Vista central
O índice do setor recuperou após queda na semana passada, caindo 0,7% para toda a semana. O desempenho de licenças eletrônicas e carros inteligentes foi relativamente bom, enquanto o desempenho de outros setores foi relativamente médio. Mantemos nossa visão anterior de que a valorização do setor tem uma boa margem de segurança e um certo espaço ascendente, enquanto a estabilização do mercado periférico e a subsequente expectativa política da economia digital devem fornecer energia para a tendência ascendente do setor. No entanto, a recente epidemia na China perturbará o desempenho de um pequeno número de empresas no primeiro trimestre. Acreditamos que as empresas-mãe e as metas com melhor expectativa de desempenho no primeiro trimestre devem ser preferidas no presente.
O retorno de chamadas das principais empresas de computação em nuvem é relativamente suficiente, e o negócio continua a avançar. Desde o início de 2020, com a tendência descendente do sistema de avaliação nos mercados estrangeiros da China, as avaliações de empresas SaaS no exterior e empresas chinesas de computação em nuvem experimentaram uma correção significativa. Acreditamos que os fundamentos das empresas relevantes ainda são sólidos, e o preço das ações tem uma boa atração no momento. Os investidores são aconselhados a prestar atenção a isso.
Vale a pena aguardar ansiosamente a promoção da infraestrutura digital e da inovação da informação. O relatório de trabalho do governo propõe “construir infraestrutura de informação digital” e “melhorar a inovação tecnológica e a capacidade de fornecimento de software e hardware chave”. Acreditamos que, como parte da infraestrutura digital, o lançamento da “computação digital de leste para oeste” impulsionará o desenvolvimento de uma série de indústrias upstream e downstream, como servidores, e o trabalho de inovação da informação será expandido ainda mais em 2022, e toda a indústria de inovação da informação deve inaugurar uma nova rodada de ciclo de negócios.
Espera-se que a digitalização industrial acelere. Acreditamos que tecnologias como Internet, computação em nuvem, big data e inteligência artificial estão acelerando a integração com várias indústrias para ajudar os clientes das indústrias downstream a reduzir custos, melhorar a qualidade e eficiência e até mesmo construir uma plataforma e um modelo de desenvolvimento ecológico. Acreditamos que, sob o pano de fundo da aceleração do desenvolvimento da economia digital, as empresas de plataformas industriais de Internet merecem atenção. O líder digital de indústrias subdivididas, como energia elétrica e mina de carvão, também inaugurará o ciclo de aceleração dos negócios.
“Nova construção urbana” não é apenas um crescimento constante, mas também um apoio para otimizar a subsistência das pessoas. O relatório de trabalho do governo propõe “acelerar a renovação e transformação de gasodutos urbanos e outras redes de dutos, melhorar o controle de inundações e instalações de drenagem” e “fortalecer a construção de instalações municipais e a capacidade de prevenção e redução de desastres”. Em um futuro próximo, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma também organizará o trabalho piloto de prevenção e controle de vazamentos em todo o país, que é a primeira vez para apoiar a construção inteligente de assuntos de água locais com fundos financeiros centrais. Acreditamos que o controle de vazamentos na indústria de água e a transformação inteligente de economia de energia na indústria de aquecimento são componentes importantes da “nova construção urbana”, e as empresas relevantes devem acelerar seu desenvolvimento.
Proposta de investimento e objecto de investimento
Cloud Computing: recomendo escritório digital líder Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) ( Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , excesso de peso), arquitetura digital líder Glodon Company Limited(002410) ( Glodon Company Limited(002410) , não avaliado), Kingdee International, Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) ( Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , comprar).
Infraestrutura digital e inovação da informação: recomendar o líder do servidor de inovação da informação Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) ( Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , comprar); Sugere-se prestar atenção ao líder da indústria de OA Shanghai Weaver Network Co.Ltd(603039) ( Shanghai Weaver Network Co.Ltd(603039) , não classificado); Integrador de criação de informações financeiras e plataforma de software bancário: Digital China Information Service Company Ltd(000555) ( Digital China Information Service Company Ltd(000555) , comprar), Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) ( Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) , não avaliado).
Direção de digitalização da indústria: recomendo o provedor de plataforma de Internet da indústria Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) ( Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) , comprar), recomendo prestar atenção ao fabricante de informação de energia Ygsoft Inc(002063) ( Ygsoft Inc(002063) , não classificado), mina de carvão participante inteligente Hefei Gocom Information Technology Co.Ltd(688367) ( Hefei Gocom Information Technology Co.Ltd(688367) , não classificado).
É campo de construção urbana nova: recomendar o líder de abastecimento de água inteligente Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) ( Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) , comprar), e prestar atenção à empresa líder de aquecimento inteligente Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) ( Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) , não classificado).
Dicas de risco
A execução das políticas é inferior ao esperado e os progressos da I & D são inferiores ao esperado.
