Revisão de mercado: na semana passada, o setor de equipamentos elétricos fechou em 118923, queda – 1,44%. O Índice Composto de Xangai fechou em 325107, para baixo – 1,77%; Índice composto de Shenzhen fechou em 1232865, para baixo – 0,95%; O índice CSI 300 fechou em 4265,9, queda – 0,94%; O índice de gema fechou em 271379, alta de 1,81%.
Em termos de subsetores, o setor de equipamentos fotovoltaicos caiu – 2,59%; Setor de equipamentos eólicos caiu – 6,56%, o maior declínio; O setor de baterias subiu 4,46%, com o maior aumento; Setor de equipamentos de rede elétrica caiu – 5,2%; O setor automobilístico cresceu 1,89%; Outros setores de equipamentos elétricos caíram – 2,88%.
Sugestão de investimento: na semana passada, o setor de equipamentos elétricos continuou a se ajustar como um todo, e o índice primeiro suprimiu e depois aumentou com o mercado. O novo setor de veículos energéticos atingiu o fundo e recuperou. Acreditamos que a avaliação atual do setor fotovoltaico é razoável e o crescimento futuro do setor é o mais incerto. No ambiente global de preços elevados do petróleo e gás, recomenda-se fortemente a disposição ativa do setor fotovoltaico; A valorização do novo setor de veículos energéticos está em um estágio baixo, podendo haver oportunidades de recuperação no curto prazo. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de folha de cobre ternária de alto níquel e subvalorizada.
Nova energia: os dados de exportação de componentes em janeiro e fevereiro aumentaram mais de 110% ano a ano, confirmando a previsão anterior de alta prosperidade. Acreditamos que, a curto prazo, os preços do petróleo bruto e do gás natural permanecerão elevados, e o aumento dos preços tradicionais da energia ajudará a estimular a nova procura instalada de energia nova. Atualmente, a probabilidade de dados fotovoltaicos no primeiro trimestre é maior do que o esperado. Olhando para a frente para o seguimento, a nova capacidade de material de silício continuará a ser liberada, e o lado da oferta será gradualmente abundante, o que se espera que impulsione o crescimento da demanda a jusante. A longo prazo, espera-se que a capacidade instalada fotovoltaica global ultrapasse 200GW em 2022, com um aumento anual de mais de 30%. Atualmente, existem oportunidades de investimento em todo o setor fotovoltaico. A ordem de segmentação do segmento é silício bateria bolacha de silício módulo. Recomenda-se a disposição ativa de empresas com alfa.
Energia eólica: no ambiente global de redução de emissões de carbono, também desempenha um papel importante como fotovoltaica, e a tendência de longo prazo é boa. No entanto, o desempenho a curto prazo é afetado pelo aumento de preços das matérias-primas upstream e a redução de preços das máquinas anfitriãs downstream, por isso é difícil alcançar alto crescimento. Atualmente, a avaliação está em um nível razoável. Sugere-se prestar atenção à catálise trazida ao setor pela futura situação de licitação da indústria e a tendência de preços das matérias-primas.
Novos veículos de energia: Os fabricantes chineses de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) anunciaram sucessivamente aumentos de preços que variam de 3000 a 30000. De acordo com as estatísticas, quase 20 novas empresas de veículos de energia anunciaram aumentos de preços desde março, envolvendo quase 40 modelos. Os preços do carbonato de lítio mantiveram-se elevados, enquanto os preços do níquel caíram, mas mantiveram-se elevados. A curto prazo, se o custo midstream pode ser transmitido através do aumento de preços das empresas de automóveis downstream precisa observar ainda mais os dados de volume de vendas após o aumento de preços. A longo prazo, devido ao impacto da oferta de lítio, o crescimento global das vendas pode não ser como esperado, e a possibilidade de oportunidades de placa é baixa. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de substituição de tecnologia e tensão de capacidade. Recomenda-se que a placa doméstica de filme alumínio-plástico possa substituir a placa acelerada de filme alumínio-plástico este ano.
Equipamentos de energia: na semana passada, os preços internacionais das commodities permaneceram estáveis como um todo, os preços do cobre, alumínio e aço foram consolidados em um nível alto, os preços do níquel caíram, mas permaneceram em um nível alto, e os preços do aço inoxidável aumentarão no curto prazo, colocando pressão sobre o custo de alguns equipamentos elétricos.O callback dos preços do cobre, alumínio e aço ajudará a estabilizar a margem de lucro bruto do equipamento, mas a tendência de mudança de preço subsequente ainda é difícil de prever e precisa ser rastreada.
A combinação desta semana irá combinar a seguinte combinação da semana: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) .
Aviso de risco: o risco de que a taxa de crescimento da indústria seja inferior ao esperado; Risco de incerteza política; O risco de queda de preços devido à feroz concorrência no mercado.
