Principais pontos de investimento:
Análise do mercado na semana passada
Na semana passada, a indústria de manufatura da indústria leve perdeu 1,34% para CSI 300: fabricação da indústria leve SW (- 2,28%) vs CSI 300 (- 0,94%); Os cinco maiores ganhos semanais de estoques individuais foram: embalagem e impressão – Tungkong Inc(002117) (9,18%), Jinfu Technology Co.Ltd(003018) (8,23%), Xi’An Global Printing Co.Ltd(002799) (6,57%), Shanghai Haishun New Pharmaceutical Packaging Co.Ltd(300501) (4,46%) e Zhuhai Zhongfu Enterprise Co.Ltd(000659) (3,72%); Produtos domésticos – Shandong Yuma Sun-Shading Technology Corp.Ltd(300993) (13,52%), Nanjing Olo Home Furnishing Co.Ltd(603326) (8,83%), Vohringer Home Technology Co.Ltd(603226) (7,33%), Zhejiang Xidamen New Material Co.Ltd(605155) (6,72%) e Shandong Linuo Technical Glass Co.Ltd(301188) (5,01%); Papelaria – Xiamen Anne Co.Ltd(002235) (7,08%), Mcc Meili Cloud Computing Industry Investment Co.Ltd(000815) (5,69%), St Songyang (- 0,78%), Shanying International Holdings Co.Ltd(600567) (- 1,31%) e Qifeng New Material Co.Ltd(002521) (- 1,71%); Material de entretenimento – Shenzhen Comix Group Co.Ltd(002301) (4,83%), Shuhua Sports Co.Ltd(605299) (%), Impulse (Qingdao) Healthtechco.Ltd(002899) (- 0,92%), Shanghai M&G Stationery Inc(603899) (- 0,18%) e Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080) (- 1,53%).
Vista desta semana
Bens domésticos: a Comissão de Estabilidade Financeira e Desenvolvimento do Conselho de Estado realizou uma reunião especial para esclarecer ainda mais o “fundo da política” do setor imobiliário. Embora os dados de conclusão de imóveis e vendas de janeiro a fevereiro estivessem em declínio, o declínio foi menor do que a expectativa do mercado. De janeiro a fevereiro, as vendas de materiais de construção e lojas domésticas aumentaram significativamente 52,07% em termos homólogos, das quais as vendas em fevereiro aumentaram 86,55% em termos homólogos, enquanto as vendas no varejo de móveis diminuíram 6% de janeiro a fevereiro. No caso de surtos repetidos na China em fevereiro, as vendas de lojas alcançaram rápido crescimento. Os consumidores têm demanda do consumidor para categorias pós ciclo, como decoração de casa, materiais de construção, eletrodomésticos e eletrodomésticos, mas levará algum tempo para refletir plenamente o nível de vendas de móveis no varejo. Por outro lado, de janeiro a fevereiro, a empresa-mãe ainda teve um bom desempenho de crescimento na recepção de pedidos, podendo atingir um crescimento de 20% + ou mesmo superior. Em geral, a fraqueza da indústria imobiliária de curto prazo suprime a valorização do setor doméstico, mas com a consolidação clara e contínua do “fundo da política”, o pessimismo gradualmente se dissipar.
Embalagem e impressão: espera-se que a norma nacional de cigarro eletrônico entre em vigor antes de maio. As restrições da nova política de cigarros eletrônicos com sabor têm um grande impacto nas vendas de cigarros eletrônicos. Ao mesmo tempo, é também um teste importante para empresas relevantes na indústria em termos de tecnologia de atomização e desenvolvimento de sabor. Globalmente, a promoção e implementação do novo acordo causarão realmente “dor” na indústria, e a valorização do setor do cigarro eletrônico está sob pressão. No entanto, o Estado deixou claro que a direção de desenvolvimento do cigarro eletrônico como substituto para produtos de cigarro. Do ponto de vista de médio e longo prazo, a base para o bom desenvolvimento da indústria foi estabelecida.
Combinações recomendadas: Oppein Home Group Inc(603833) ( Oppein Home Group Inc(603833) ), Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) ( Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) ), Shenzhen Jinjia Group Co.Ltd(002191) ( Shenzhen Jinjia Group Co.Ltd(002191) ), Shanghai M&G Stationery Inc(603899) ( Shanghai M&G Stationery Inc(603899) ).
Lembrete do evento desta semana
Zhang Xiaoquan Inc(301055) : conferência de desempenho Monalisa Group Co.Ltd(002918) : convocação da assembleia geral de acionistas
Quzhou Wuzhou Special Paper Co.Ltd(605007) : convocação da assembleia geral de accionistas Qifeng New Material Co.Ltd(002521) : divulgação prevista do relatório anual
Dicas de risco
Flutuações macroeconómicas; Aumento dos custos das matérias-primas; A nova capacidade de produção não pode ser digerida a tempo; Perda de clientes-chave.
