os embarques globais de telefones celulares de tela dobrável foram de 9 milhões (YoY: 309%), dos quais a Samsung é a maior marca de telefones móveis de tela dobrável do mundo, e os embarques de Z flip 3 e Z fold 3 atingiram 4,6 milhões e 2,5 milhões, respectivamente; Em 21 anos, a Huawei enviou 900000 telefones celulares de tela dobrável, ficando em segundo lugar. A Omdia prevê que as remessas globais de telefones celulares de tela dobrável atingirão 14 milhões em 2022 e 61 milhões em 2026. Esperamos que vivo, Huawei e Xiaomi lançarão sucessivamente novas máquinas de tela dobrável no segundo trimestre, com catálise de inovação frequente na cadeia industrial. Continuaremos a recomendar Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) e outros alvos relacionados.
A tecnologia VR montada no veículo pousará na Audi neste verão. De acordo com cinno, o holoride da empresa de entretenimento VR a bordo anunciou que seu sistema de entretenimento VR baseado em capacete estreará em alguns modelos Audi equipados com o mais recente software MIB 3 em junho. Holoride acredita que, com a popularidade e maturidade da condução automática, o mercado de conteúdo a bordo e entretenimento está inaugurando uma boa oportunidade para o desenvolvimento. Acreditamos que como a entrada de hardware do meta universo, VR / AR é esperado para ser amplamente utilizado em jogos, redes sociais, escritório, educação, automóveis e outras cenas, com amplo espaço de crescimento.
Carteira chave
Consumer electronics: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Shenzhen Transsion Holdings Co.Ltd(688036) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , BOE a, Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) , Suzhou Shihua New Material Technology Co.Ltd(688093) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) , TCL Technology
Semicondutor: Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536) Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) Jcet Group Co.Ltd(600584) Sai Microelectronics Inc(300456)
Equipamento e materiais: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Zhejiang Mtcn Technology Co.Ltd(003026) Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) 、 Shenzhen Yanmade Technology Inc(688312)
Partes passivas: Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Zhejiang Jiemei Electronic And Technology Co.Ltd(002859) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) , Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738)
Alerta de risco: a situação epidêmica afecta repetidamente a procura a jusante; O desenvolvimento industrial é inferior ao esperado; Intensifica-se a concorrência industrial
