Mudanças na indústria esta semana
1) cimento: o preço do mercado nacional de cimento esta semana foi 513,8 yuan / ton, uma diminuição mensal de 0,26% e um aumento ano a ano de 16,5%. Nesta semana, a razão de capacidade nacional de armazenamento de cimento foi de 57,71%, com queda mensal de 2,1 pontos percentuais e queda homóloga de 1,8 pontos percentuais. A taxa de embarque de cimento foi de 59,7%, com aumento mensal de 2,7 pontos percentuais e decréscimo homólogo de 10,9 pontos percentuais.
2) vidro: o preço médio do vidro branco na China esta semana foi 226608 yuan / ton, uma diminuição mensal de 5,0% e um aumento ano a ano de 3,2%. O inventário de vidro foi de 53,72 milhões de caixas pesadas, um aumento de 5,91% mês a semana e 135,40% ano a ano; A taxa de utilização da capacidade de vidro neste fim de semana foi de 72,05%, acima de 1,08% ano a ano.
Estratégia de investimento esta semana
Setor de cimento: atualmente, a atual rodada de epidemia ainda está em surto de múltiplos pontos, e a faixa de transmissão está se expandindo gradualmente. Embora os dados da taxa nacional de embarque de cimento e taxa de capacidade de armazenamento continuem a melhorar, não é descartado que a epidemia afetará a construção de clientes a jusante e terá um grande impacto no embarque de empresas de cimento no futuro. Do lado da demanda, os principais dados de investimento imobiliário, vendas, construção nova e construção superaram significativamente as expectativas do mercado, e a taxa de crescimento do investimento em infraestrutura atingiu 8,1%, superando muito o nível médio desde 2018 (exceto pelo alto fator base no primeiro semestre do ano passado), o que é propício para suportar a demanda por cimento. Do lado dos custos, recentemente, com a promoção contínua de várias medidas de estabilização e aumento da produção, a produção nacional de carvão manteve-se a um nível elevado. Desde meados e final de fevereiro, a produção diária nacional de carvão permaneceu acima de 12 milhões de toneladas, com um aumento anual de mais de 10%. A produção de carvão aumentou, estabilizou o preço do carvão e reduziu o custo do cimento. Sugere-se prestar atenção a Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .
Cadeia do setor imobiliário: em 16 de março, o vice-premier Liu presidiu uma reunião especial para estudar a situação econômica atual e os problemas do mercado de capitais. No que diz respeito às empresas imobiliárias, propôs-se estudar oportunamente e apresentar soluções eficazes de prevenção e resolução de riscos, e propor medidas de apoio para a transformação em um novo modelo de desenvolvimento. Ao mesmo tempo, o CBRC realizou uma reunião especial para incentivar as instituições a realizar empréstimos de M & A de forma estável e ordenada, concentrar-se em apoiar empresas imobiliárias de alta qualidade para fundir e adquirir projetos de alta qualidade de empresas imobiliárias difíceis e promover o círculo virtuoso e o desenvolvimento saudável da indústria imobiliária. Acreditamos que a realização deste encontro ajudará a sustentar o setor imobiliário, estabilizar o desenvolvimento do setor imobiliário e impulsionar a demanda da cadeia do setor imobiliário. Sugerimos que devemos nos concentrar na atenção de ‘ Hongda Xingye Co.Ltd(002002) 372 Oppein Home Group Inc(603833) , Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) etc.
Vidro: esta semana, o mercado de vidro float da China é fraco e descendente, e os preços na maioria das regiões foram reduzidos por diferentes faixas. Na região norte, a entrega de alguns fabricantes é limitada, e a queda de preços local é óbvia. Sob o impacto da oferta de bens no Norte da China e Nordeste da China, os preços na região sul caíram. Em geral, as novas encomendas de fábricas de processamento a jusante são insuficientes, a falta de encomendas ainda é proeminente, a espera-e-ver nos alcances médio e inferior é forte e o mercado de curto prazo deve continuar o fraco padrão. Preste atenção a Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) etc.
Aviso de risco: a conclusão não é como esperado, o imobiliário está caindo mais rápido do que o esperado e a coordenação do setor está quebrada.
