Visão de Zhou: leads de crescimento central, pós ciclo e nova tecnologia superam
(1) novos veículos energéticos: a longo prazo, esta rodada do ciclo ascendente da indústria é uma oportunidade de 1 a 10, que é o melhor período do ciclo de vida da indústria; A médio prazo, o ciclo ascendente da indústria entrou na terceira fase e o foco da análise está no lado da oferta; No curto prazo, a fase mais contraditória da cadeia industrial está prestes a passar, o preço do carbonato de lítio no upstream está prestes a confirmar o ponto alto, o aumento de preços no downstream está prestes a ser endireitado, e o ambiente de crescimento da indústria será melhor. A julgar pelo ritmo de recuperação, Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) e outras empresas principais de crescimento confirmaram o desempenho excedendo as expectativas no primeiro trimestre através dos dados de janeiro a fevereiro, que se espera liderar o aumento; A partir do layout da Tesla, Eve Energy Co.Ltd(300014) e outras empresas, novas tecnologias como armazenamento de energia pós-ciclo e 4680 devem acelerar o desenvolvimento, trazendo assim flexibilidade ascendente. Acreditamos que o ambiente de crescimento da indústria melhorará marginalmente nos próximos um ou dois meses, e devemos prestar atenção às oportunidades de investimento em três direções: (a) crescimento do núcleo: investir de acordo com o nível de barreiras (bateria, recursos de lítio, diafragma, eletrodo negativo, etc.), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) e outras empresas se beneficiarão; (b) Pós ciclo: empresas como Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) e outras se beneficiam de investimentos flexíveis de acordo com a taxa de crescimento, como armazenamento de energia, troca de energia e outros setores; (c) Nova tecnologia: invista de acordo com a taxa de penetração, tais como 4680, fio liso, etc. Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) e outras empresas beneficiam.
(2) fotovoltaica: a partir dos dados operacionais de janeiro a fevereiro, o desempenho de Tongwei Co.Ltd(600438) e outras empresas principais de crescimento no primeiro trimestre deve exceder as expectativas. O aumento do preço do material de silício a curto prazo teve um certo feedback negativo sobre a jusante, esperando a liberação contínua da capacidade de produção no futuro; No próximo ano, a expansão de novos campos como a fotovoltaica distribuída excederá as expectativas, e a expansão de novas tecnologias como as células fotovoltaicas de alta eficiência excederá as expectativas no futuro. Estamos principalmente otimistas sobre três direções: (a) ligações de terminais, tais como componentes líderes globais com bom padrão de concorrência, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) e outros benefícios; (b) A inovação na extremidade industrial (bateria tipo n, silício granular, localização de peças, etc.) beneficia a energia Jingke, energia poli GCL, Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) etc. (c) Central eléctrica e outras ligações pós ciclo, Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) , Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) , etc.
(3) energia eólica: Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) e outras empresas principais de crescimento fortalecem layout regional para consolidar a posição de seu primeiro escalão; O preço de licitação de produtos da cadeia industrial atingiu a faixa inferior relativa; Espera-se reformular o ciclo de avaliação da indústria em 2022. Empresas como Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) e outras se beneficiarão de alta a longo prazo em energia eólica offshore + grande escala + peças principais.
Série de relatórios sobre a profundidade do armazenamento de energia (II): empresas líderes da cadeia industrial navegam no vento
Do ponto de vista do status: o novo armazenamento de energia é energia limpa e o pilar do progresso social. Políticas impulsionam o rápido desenvolvimento da indústria de armazenamento de energia fora da China. Do ponto de vista da fase de desenvolvimento: o armazenamento de energia da China é uma fase de desenvolvimento de 0-1, e o lado da rede elétrica / geração tem um certo espaço para melhoria ao nível do modelo de negócios. A cadeia industrial de armazenamento de energia está se tornando cada vez mais madura. Sugere-se considerar sob as perspectivas de valor, crescimento de desempenho, proporção de receita de armazenamento de energia, barreiras industriais e concentração.
Acompanhamento sectorial e empresarial
Nova indústria de veículos de energia: o segundo lote de correspondência de baterias de catálogo: LFP responde por 75%
Nova empresa de automóveis de energia: Eve Energy Co.Ltd(300014) emitiu um anúncio sobre a primeira recompra das ações da empresa
Indústria fotovoltaica: Tianjin e Sichuan lançaram o 14º plano quinquenal para o desenvolvimento de energias renováveis
Nível da empresa fotovoltaica: Tongwei Co.Ltd(600438) liberar a operação de produção e comercialização expressa de janeiro a fevereiro de 2022
Ao nível da indústria de energia eólica: de janeiro a fevereiro, a escala total de licitações de projetos de energia eólica foi de 5788,1mw, e 12 fabricantes de máquinas completas venceram a licitação
Alerta de risco: o desenvolvimento de novas tecnologias excede as expectativas, a demanda é inferior às expectativas e a concorrência no novo mercado de energia é intensificada
