O sensor é a camada inferior da tecnologia Internet das coisas, e a taxa de crescimento anual composta do sensor de gás é de 10,9%. O esboço do 14º plano quinquenal propõe concentrar-se em áreas-chave, como sensores e acelerar os avanços de P & D e aplicações iterativas de teorias básicas, algoritmos e materiais de equipamentos. A escala de mercado da indústria de sensores da China aumentou de 98,26 bilhões de yuans em 2014 para 218,88 bilhões de yuans em 2019, com uma taxa de crescimento composto anual de 17,4%, maior do que a taxa de crescimento composto global de 12,4%. Em termos de sensores de gás, a escala global de sensores de gás global é de cerca de US $ 1,1-1,2 bilhão, que deve chegar a US $ 2,2 bilhões até 2026, com uma taxa de crescimento anual composta de cerca de 10,9%.
Os três núcleos construíram barreiras de P & D do sensor, e a proporção de sensores ópticos de gás aumentou. Formulação de material, design de hardware e algoritmo de software são as principais barreiras das empresas de sensores de gás em geral. Entre eles, o algoritmo de software precisa de um longo tempo de experiência para realizar otimização e iteração e se adaptar ao hardware do sensor. É o núcleo do sensor de gás óptico, e a pesquisa, seleção e aplicação de novos materiais são o principal núcleo de competitividade das empresas de sensores de gás eletroquímico. De acordo com as estatísticas de yole e Mordor, as tecnologias eletroquímicas, infravermelhas e semicondutoras representam conjuntamente mais de 95% da participação de mercado no mercado global de sensores de gás. Entre eles, a proporção de sensores de gás que utilizam tecnologias eletroquímicas e semicondutoras atingiu 44,2% e 38,3%, respectivamente. Em 2018, a participação de sensores de gás que utilizam tecnologias de combustão eletroquímica, infravermelha e catalítica aumentou significativamente, enquanto a participação de sensores de gás que utilizam tecnologia semicondutora diminuiu significativamente.
Hanwei Electronics Group Corporation(300007) : A Hanwei é líder de sensores de gás domésticos. Com base no caminho da tecnologia de detecção de gás eletroquímico, responde por 70% dos sensores de gás da China. Possui mais de 200 sensores para monitorar mais de 300 gases. De acordo com as estatísticas yole, os sensores de gás da Hanwei e sua subsidiária Weisheng representaram cerca de 4% do mercado global em 2020. Com a implementação da nova lei de segurança de produção e a catálise de eventos de explosão de gás, como 6,13 em Shiyan e 10,21 em Shenyang, a empresa expandiu vigorosamente a produção de gás e instrumentos industriais. A longo prazo, a taxa de penetração do alarme de gás da China é de apenas 7%, e há um amplo espaço de desenvolvimento. No campo da qualidade do ar automotivo, a empresa investiu na eletrônica Xinli para acelerar o desenvolvimento de sensores de ar padrão do veículo. Além disso, a subsidiária pode desenvolver sensores flexíveis e participar do gêmeo digital do layout de inovação digital Teri.
Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) : Sifang, como líder dos sensores ópticos de gás da China, alcançou uma taxa de crescimento composto da receita de 65,2% nos últimos três anos. A Sifang tem uma plataforma completa de tecnologia de núcleo de detecção de gás e realiza gradualmente a substituição doméstica melhorando a taxa de auto-desenvolvimento de peças do núcleo. Tomando sensores de poeira como exemplo, a partir do relatório semestral de 2021, a taxa de auto-produção de tubos de laser de peças centrais e ventiladores é mais de 75% e 72%, respectivamente. Ao mesmo tempo, a empresa melhora ativamente a taxa de substituição doméstica de MCU e outras peças para melhorar a capacidade independente e controlável da cadeia de suprimentos. Em termos de campos de aplicação downstream, a taxa de crescimento composto da indústria de sistemas de ar fresco da China excede 30%, e os produtos da empresa são fornecidos aos principais clientes, como Midea e Xiaomi. A taxa de penetração dos sensores de qualidade do ar a bordo foi continuamente melhorada, e a empresa ganhou o ponto fixo do projeto Jaguar Land Rover da marca high-end.
Sugestão de investimento: acreditamos que os sensores são a tecnologia inferior da Internet das coisas, e os sensores de gás inauguram uma nova demanda em casa inteligente downstream e qualidade do ar automotivo. Espera-se que a empresa de sensores de gás da China inaugure novas oportunidades de desenvolvimento em virtude da substituição doméstica. Recomendamos principalmente 30007 (30007. SZ) e Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) ( Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) . SH).
Alerta de risco: a promoção da política não é o esperado, resultando no risco de enfraquecer a procura a jusante; Risco de escassez de cavacos a montante e aumento dos preços das matérias-primas; A I & D e a promoção de novos produtos são menos do que os riscos esperados; Aumento da concorrência e dos riscos na indústria da Internet das coisas.
