Visão central da indústria:
Em fevereiro, os dados de vendas on-line das três plataformas de comércio eletrônico (Taoxi, jd.com e pinduoduo) anunciaram que a semana dourada do Festival da Primavera deste ano foi mais cedo do que nos anos anteriores, e a demanda de consumo de alguns alimentos e bebidas foi avançada para janeiro. Após superposição, covid-19 eclodiu em muitos lugares. Portanto, o desempenho de consumo on-line de várias sub-indústrias foi lento em fevereiro. As vendas on-line de licor em licor caíram, e o desempenho da multi plataforma de cerveja foi pobre; Entre as subcategorias de bens populares, a demanda por lanches diminuiu, enquanto laticínios e condimentos aumentaram contra a tendência. A partir da comparação de canais online, a plataforma Amoy e jd.com ainda dominam entre as três plataformas de comércio eletrônico. Jd.com tem uma vantagem absoluta de canal na indústria de bebidas alcoólicas, e as vendas online da tmall Taobao caíram significativamente ano após ano; As vendas da plataforma jd.com na indústria da cerveja representaram mais da metade, e as vendas da tmall Taobao bateram o recorde baixo no ano passado; Contando com a vantagem do primeiro movimento e anos de acumulação, a plataforma Taoxi na indústria de lazer e lanches liderou jd.com, e as vendas do jd.com caíram ano a ano; Na indústria de laticínios, jd.com alcançou a plataforma Taoxi, e as vendas das duas plataformas aumentaram ano após ano; A plataforma Amoy na indústria de condimentos ainda é dominante, e as vendas de condimentos JD continuam aumentando. Do ponto de vista dos principais canais online, a proporção de vendas on-line Jingdong das principais marcas expandiu-se ainda mais em fevereiro, das quais as vendas da Maotai representaram mais de 95%, a proporção de Tsingtao Brewery Company Limited(600600) alcançou a plataforma Taoxi, e Bestore Co.Ltd(603719) representaram metade do país. No geral, os dados de vendas on-line de alimentos e bebidas em fevereiro foram pobres. Sugere-se prestar atenção aos líderes de bebidas high-end e sub-high-end com forte certeza de demanda e crescimento a longo prazo, bem como aos líderes de alimentos públicos, como condimentos com forte rigidez de demanda e alta prosperidade da indústria.
Principais pontos de investimento:
As vendas online de bebidas alcoólicas caíram e o preço da maowu permaneceu estável. Em fevereiro, o volume total de vendas on-line dos três principais e-commerce de bebidas alcoólicas caiu drasticamente, apenas 2,727 bilhões de yuans (yoy-21,41%). Entre as três plataformas de e-commerce, JD se tornou o principal campo de batalha de bebidas alcoólicas, e as vendas de bebidas alcoólicas por dois meses consecutivos excederam muito a soma de tmall Taobao e pinduoduo vendas de bebidas alcoólicas. O volume de vendas da plataforma Amoy do licor foi 644 milhões de yuan (yoy-43,59%). As vendas de bebidas alcoólicas Jingdong excederam ligeiramente o nível pré Festival, e pinduoduo foi basicamente o mesmo período do ano passado. As vendas de bebidas alcoólicas Jingdong foram de 1,894 bilhões de yuans (yoy-11,45%), e as vendas de bebidas alcoólicas pinduoduo foram de 189 milhões de yuans (yoy-0,15%) Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) 2 em fevereiro, as vendas totais das três principais empresas de comércio eletrônico foram 412 milhões de yuans (yoy-34,04%), e as vendas on-line da plataforma Taoxi, jd.com e pinduoduo foram 12 / 399 / 01 milhões de yuans respectivamente, representando 2,94% / 96,85% / 0,21% respectivamente. Em 20 de fevereiro, o preço da garrafa única Pfizer caiu na faixa de preço de 3145 yuan para 3230 yuan. O preço da garrafa solta Feitian caiu na faixa de preço de 2810 yuan para 2850 yuan, aumentando constantemente no mês Em Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) 2 mês, as vendas totais da plataforma Taoxi e jd.com foram 424 milhões de yuans (yoy-20,57%), e as vendas da plataforma Taoxi e jd.com foram 64 milhões de yuans e 360 milhões de yuans respectivamente, representando 15,09% e 84,91% respectivamente. Em fevereiro, o preço da garrafa única do puwu (oitava geração) caiu na faixa de preço de 965 yuan a 970 yuan, e o preço do puwu (sétima geração) caiu na faixa de preço de 960 yuan a 975 yuan. O preço permaneceu estável após um ligeiro aumento no meio do mês.
O entusiasmo das vendas online de cerveja diminuiu, e o desempenho multi-plataforma foi ruim. Em fevereiro, o volume total de vendas das três cervejas de comércio eletrônico foi de 230 milhões de yuans (yoy-28,38%). Entre eles, as vendas on-line da cerveja Taoxi foi de 93 milhões de yuans (yoy-30,67%), as vendas da cerveja JD foi de 125 milhões de yuans (yoy-24,53%), e as vendas da cerveja pinduoduo foi de 11 milhões de yuans (yoy-44,92%) As vendas totais da plataforma Tsingtao Brewery Company Limited(600600) Taoxi e jd.com foram 24 milhões de yuans (yoy-45,98%), e as vendas da plataforma Taoxi e jd.com foram 10 / 13 milhões de yuans respectivamente, representando 44,01% / 55,99% respectivamente. As vendas on-line totais das três principais empresas de comércio eletrônico da Budweiser Beer foram 41 milhões de yuans (yoy-24,53%), e as vendas on-line da plataforma Taoxi, jd.com e pinduoduo foram 193660 / 214239 / 39100 yuans respectivamente, representando 47,43% / 52,47% / 0,10% respectivamente.
O declínio anual nas vendas on-line de lanches de lazer expandiu-se, e a demanda do consumidor de Amoy diminuiu. O volume total de vendas das três principais indústrias de lazer e lanches de comércio eletrônico neste mês foi de 7,528 bilhões de yuans (yoy-18,54%). Em fevereiro, as vendas on-line de lanches Amoy departamento foi de 4,757 bilhões de yuans (yoy-19,53%), as vendas de lanches de lazer JD foi de 1,556 bilhão de yuans (yoy-31,10%), e as vendas de lanches de lazer pinduoduo foi de 1,215 bilhão de yuans (YoY + 13,45%) Three Squirrels Inc(300783) vendas on-line atingiram uma baixa recorde de 470 milhões de yuans (yoy-32,23%), e vendas on-line da plataforma Taoxi, jd.com e pinduoduo foram 233 / 225 / 09 milhões de yuans respectivamente, representando 50,33% / 47,78% / 1,88% respectivamente Bestore Co.Ltd(603719) três grandes vendas on-line de comércio eletrônico totalizaram 320 milhões de yuans (yoy-2,76%), e as vendas on-line da plataforma Taoxi, jd.com e pinduoduo foram 130 / 178 / 12 milhões de yuans respectivamente, representando 40,50% / 55,64% / 3,85% respectivamente.
As vendas on-line de produtos lácteos tiveram um bom desempenho, e a dupla liderança continuou a aumentar. O volume total de vendas da indústria de três produtos lácteos de comércio eletrônico este mês foi de 2,138 bilhões de yuans (YoY + 28,88%). Em fevereiro, o volume de vendas de produtos lácteos na plataforma Taoxi foi de 887 milhões de yuans (YoY + 13,34%), o de produtos lácteos Jingdong foi de 1,109 bilhão de yuans (YoY + 72,09%), e o de produtos lácteos pinduoduo foi de 142 milhões de yuans (Yoy-38,68%). Em fevereiro, as vendas on-line de Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) três grandes empresas de comércio eletrônico totalizaram 554 milhões de yuans (YoY + 44,17%), e as vendas on-line da plataforma Taoxi, jd.com e pinduoduo foram 324219/0,12 milhões de yuans, representando 58,44% / 39,48% / 2,08% respectivamente. As vendas on-line totais das três principais empresas de comércio eletrônico da Mengniu foram 429 milhões de yuans (YoY + 15,59%), e as vendas on-line da plataforma Taoxi, jd.com e pinduoduo foram 265 / 142 / 21 milhões de yuans respectivamente, representando 61,84% / 33,15% / 5,01% respectivamente.
A tendência de vendas on-line de condimentos está melhorando, e Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) vendas continuam a aumentar. O total de vendas on-line das três indústrias de condimentos de comércio eletrônico neste mês foi de 6,211 bilhões de yuans (YoY + 18,36%). Em fevereiro, o volume de vendas do condimento tmall Taobao foi de 3,945 bilhões de yuans (YoY + 6,55%), o condimento JD foi de 1,117 bilhão de yuans (YoY + 72,68%), e o condimento pinduoduo foi de 1,149 bilhão de yuans (YoY + 27,90%) As vendas totais de plataformas de comércio eletrônico on-line foram de 3,9 bilhões de yuans e 3,8 bilhões de yuans respectivamente, representando 3,9 bilhões de yuans e 3,8 bilhões de yuans respectivamente.
Fatores de risco: 1 Risco político; 2. Riscos para a segurança alimentar; 3. Risco epidémico; 4. Risco de que a taxa de crescimento económico seja inferior ao esperado; 5. Risco de estatísticas incorretas e incompletas dos dados da plataforma.
