Vista central
Semicondutor: em 2021q4, a escala das dez principais empresas de fundição de bolachas do mundo é de quase US $ 30 bilhões, a capacidade principal de bolachas de silício foi vendida para fora, e a prosperidade da indústria de semicondutores é esperada para permanecer alta
As dez principais empresas de fundição de bolachas em 2021q4 têm uma escala total de US $ 29,55 bilhões, e TSMC está firmemente na liderança. De acordo com dados de força de tendência, no quarto trimestre de 2021, a escala do mercado de fundição de bolachas foi de US $ 29,55 bilhões, e Cr5 foi de 88,7%, dos quais TSMC ficou em primeiro lugar com 52,1%, seguido por Samsung (18,3%), liandian (7,0%), núcleo de rede (6,1%) e Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) (5,2%).
A integração cristalográfica superou a alta tecnologia oriental e ficou entre os dez melhores no mercado de fundição de bolachas no quarto trimestre de 2021. De acordo com dados da força de tendência, a receita da integração de cristal no quarto trimestre de 2021 foi de US $ 350 milhões, um aumento homólogo de 44,2%. Em 2021, a integração cristalográfica expandirá ativamente sua produção e planejará desenvolver processos mais avançados, como 55/40/28nm e linhas de produtos diversificadas, incluindo tddi, CIS, MCU, etc., para compensar a atual linha de produtos única limitada e base de clientes.
A capacidade de produção de chips de silício está em falta, e espera-se que a prosperidade da indústria de semicondutores permaneça alta. O fornecedor de bolacha de silício semicondutor, esferulite, indica que a capacidade da empresa foi vendida para fora de 2022 a 2024, com forte demanda por bolachas de 8 polegadas e 12 polegadas. O segundo maior fornecedor mundial de bolachas de silício, Japão shenghi tecnologia, mostra que a capacidade de produção da empresa foi vendida para fora até 2026. Toda a capacidade de produção de bolachas de 12 polegadas será encomendada nos próximos cinco anos. Não aceitará mais ordens de longo prazo para bolachas de 6 polegadas e 8 polegadas, e a demanda pode continuar a ser maior do que a oferta nos próximos anos.
Han Lei ajustou a cotação para Infineon, com um aumento de até 50%. Beneficiando da forte demanda por semicondutores de energia, como MOSFETs automotivos e da capacidade total da fundição de chips de 6 polegadas, como uma fundição terceirizada, Hanlei aumentará abrangente a cotação para o cliente chave Infineon em até 50%. Ao mesmo tempo, espera-se expandir ativamente a capacidade do carboneto de silício semicondutor de terceira geração (SiC), e o volume de remessas crescerá em múltiplos este ano.
Acreditamos que, embora o mercado de eletrônicos de consumo seja fraco, seu espaço de mercado de ações ainda é amplo. Ao mesmo tempo, com a expansão contínua da escala de mercado de novos veículos de energia, fotovoltaica e transporte ferroviário, o lado da demanda downstream de semicondutores mostra uma tendência ascendente, e a prosperidade da indústria de semicondutores não está diminuindo. O mercado de bolacha de silício semicondutor é ocupado por fabricantes japoneses, como shinyue, Shenggao, bolacha global e silon SK. A oferta do mercado de bolacha de silício não pode atender a demanda incremental de bolacha de silício por fábricas de bolacha. As empresas chinesas de bolacha de silício inauguram oportunidades históricas de desenvolvimento. De acordo com semi dados, no final de 2021, um total de 19 fábricas de wafer de alta capacidade no mundo entrou no período de construção, outras 10 fábricas de wafer começarão a construção em 2022, e o consumo de wafer de silício também aumentará acentuadamente. No entanto, a oferta do mercado é limitada e a expansão da nova capacidade de produção levará tempo, e a indústria de semicondutores deve permanecer alta em 2022.
Provisão de risco
A procura a jusante é inferior ao esperado; A ocorrência frequente de eventos de cisne negro traz o risco de obstrução da capacidade.
Assunto relacionado
Projeto de semicondutores: [ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ] [ Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) ] [ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ] [ Sg Micro Corp(300661) ] [ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) ]; Fundição da bolacha: [ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ] [semicondutor de Huahong]; Materiais semicondutores: [ Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) ] [Jingrui shares]; Semicondutor de potência: [ Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ] [ China Resources Microelectronics Limited(688396) ] [ Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ] [ Starpower Semiconductor Ltd(603290) ] [ Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) ] [ Shenzhen Minde Electronics Technology Ltd(300656) ]
Electrónica de consumo: [ Goertek Inc(002241) ] [ Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) ] [ Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ] [ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ]; Smartphone: [Grupo Xiaomi]
Tela dobrável: [ Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) ] [ Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) ]
