Vista central
O índice A-share finalmente fechou ligeiramente mais baixo esta semana, e a gema fechou vermelho. No entanto, o mercado quebrou acentuadamente na primeira metade da semana, e recuperou rapidamente na segunda metade da semana. O desempenho do ranking da indústria de máquinas foi aceitável. Acreditamos que no primeiro trimestre de 2022, a pressão sobre a economia da China para manter o crescimento continuou a aumentar, e o desempenho da indústria transformadora orientada para as exportações foi melhor do que o esperado, mas o boom caiu mês a mês. Da perspectiva dos 14 principais objetivos da energia básica da China, fabricação digital e fabricação digital, bem como a reconstrução da cadeia de suprimentos em 2022, precisamos continuar a prestar muita atenção às cinco principais prioridades da infraestrutura básica da China e fabricação digital, bem como a recuperação de novos equipamentos em 2022.
Esta semana é a terceira semana de março de 2022. O desempenho do setor imobiliário, não bancário, medicina e serviços sociais é o melhor, o aumento e queda semanais são positivos, e o desempenho do aço, serviços públicos, proteção ambiental, carvão, alimentos e bebidas é o pior. Em comparação com a semana passada, esta semana mostrou novamente um efeito de serra óbvio: a placa de sobrevenda recuperou significativamente no estágio inicial, e a placa de sobrevenda ajustada no estágio inicial. Entre as placas conceituais, cartão de identificação eletrônico, medicina especial covid-19, bateria de energia, viagem e fotorresist têm o melhor desempenho; As bebidas alcoólicas, fabricação de bebidas, exploração de petróleo e gás, geração de energia eólica, inversor fotovoltaico e outros setores tiveram o pior desempenho, principalmente devido ao conceito de aumento excessivo na fase inicial, e as placas se revezaram para compensar o declínio.
O mercado caiu acentuadamente na primeira metade da semana devido ao desempenho dos mercados estrangeiros, o impacto esperado da expansão das sanções contra a Rússia e o declínio acentuado das ações nos Estados Unidos e China, mas recuperou acentuadamente na segunda metade da semana após a reunião do Comitê de Estabilidade Financeira e Desenvolvimento. Em termos do índice, espera-se que continue a recuperar na próxima semana, mas não é altamente otimista. Uma vez bloqueado, voltará a focar-se na tendência de choque de faixa. Do ponto de vista da estrutura, o mercado ainda apresenta uma tendência de rotação rápida de subida e descida, matando a queda sobre a subida e compondo a subida sobre a queda, que deve continuar. O novo setor de energia dominado pelas baterias de lítio pertence ao recuo técnico da recente sobrevenda, mas o setor fotovoltaico compensou o declínio. A médio prazo, algumas ações líderes podem ainda ter espaço e tempo de ajuste, e a recente recuperação também deve ser definida como recuperação. Afetada pelo atraso na declaração do imposto piloto imobiliário pelos departamentos relevantes, a cadeia do setor imobiliário teve um bom desempenho no segundo semestre da semana. Ao mesmo tempo, mostra que ainda há grande pressão para manter o crescimento. Espera-se que o mercado ainda se concentre nos novos e antigos setores de infraestrutura relacionados à manutenção do crescimento.
O comportamento de capital de curto prazo não altera a tendência de médio prazo. Os investidores devem escolher estratégias e ciclos de investimento adequados de acordo com a natureza dos fundos. Março entrou gradualmente no período de previsão do relatório anual e relatório do primeiro trimestre, e o desempenho tornou-se a variável principal liderando o mercado. No entanto, o primeiro trimestre de 21 foi principalmente o ponto alto do desempenho da manufatura. Os setores com bom crescimento homólogo do desempenho da manufatura no primeiro trimestre de 22 foram limitados. Alguns setores a montante do setor da Indústria Militar Aeroespacial e o relatório do primeiro trimestre de empresas militares civis podem ter uma grande probabilidade de superar as expectativas, que pode ser dada atenção adequada. Afetada pela expansão do escopo e profundidade das sanções contra a Rússia, a localização ainda é o foco do mercado de capitais, as faixas de benefícios relevantes ainda serão o foco da alocação de capital, e a especialização e inovação devem se tornar um ponto quente no futuro próximo.
Acreditamos que o risco sistêmico descendente do mercado será temporariamente aliviado na próxima semana. Se a rotação das placas for muito rápida, ainda devemos controlar a posição de defesa e contra-ataque. O princípio fundamental é participar dos novos hot spots o mais rápido possível, continuar evitando as placas com fundos unidos e subindo muito alto, e operar com ideias de banda. Para investimento fundamental, ainda sugerimos selecionar aquelas novas sub-indústrias especiais especializadas com melhor desempenho do que o esperado em 21 anos e prosperidade contínua em 22 anos para alocação de médio prazo ou acima. Concentre-se na alocação de ações supervendidas com bons fundamentos e preste atenção a setores com forte certeza e avaliação razoável. No médio prazo, ainda nos concentraremos nas empresas de fabricação de tecnologia de crescimento que correspondam ao crescimento e valorização e ao novo setor de trilha de alta qualidade sob o pano de fundo duplo de carbono. Continuaremos a otimizar a lógica de investimento relacionada à lógica de substituição de importações de setores industriais avançados relevantes, como o setor da indústria militar aeroespacial (participação militar civil, mísseis), novas energias (energia eólica, armazenamento de energia, energia hidrogênio e energia nuclear) apoiadas por expectativas de desempenho ou crescimento. Continue a manter moderadamente os alvos do setor de ciência e tecnologia (semicondutores de terceira geração, big data, inteligência automotiva, mini led e VR) no ponto de inflexão da prosperidade.
The relevant marks are related to the following: Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) 197 etc.
Desempenho do mercado
Esta semana, o índice de ações de Xangai caiu 1,77%, o Shanghai e Shenzhen 300 caiu 0,94%, a gema subiu 0,234%, e o China Securities 1000 caiu 1,59%.
A indústria de máquinas do índice terciário da indústria eólica caiu 1,59%, classificando 29 / 62 na semana de crescimento da indústria, superando o Índice Composto de Xangai em 0,19 pontos percentuais. No índice da indústria de máquinas da indústria terciária eólica, as cinco principais ações com ganhos semanais foram Hangzhou Everfine Photo-E-Info Co.Ltd(300306) , Anshan Heavy Duty Mining Machinery Co.Ltd(002667) , ST King Kong, Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953) e
Bisen Smart Access Co.Ltd(301083) , aumento de 67,89%, 25,71%, 20,23%, 18,99% e 18,55%, respectivamente. As cinco principais acções com declínios foram Wenyi Trinity Technology Co.Ltd(600520) , Silvery Dragon Prestressed Materials Co.Ltd Tianjin(603969) , Zhangjiagang Haiguo New Energy Equipment Manufacturing Co.Ltd(301063) , Zhejiang Zhongjian Technology Co.Ltd(002779) e Shenzhen Changhong Technology Co.Ltd(300151) , com declínios de – 17,91%, – 17,55%, – 14,83%, – 14,67% e – 13,31%, respectivamente.
O índice de mercado geralmente caiu ligeiramente esta semana, mas a gema fechou vermelho, e o desempenho do setor de máquinas foi OK. As empresas com os dez maiores aumentos aumentaram em mais de 10%, e as empresas com os sete primeiros diminui em mais de 10%.
Dinâmica da indústria
\u3000\u30001. Nova alta eficiência de conversão! Espera-se que Hjt inaugure o período de surto com antecedência (Financial Associated Press)
\u3000\u30002. 95%！ A eficiência de produção da nova unidade de eletrólise de hidrogênio quebrou o recorde e o custo também caiu drasticamente (Financial Associated Press)
Dicas de risco
A promoção e implementação de políticas industriais são menores do que o esperado, a mudança de estilo de mercado derrubou o centro de avaliação da indústria de máquinas, a pressão sobre a lucratividade causada pelo aumento dos custos e o risco sistêmico causado pela disseminação da epidemia no exterior.
