Principais pontos de investimento: Análise de Mercado do período atual (3.12 – 3.19) Índice Composto de Xangai fechou em 325107, queda de 1,77%; O índice CSI 300 fechou em 426590, queda de 0,94%; O índice 100 de pequeno e médio porte fechou em 834291, queda de 1,67%, e o índice 100 de pequeno e médio porte fechou em 834291, queda de 1,67%; No período atual, o índice da indústria farmacêutica e biológica da Shenwan fechou em 996036, alta de 1,08%, ficando em terceiro lugar entre os 31 índices da indústria primária da Shenwan. Entre os sete setores secundários, produtos biológicos, medicina tradicional chinesa, comércio farmacêutico, agentes químicos, APIs e dispositivos médicos superaram o Índice Composto de Xangai, Xangai e Shenzhen 300 e pequeno e médio porte 100.
Informação importante
O novo diagnóstico e plano de tratamento da Covid-19 para pneumonia responderam efetivamente ao Omicron: doenças leves foram isoladas e dois novos medicamentos foram incluídos no tratamento antiviral
Em 15 de março, a Comissão Nacional de Saúde emitiu o plano de diagnóstico e tratamento para a nova pneumonia por coronavírus (versão experimental 9). Ao longo do novo plano de diagnóstico e tratamento, os casos leves foram alterados do tratamento de isolamento original em hospitais designados para o gerenciamento centralizado do isolamento; Diversos medicamentos terapêuticos do vírus covid-19 e reagentes de detecção de antígenos do vírus covid-19 e produtos de auto-teste pessoal aprovados pela administração estadual de alimentos e medicamentos entraram em jogo; O valor da TC de ácido nucleico foi incluído nos padrões de manejo de isolamento e descarga como base de medição; O tempo de manejo do isolamento e monitoramento da saúde após a alta também foi reduzido de 14 dias para 7 dias.
Pfizer covid-19 droga oral foi aprovada para copiar cinco empresas chinesas gratuitamente na lista MMP
Em 17 de março, o grupo de patentes farmacêuticas de Genebra anunciou que havia assinado acordos com 35 empresas farmacêuticas para permitir a produção de API de nimatovir ou preparação, um dos componentes do novo medicamento oral paxlovid da Pfizer. Incluindo 5 empresas chinesas, nomeadamente Shanghai desaino, Zhe Jiang Hua Hai Pharmaceuticalco.Ltd(600521) , Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) , Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) , Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) .
Comissão Nacional de Saúde: a variante Omicron não escapou completamente da vacina existente. Em 19 de março, o mecanismo conjunto de prevenção e controle do Conselho de Estado realizou uma conferência de imprensa. Embora o risco de infecção revolucionária da variante Omicron esteja aumentado para os vacinadores, a pesquisa atual mostra que a variante Omicron não escapou completamente da vacina existente.
Vista central
No período atual, o índice da indústria farmacêutica e biológica da Shenwan fechou em 996036, alta de 1,08%, ficando em terceiro lugar entre os 31 índices da indústria primária da Shenwan. Entre os sete setores secundários, produtos biológicos, medicina tradicional chinesa, comércio farmacêutico, agentes químicos, APIs e dispositivos médicos superaram o Índice Composto de Xangai, Xangai e Shenzhen 300 e pequeno e médio porte 100.
Em termos da situação epidêmica, na semana passada, os casos recentemente confirmados de pneumonia por covid-19 no mundo recuperaram novamente, dos quais mais de 40% estavam concentrados em países e regiões ao redor da China, e a pressão da defesa externa continuou aumentando. Em termos da situação epidêmica na China, a situação epidêmica local está se desenvolvendo rapidamente. Muitas províncias estão enfrentando a situação de prevenção e controle epidêmico dominado pela cepa do vírus Omicron em muitos lugares ao mesmo tempo. A situação de prevenção e controle é grave e complexa. De 1º a 18 de março, mais de 29000 casos de pneumonia covid-19 foram notificados em todo o país, afetando 28 províncias. Entre eles, a província de Jilin relatou mais de 10000 casos, outras 4 províncias relataram mais de 1000 casos, e 10 províncias relataram entre 1001000 casos. De acordo com os dados da Comissão Nacional de Saúde da China, a China recebeu um total de 3,219 bilhões de doses de vacina contra o vírus covid-19 em 18 de março.
Em termos de notícias, em 15 de março, a Comissão Nacional de Saúde divulgou o plano de diagnóstico e tratamento da nova pneumonia por coronavírus (versão experimental 9). No novo plano de diagnóstico e tratamento, os casos leves são alterados do tratamento de isolamento original em hospitais designados para o gerenciamento centralizado do isolamento; Diversos medicamentos terapêuticos do vírus covid-19 e reagentes de detecção de antígenos do vírus covid-19 e produtos de auto-teste pessoal aprovados pela administração estadual de alimentos e medicamentos entraram em jogo; O valor da TC de ácido nucleico foi incluído nos padrões de manejo de isolamento e descarga como base de medição; O tempo de manejo do isolamento e monitoramento da saúde após a alta também foi reduzido de 14 dias para 7 dias. O pano de fundo do novo diagnóstico e plano terapêutico é que a cepa Omicron substituiu a cepa delta como principal cepa epidêmica. As manifestações clínicas dos pacientes com pneumonia covid-19 apresentam novas características, ou seja, os sintomas são relativamente leves. Além disso, novos medicamentos para pneumonia covid-19 foram listados um após o outro, e a experiência de tratamento e métodos de tratamento foram enriquecidos. O novo plano de diagnóstico e tratamento inclui dois fármacos específicos anti covid-19 aprovados pela Administração Estadual de Alimentos e Medicamentos, a saber, fármaco oral de pequena molécula pf-07321332/comprimidos de ritonavir (paxlovid) e fármacos de anticorpos monoclonais domésticos (injeção de ambavizumab/romisivir mAb), ambos pertencem a fármacos antivirais e são adequados para intervenção precoce de pacientes leves e comuns. O lançamento do novo plano de diagnóstico e tratamento confirma a lógica de investimento da cadeia da indústria de medicamentos orais covid-19 repetidamente estimulada por nós.
Atualmente, a epidemia de pneumonia com covid-19 ainda apresenta alta incerteza, e a demanda pelo tratamento com covid-19 também é relativamente clara. A recente autorização de imitação da medicina oral covid-19 pela MSD e Pfizer é a personificação externa da demanda do mercado global. A medicina oral Covid-19, como o último quebra-cabeça na cadeia da indústria de tratamento covid-19, tem uma ampla perspectiva de mercado. No relatório especial sobre a situação da epidemia de covid-19 em novembro do ano passado, no relatório estratégico anual e no relatório semanal desde o início do ano, temos apontado repetidamente as oportunidades de investimento da cadeia da indústria de medicamentos orais covid-19, e a tendência do mercado verificou nosso julgamento. Com a estabilidade da faixa popular e a situação atual de que a indústria farmacêutica não tem direção clara a curto prazo, combinada com o lançamento da nona edição de diretrizes de tratamento, sugere-se continuar a prestar atenção às oportunidades de investimento da cadeia de indústria de medicamentos de pequena molécula covid-19, e prestar atenção às empresas listadas profundamente envolvidas na cadeia de suprimentos de medicamentos de prevenção e tratamento covid-19. Ao mesmo tempo, sugerimos prestar atenção às oportunidades de reparo no setor vacinal.
As oportunidades de investimento upstream da cadeia industrial de tratamento covid-19 incluem fornecedores de APIs upstream de tratamento covid-19 que se beneficiam da autorização da MMP, tais como Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) , Zhe Jiang Hua Hai Pharmaceuticalco.Ltd(600521) , Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) , Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) , Aba Chemicals Corporation(300261) , Ningbo Menovo Pharmaceutical Co.Ltd(603538) , e Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) ; Oportunidades de investimento no midstream da cadeia da indústria de tratamento covid-19: fabricantes de medicamentos de tratamento covid-19 com excelente capacidade de P & D, tais como Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) -u, Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) e tengshengbo drug-b. Oportunidades de investimento da cadeia industrial a jusante Covid-19: China Meheco Group Co.Ltd(600056) ; Empresas relevantes de medicina de patente chinesa incluídas no plano de diagnóstico e tratamento covid-19: Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) , Shandong Buchang Pharmaceuticals Co.Ltd(603858) etc; Empresas cotadas profundamente envolvidas na cadeia de fornecimento de medicamentos de prevenção e tratamento covid-19: Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , Porton Pharma Solutions Ltd(300363) , etc; Fabricantes de vacinas Covid-19: Cansino Biologics Inc(688185) e Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) etc.
Em geral, acreditamos que o foco da reparação de mercado pode continuar a focar-se em setores com melhoria marginal e lógica de reparo de avaliação. A tendência do setor API verificou nossa visão mais recente. No momento em que a mudança de avaliação está se aproximando gradualmente, o layout avançado precisa prestar atenção especial à melhoria marginal e sustentabilidade do crescimento. A longo prazo, com a promoção contínua da aquisição de medicamentos e consumíveis, as empresas com alta margem de segurança, forte capacidade de inovação, pipelines de produtos ricos e bom padrão de concorrência devem continuar se beneficiando no longo ciclo. Sugere-se continuar a se concentrar no layout de medicamentos inovadores e cadeia de indústria farmacêutica inovadora, dispositivos médicos de ponta, terminais de consumo médico e consumo médico com atributos de escassez e consumo, e tocar o blue chips de segunda linha com valoração relativamente baixa:
1) drogas inovadoras e a cadeia industrial de drogas inovadoras e drogas inovadoras, incluindo empresas de drogas inovadoras sintéticas e especializadas, indústria CXO e a cadeia industrial de drogas inovadoras, incluindo empresas de drogas inovadoras abrangentes e especializadas, e indústria CXO. Sugere-se que se concentre em ‘ Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) ‘ e Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) etc;
2) recomenda-se prestar atenção a Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) e 30003 como o líder de dispositivos médicos high-end com excelente capacidade de substituição de importação;
3) para terminais de consumo médico que beneficiam do aumento da concentração do mercado, recomenda-se prestar atenção a Yixintang Pharmaceutical Group Co.Ltd(002727) , Yifeng Pharmacy Chain Co.Ltd(603939) e Dian Diagnostics Group Co.Ltd(300244) etc;
4) empresas de produtos biológicos com atributos de escassez e consumo, incluindo Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) , Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) Hualan Biological Engineering Inc(002007) Cansino Biologics Inc(688185) -u e Pacific Shuanglin Bio-Pharmacy Co.Ltd(000403) .
Dicas de risco: risco de flutuação epidêmica covid-19 e risco de ajuste de mercado
