Esta semana, o índice do setor eletrônico (Shenwan) subiu ou caiu – 1,3%, ficando em 11º lugar na ascensão e queda da indústria Shenwan. Os subsetores com melhor desempenho na indústria eletrônica esta semana são equipamentos semicondutores e dispositivos discretos. Entre os principais segmentos da indústria, algumas empresas de semicondutores de potência aumentaram significativamente, e o aumento de Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) esta semana ficou entre os dez melhores do setor.
A escassez global do núcleo automóvel pode continuar. Em 17 de março, a Toyota Motor Company disse que reduzirá sua meta de produção global em abril para 750000 veículos, 150000 veículos a menos do que a meta no início do ano. Calculamos o impacto da falta de núcleo na escala do mercado de chips automotivos em 2022. De acordo com a previsão da AFS, se a produção anual for reduzida em 1,65 milhão, a falta de núcleo afetará a escala de mercado de US $ 1,19 bilhão, e a escala de mercado restante será de US $ 45,25 bilhões, um aumento de 4,5% em relação a 2021; Se o valor do veículo único aumentar em 6%, a taxa de crescimento da escala de mercado atingirá 10,8%. No entanto, se o problema da escassez de núcleo se intensificar, a fábrica de automóveis reduz a produção de 5 milhões de veículos e o valor de veículos individuais permanece inalterado, afetará a escala de mercado de cerca de US $ 3,6 bilhões, uma diminuição anual de 1,1%. Portanto, as principais fábricas de chips de automóveis também estão expandindo ativamente a produção, mas é difícil resolver a “necessidade urgente” no curto prazo. Em 2021, Infineon, Bosch, semicondutores franceses italianos e outras fábricas de chips de automóveis principais começaram a usar novas linhas de produção de wafer, mas a data de entrega do equipamento de semicondutores é de mais de meio ano. Juntamente com a verificação do produto e a escalada da capacidade, espera-se que leve pelo menos 1-1,5 anos para colocar em grande capacidade, e o problema da “escassez de núcleo” pode continuar até 2023.
O Ministério da indústria e tecnologia da informação promove o estabelecimento da padronização automotiva e presta atenção aos fornecedores de chips montados na cabeça. Em 18 de março, o Ministério da indústria e tecnologia da informação emitiu os pontos-chave da padronização do automóvel em 2022, enfatizando a importância do sistema padrão em vários campos de aplicação emergentes de automóveis e aumentando a participação da China na formulação de padrões internacionais. A China assumiu a liderança na formulação do regulamento técnico global sobre segurança de veículos elétricos em 2018 e foi eleita vice-presidente do grupo de trabalho sobre condução autônoma e veículos em rede em 2019. Acreditamos que, no âmbito da cooperação com empresas automotivas chinesas e em linha com padrões internacionais, empresas avançadas com capacidade de fornecimento de chips de veículos principais e entrando no mercado internacional merecem atenção. Preocupações recomendadas: 1) Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) : os produtos cobrem empresas automotivas estrangeiras chinesas, e a participação de mercado é os três principais fornecedores de sensores CIS no mundo; 2) Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) : uma empresa de semicondutores compostos de plataforma verticalmente integrada. Os produtos existentes do semicondutor do poder passaram a certificação dos clientes do benchmark do automóvel, e o mercado ultramarino igualmente fez um avanço.
Concentre-se em sugestões: é o líder de uma indústria de alto crescimento, o líder de uma indústria de alto crescimento, o líder de uma indústria de alto crescimento, o líder de uma indústria de alto crescimento e as metas de crescimento de desempenho: Caihong Display Devices Co.Ltd(600707) 03 Shenzhen Kinwong Electronic Co.Ltd(603228) , etc.
Aviso de risco: risco de deterioração da situação internacional, desenvolvimento epidêmico inesperado e risco de liquidez
