Principais pontos de investimento:
Resumo do mercado desta semana e perspectiva da próxima semana
O índice biológico farmacêutico Shenwan subiu 1,08% esta semana, e o desempenho geral foi mais forte do que o mercado. Entre eles, a sub-indústria de produtos biológicos aumentou significativamente, alta de 6,29%; A sub-indústria de negócios farmacêuticos aumentou 2,92%, a sub-indústria de medicina tradicional chinesa aumentou 1,09%, a sub-indústria farmacêutica química aumentou 0,90%, a sub-indústria de dispositivos médicos diminuiu 0,66% e a sub-indústria de serviços médicos diminuiu 1,16%.
Políticas relacionadas ao kit de teste Covid-19 apareceram frequentemente esta semana, e os estoques de teste relacionados flutuaram muito; Os estoques médicos privados caíram significativamente devido ao impacto dos eventos de correio online. O valor de mercado e a proporção de ações detidas pela biologia farmacêutica estrangeira SW e a valorização da biologia farmacêutica SW estão no fundo relativo. Sugerimos focar nos seguintes segmentos com rápido crescimento de desempenho e alta prosperidade: 1) nova infraestrutura médica: a pandemia global desde 2020, e a contradição da escassez global de equipamentos médicos básicos é proeminente. O 14º plano quinquenal da China propõe claramente fortalecer a construção do sistema de saúde pública e recursos médicos de alta qualidade. 2021 é o primeiro ano da nova infraestrutura médica da China, e a taxa de crescimento da indústria de equipamentos médicos deve aumentar. Sugere-se prestar atenção a Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) , Huakang médico, etc. 2) CXO: atualmente, a indústria tem forte demanda por pedidos e rápida expansão da capacidade de produção. É ainda o setor farmacêutico com alta segurança de desempenho e crescimento. Concentre-se em Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) , Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) , Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) , e sugere-se que se concentre em Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , Porton Pharma Solutions Ltd(300363) , Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) , Shanghai Medicilon Inc(688202) , etc. 3) Upstream das ciências da vida: a indústria beneficiou-se do rápido crescimento do investimento em pesquisa científica. As marcas nacionais surgiram sob a epidemia covid-19, e o processo de substituição doméstica deve acelerar. Concentre-se em Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) , e recomenda-se prestar atenção Acrobiosystems Co.Ltd(301080) , Sino Biological Inc(301047) , biologia Feipeng.
Tema desta semana: Biologia Heyuan, a primeira participação do cdmo na terapia genética e celular na China
Heyuan biology é uma empresa de biotecnologia com foco em serviços integrados cro / cdmo de terapia genética e celular (GCT), que será listada oficialmente na edição Kechuang. Desde 2017, com produtos marcantes como kymriah, luxturna e zolgensma aprovados pela FDA para listagem, a terapia gênica continuou a fazer avanços e se tornou um dos campos farmacêuticos mais promissores da Fronteira Global. Estima-se que a escala de mercado de serviços de cgtcro e cgtcdmo na China atinja 31% e 43%, respectivamente, de 2020 a 2025. Heyuan biologia assume a liderança no layout da linha de produção cgtgmp e capacidade de produção CGT. Tem o processo internacional avançado e mais abrangente de domesticação celular e cultura, processo de transfecção plasmídeo e processo automático de purificação downstream, que se espera beneficiar plenamente do crescimento da indústria.
Acções em ouro mensais em Março
Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) ( Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) ): um multi categoria, multi mercado e multi-nível líder de instrumento abrangente, após covid-19, desfrutará da aceleração do layout global e do ciclo de negócios da nova infraestrutura da China, e seu desempenho pode crescer continuamente e de forma estável. A empresa se ajustou à faixa inferior da avaliação plurianual, correspondente ao preço de fechamento em 18 de março. As avaliações de 2022 a 2023 são 37x e 29x respectivamente, mantendo a classificação de “comprar”.
Humanwell Healthcare (Group) Co.Ltd(600079) ( Humanwell Healthcare (Group) Co.Ltd(600079) ): na era da mineração centralizada, drogas refinadas de cânhamo têm o atributo de alta barreira e bom padrão de competição industrial; A demanda por narcóticos é impulsionada pelo crescimento do volume operacional, diagnóstico e tratamento confortáveis e outros fatores; O processo de reorientação continuou, o rácio da dívida melhorou e as despesas financeiras diminuíram. Correspondendo ao preço de fechamento em 18 de março, as avaliações de 2022 a 2023 são 17x e 14x respectivamente, mantendo a classificação de “comprar”.
Dicas de risco
Risco de recorrência da epidemia de Covid-19; O atrito comercial excedeu as expectativas; Risco político
