Resumo do investimento:
Palestra toda segunda-feira: foco na cadeia da indústria elétrica inteligente sob o pano de fundo da recuperação
Desde o início do ano, o setor automotivo mostrou flutuações relativamente grandes com o mercado de ações de Xangai e Shenzhen, mostrando as características de “cair mais e recuperar mais rápido”. Em particular, os veículos elétricos de passageiros, os sistemas eletrônicos e elétricos automotivos e outros setores mostraram uma tendência de recuperação rápida.
As preocupações sobre o nível relativamente elevado de liquidez do mercado da indústria automóvel no início do ano passado e o aumento relativamente instável da indústria automóvel desde o início do ano passado devem-se principalmente às preocupações sobre a liquidez do mercado. Para a própria cadeia industrial, a preocupação reside em:
O impacto do aumento contínuo de matérias-primas na cadeia industrial;
O conflito entre a Rússia e a Ucrânia afectou a estabilidade da cadeia de abastecimento global;
Os surtos repetidos podem levar a uma oferta e procura fracas;
Os preços de novas empresas de veículos de energia aumentaram um após o outro, o que suprime o sentimento de compra de nova energia, o petróleo bruto continua a subir, e suprime o sentimento de compra de veículos a combustível com uma participação maior. Para a recente recuperação, acreditamos que se deve principalmente à tendência estável e positiva da demanda da China a partir dos dados aparentes; O aumento dos preços das matérias-primas na fase inicial também se estabilizaram gradualmente com os esforços de muitas partes.
Os dados relativos à procura são relativamente estáveis e os dados relativos à produção e comercialização de novas energias continuam a aumentar;
Todas as partes trabalham juntas para estabilizar o preço das matérias-primas.
First of all, we suggest that we first propose to focus on the growing and long-term electric smart industrial chain that has a growing and long-term value. We first propose to focus on the first of our first suggestions to focus on the related targets of the electric smart industrial chain chain that has stronger growth and long-term value, such as Zhejiang Vie Science & Technology Co.Ltd(002590) 02594 yes. Em segundo lugar, empresas que não têm medo de flutuações na cadeia industrial, como China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) , que não são sensíveis à oferta e demanda do mercado, produção e comercialização e possuem bons atributos defensivos e certeza de crescimento.
Análise do mercado:
Até o fechamento em 18 de março, o setor automotivo estava de – 0,6%, o índice CSI 300 foi de – 0,9% e o setor automotivo estava 0,3 pontos percentuais à frente do índice CSI 300. A indústria automobilística subiu ou caiu na semana passada, ficando em nono lugar entre os 31 setores de Shenwan, com um desempenho justo. Desde o início do ano, o setor automobilístico foi – 19,5%, ocupando o 27º lugar entre os 31 setores de Shenwan.
Desempenho de subida e queda semanal dos subsetores: os veículos elétricos de passageiros assumiram a liderança no rebounding, com um aumento de 2% na semana, os hubs de pneus e os sistemas elétricos e eletrônicos automotivos subiram 0,7% e 0,5%, respectivamente, e os caminhões comerciais (-3,3%) tiveram um desempenho ruim, liderando o declínio.
Aumento e diminuição do desempenho dos subsectores desde o início do ano: todos os sectores registaram uma forte queda, com os camiões comerciais (-25,6%), os veículos de passageiros integrados (-25,3%), os sistemas electrónicos e eléctricos automóveis (-23,8%) e os centros de pneus (-23,5%) liderando o declínio.
Top cinco ganhadores e perdedores: Hyunion Holding Co.Ltd(002537) , Sinomach Automobile Co.Ltd(600335) , Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) , Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) , Sichuan Chuanhuan Technology Co.Ltd(300547) .
Os cinco primeiros em termos de ascensão e queda: Ningbo Fangzheng Automobile Mould Co.Ltd(300998) , Zhejiang Xiantong Rubber & Plastic Co.Ltd(603239) Huaiji Dengyun Auto-Parts (Holding) Co.Ltd(002715) , Actblue Co.Ltd(300816) , Chongqing Qin’An M&E Plc(603758) .
Estratégia de investimento e principais recomendações esta semana:
No contexto de rebound, sugere-se prestar atenção ao setor elétrico inteligente e focar em empresas com valor de longo prazo. Portanto, sugerimos prestar atenção a: Empresas de veículos competitivos: Great Wall Motor Company Limited(601633) , Geely Automobile, Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , Byd Company Limited(002594) , etc. Empresas de alta qualidade no sector das peças com uma avaliação razoável actualmente: Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) , Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) , Mingxin Automotive Leather Co.Ltd(605068) Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) Hunan Oil Pump Co.Ltd(603319) Wuhan Lincontrol Automotive Electronics Co.Ltd(688667) , etc; Empresas de serviços técnicos que não são significativamente afetadas por flutuações de produção e vendas e têm forte certeza de crescimento: China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) etc.
Combinação recomendada esta semana: Byd Company Limited(002594) 20%, Wuhan Lincontrol Automotive Electronics Co.Ltd(688667) 20%, Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) 20%, China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) 20% e Mingxin Automotive Leather Co.Ltd(605068) 20%.
Dica de risco: o volume de vendas de carros é menor do que o esperado; A implementação de políticas de estímulo para a indústria automobilística foi inferior ao esperado; O risco de intensificação da concorrência no mercado; Risco de escassez de matérias-primas-chave como cavacos e aumento do custo das matérias-primas; O controle epidêmico foi menor do que o esperado.
