A infraestrutura da economia digital, segurança de dados, carros inteligentes e outras linhas principais devem continuar o alto boom no primeiro trimestre, e o callback oferece oportunidades de layout. Com a divulgação intensiva do 21º Relatório Anual, Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Westone Information Industry Inc(002268) , Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) e outras empresas líderes de subdivisão mantêm um crescimento elevado. Considerando a base, espera-se que a taxa de crescimento de acompanhamento de algumas faixas aumente trimestralmente. O crescimento da indústria da computação é caracterizado por crescimento médio, mas forte sustentabilidade. A correção de curto prazo não altera a tendência de crescimento com alta certeza de médio e longo prazo. Atualmente, a posição dos fundos públicos na indústria da computação 2021q4 ainda está em um nível histórico baixo. A proporção de fundos públicos em 2021q4 indústria da computação é de 4,2%, e a proporção de alocação excessiva é de cerca de – 0,51%, que estão perto da baixa plurianual desde 2013.
O boom da indústria permanece alto, e espera-se que a industrialização da IA acelere. O atual relatório anual das principais empresas da trilha de IA não foi totalmente divulgado, mas o relatório do terceiro trimestre de 2021 teve um bom desempenho. A receita das principais empresas Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) , Iflytek Co.Ltd(002230) e o lucro líquido retornado à empresa-mãe após dedução mostraram um impulso de crescimento relativamente forte, e a prosperidade da indústria permaneceu alta. A melhoria do poder de negociação da cadeia industrial da empresa de corridas de IA faz com que seu fluxo de caixa líquido operacional e as contas recebidas antecipadamente (passivos contratuais) mostrem uma tendência de crescimento contínuo.
No primeiro ano de surto de segurança de dados, o mercado de curto prazo de 10 bilhões é dominado pela receita de serviços técnicos, e a receita de operação SaaS a longo prazo deve chegar a 100 bilhões. Preste atenção aos líderes no campo de segurança de dados Westone Information Industry Inc(002268) e outras leis e regulamentos, como leis de segurança de dados, regulamentos de proteção alfandegária e lei de proteção de informações pessoais, são intensamente emitidos e implementados.Somente do ponto de vista da computação de privacidade, um componente da segurança de dados, Gartner prevê que mais de 80% das empresas no mundo enfrentarão pelo menos um regulamento de proteção de dados focado na privacidade em 2023, Em 2024, os gastos com tecnologia de proteção de dados e conformidade orientada para a privacidade excederão US $ 15 bilhões em todo o mundo. Com a implementação da lei de segurança de dados e o rápido desenvolvimento do mercado de negociação de dados, a KPMG espera que os serviços técnicos de segurança de dados da China cheguem a 10 bilhões em 2023.
A taxa de penetração da inteligência automobilística foi continuamente melhorada, e a prosperidade continuou a ser alta. De acordo com os dados do Intelligent Automobile Research Institute of Gaogong, de janeiro a junho de 2021, a taxa de penetração de carregamento frontal do cockpit inteligente novo carro da China (marca independente + joint venture) excedeu 50%, mas a taxa de penetração de 2,0 com alto nível de inteligência foi de apenas 15%, a taxa de penetração de 3,0 foi de cerca de 1,46%, e a taxa de penetração do cockpit inteligente de alta qualidade (2,0 e 3,0) atingiu 16,46%, aproximando-se do nó importante de 20% na indústria de ciência e tecnologia, e o cockpit inteligente entrou no ponto crítico de aprofundamento. De acordo com dados da Roland Berger, a taxa de penetração do sistema ADAS no nível L2 e acima na China deve chegar a 40% em 2025, e a cadeia da indústria de automóveis inteligentes ainda manterá um alto boom.
A limpeza do lado da produção e a eletrificação do lado do consumo tornaram-se a tendência de médio e longo prazo do sistema energético da China, e a energia endógena que a demanda é impulsionada. Anteriormente, a construção do sistema de transmissão e transformação de energia não considerava o consumo em larga escala de energia renovável, o que é mais semelhante à ideia de construção e operação de “determinar vendas por produção”. Com a conexão de rede centralizada em larga escala no lado da oferta e o aumento significativo na proporção de eletrificação no lado da demanda, o investimento na rede elétrica sofrerá mudanças estruturais: em primeiro lugar, o investimento na rede elétrica continuará a inclinar-se para a rede de distribuição; Em segundo lugar, a proporção de investimento inteligente e de informação relacionado com a construção de energia Internet das coisas aumentará significativamente. Através da redução da entropia da informação da digitalização de energia e do aumento da entropia termodinâmica do sistema físico de energia, a oportunidade de investimento em TI de carbono duplo veio.
O desenvolvimento constante das finanças pode ser esperado, e as empresas líderes devem se beneficiar do núcleo. A melhoria da infraestrutura do mercado de capitais desempenha um papel importante na promoção do desenvolvimento industrial e no aumento da riqueza dos moradores. Desde 2019, as políticas de reforma do mercado de capitais têm sido frequentes, e medidas importantes como conselho de ciência e inovação, sistema de registro, consultor de investimento de fundos, refinanciamento, novas regulamentações de REITs e bolsa de valores de Pequim têm sido implementadas uma após a outra, mostrando uma tendência acelerada de reforma. Ao mesmo tempo, espera-se que as empresas líderes de banco e pagamento beneficiem plenamente do desenvolvimento constante da indústria e da atualização contínua da tecnologia. Entre eles, o RMB digital, como o “soft bottom” da economia digital, deve se tornar um importante meio de regulação interna e internacionalização externa.
A penetração da computação em nuvem é claramente melhorada, espera-se que a demanda upstream atinja o fundo e recupere, e o boom da indústria pode estar pronto para reparo. Em termos do ambiente global, a receita de nuvem dos gigantes de tecnologia no exterior em 2021q4 continua a aumentar, a receita da AWS ainda atinge cerca de 40% ano a ano, a despesa de capital deve ser significativamente melhor em 2022 e o investimento em infraestrutura deve aumentar ainda mais; A taxa de crescimento da Intel DCG continuou a subir, com uma taxa de crescimento anual de 20% em 2021q4, a mais alta em quase seis trimestres.
O desempenho das principais empresas líderes de Xinchuang foi cumprido, e a escala de Xinchuang na indústria foi implementada no primeiro ano. A taxa de penetração geral da inovação da informação da indústria ainda é baixa, com amplo espaço para melhoria, ou o maior incremento no futuro. Considerando que a inovação da informação da indústria tem mais servidores e requisitos de sistema de negócios mais complexos do que a inovação da informação do partido e do governo, espera-se que se torne um mercado enorme que excede muito a inovação da informação do partido e do governo no futuro com o aumento da taxa de penetração. Espera-se que a licitação de Xinchuang avance sem problemas e atinja 800 bilhões de yuans em 2025.
A nova infraestrutura de TI médica está no momento certo para aproveitar as oportunidades de investimento de médio e longo prazo das empresas líderes. A política de curto prazo exige que, até o final de 2022, a classificação de prontuário eletrônico dos hospitais nacionais de nível II e nível III atinja os níveis 3 e 4 respectivamente, o nível médio de serviço inteligente se esforçará para alcançar os níveis 2 e 3, e o nível médio de gestão inteligente se esforçará para alcançar os níveis 1 e 2. A demanda em áreas subdivididas deve acelerar. Além da implementação dos “dez mil centros médicos” e do projeto “cinco mil centros médicos”, espera-se promover ainda mais a transformação regional dos “dez mil centros médicos” e dos “cinco mil centros médicos”, altamente atrativos para a implementação do projeto “cinco mil centros médicos”.
A prosperidade e as barreiras da indústria de software industrial são altas, a vantagem de escala das empresas líderes e a avaliação de algumas empresas líderes foi significativamente ajustada. Da indústria 1.0 à indústria 4.0, a melhoria da inteligência e a maturidade do sistema de software industrial fornecem terreno fértil para o crescimento de gigantes industriais. Gigantes ultramarinos não são apenas os promotores do processo de industrialização na Europa e América, mas também as testemunhas e beneficiários. Em 2020, a proporção da população empregada na indústria primária da China diminuiu para 24%, que está perto do meio da industrialização, e a proporção global de valor agregado industrial também atingiu 26%. Ao mesmo tempo, com o apoio de alta frequência das políticas, é urgente que o software industrial da China mantenha o ritmo com o mundo. Comparando horizontalmente a história do desenvolvimento de gigantes industriais europeus, acreditamos que a inteligência industrial da China e a indústria de software industrial mostraram dividendos dos tempos. O processo de crescimento da Dassault pode ser descrito como “uma pedra de outra montanha”. A combinação de investimento em P & D de alta intensidade e fusões e aquisições contínuas é digna de nossas empresas chinesas de inteligência industrial e software industrial aprender e emular.
Sugestões de investimento:
Economia Digital: 1) base da economia digital: Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) ; 2) Xinchuang e Huawei: Beijing Baolande Software Corporation(688058) , Ninestar Corporation(002180) , Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) , Urovo Technology Co.Ltd(300531) , Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) ; 3) Segurança de dados: Westone Information Industry Inc(002268) , Qi An Xin Technology Group Inc(688561) , Dbappsecurity Co.Ltd(688023) .
Digitalização industrial: 1) carbono duplo: Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) , Ygsoft Inc(002063) , Shenzhen Jieshun Science And Technology Industry Co.Ltd(002609) ; 2) Carro inteligente: Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , Neusoft Corporation(600718) , Navinfo Co.Ltd(002405) ; 3) RMB digital: RMB digital: o seguinte RMB digital: o número de RMB digital: o seguinte dos seguintes RMB digitais: o Xgd Inc(300130) .
Linha principal de médio e longo prazo: 1) Inteligência Artificial: Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) , Iflytek Co.Ltd(002230) . 2) Cloud Computing: Glodon Company Limited(002410) , Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , Pansoft Company Limitid(300996) , Sangfor Technologies Inc(300454) . 3) Financial it: China stock market news, Hundsun Technologies Inc(600570) , Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) .
Aviso de risco: a recessão económica ultrapassou as expectativas; As despesas financeiras são inferiores às previstas; Os atritos comerciais intensificaram-se.
