A neutralização de carbono promove a transformação de energia, e a energia de hidrogênio pode se tornar um mercado de trilhões de oceanos azuis. Como uma energia verde, limpa, de baixo carbono, alto valor calorífico, diversas fontes e armazenamento e transporte flexíveis, a energia hidrogênio é conhecida como a “energia final” no século XXI. O desenvolvimento da indústria de energia de hidrogênio é a única maneira para a China alcançar o objetivo de “duplo carbono”. O estado tem uma atitude positiva em relação ao desenvolvimento da energia de hidrogênio. Desde 21 anos, políticas de apoio relacionadas à energia de hidrogênio foram emitidas com frequência, e a indústria deve inaugurar um alto boom e crescimento sob a catálise de políticas. Em 2050, a escala de mercado do lado de fornecimento de energia de hidrogênio da China chegará a 1302,7 bilhões de yuans, a escala de mercado do lado de produção de hidrogênio será considerável, e o desenvolvimento da indústria de energia de hidrogênio inaugurará novas oportunidades.
Há grandes diferenças nos caminhos de produção de hidrogênio. A produção de hidrogênio a partir de energia fóssil e hidrogênio subproduto industrial se tornará a principal fonte de fornecimento de hidrogênio na China a curto e médio prazo. De acordo com as estatísticas da aliança de energia de hidrogênio da China e do Instituto de Planejamento de Petróleo e Química, a produção de hidrogênio da China em 2019 foi de cerca de 33,42 milhões de toneladas, tornando-se o maior produtor de hidrogênio do mundo. A produção de hidrogênio a partir do carvão é a principal forma de produção de hidrogênio, representando cerca de 64%; Seguida pela produção de hidrogénio de subprodutos industriais e hidrogénio de gás natural, representando 21% e 14%, respectivamente. 1) Atualmente, o custo da produção de hidrogênio do carvão na China é menor do que o do gás natural, mas o custo da produção de hidrogênio do gás natural tem mais espaço para declinar. No futuro, a superposição de custos das UCC pode reduzir a diferença de custo entre a produção de hidrogênio de gás natural e a produção de hidrogênio de carvão. Espera-se que a tecnologia CCUs continue a reduzir custos, e o custo da produção de hidrogênio de gás natural e rotas de produção de hidrogênio de carvão sobrepostas à tecnologia CCUs pode continuar a diminuir. 2) A tecnologia de produção de hidrogênio subproduto industrial é madura e de baixo custo. Entre eles, a produção de hidrogênio subproduto a partir de desidrogenação de propano e cracking de etano tem alta pureza e grande potencial para liberar o fornecimento de hidrogênio. Pode ser usada como uma importante fonte de hidrogênio no estágio inicial do desenvolvimento de energia de hidrogênio na China. 3) De acordo com a previsão da aliança de energia de hidrogênio da China, espera-se que a produção de hidrogênio da China a partir de energia renovável aumente para 100 milhões de toneladas até 2060, representando 77% da demanda anual total de hidrogênio em 2060. À medida que o custo da energia eólica em larga escala e da geração de energia renovável fotovoltaica diminui, o desenvolvimento da produção de hidrogênio a partir de energia renovável inaugurará um avanço. De acordo com a previsão da aliança de energia de hidrogênio da China, em 2030, o custo da produção de hidrogênio a partir de água eletrolítica de energia renovável será tão baixo quanto 15 yuan / kg, que tem as condições de competir com a produção de hidrogênio de carvão de CCUs de apoio, e a competitividade da produção de hidrogênio a partir de água eletrolítica será proeminente no futuro.
A energia de hidrogênio é amplamente utilizada, e os veículos com células de combustível são o principal incremento da demanda de energia de hidrogênio no curto e médio prazo. De acordo com a previsão da aliança de energia de hidrogênio da China, sob o cenário de “neutralização de carbono” em 2060, a demanda anual da China por hidrogênio aumentará para cerca de 130 milhões de toneladas. Como um elo-chave no desenvolvimento e utilização da energia de hidrogênio, as estações de hidrogênio da China entraram em uma fase de rápido desenvolvimento e espera-se alcançar uma escala de mercado de 100 bilhões até 2050. Atualmente, o veículo global da célula de combustível do hidrogênio está se desenvolvendo rapidamente, e a China ocupa uma posição dominante no mercado global do segmento do ônibus da pilha de combustível e do veículo comercial. No futuro, com a maturidade da tecnologia do sistema da pilha de combustível e o declínio do custo, a escala do caminhão pesado da pilha de combustível do hidrogênio e do veículo de passageiros espera-se expandir rapidamente, o que pode dar o jogo às vantagens da pilha de combustível volátil do hidrogênio no campo da longa distância e da carga pesada.
Sugestão de investimento: a cadeia da indústria da energia do hidrogênio envolve muitos elos e cenários de aplicação, tem amplo espaço de desenvolvimento e espera-se que se torne um mercado trilhão no futuro. Sugere-se prestar atenção ao layout das empresas de produção de hidrogênio de carvão: China Petroleum & Chemical Corporation(600028) ; Sugere-se concentrar no layout de empresas de hidrogênio subproduto industrial: Petrochina Company Limited(601857) , química de satélite, Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) , Oriental Energy Co.Ltd(002221) , Jiangxi Jovo Energy Co.Ltd(605090) , China Xuyang group; Sugere-se prestar atenção ao layout de empresas de produção de hidrogênio a partir de água eletrolítica: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) ; Sugere-se prestar atenção ao layout de estações de hidrogenação e empresas de unidades de hidrogenação: China Petroleum & Chemical Corporation(600028) , Petrochina Company Limited(601857) , química por satélite, Zhenhai Petrochemical Engineering Co.Ltd(603637) , Sinopec Shandong Taishan Pectroleum Co.Ltd(000554) .
Análise de risco: o custo da geração de energia renovável caiu menos do que o esperado; A execução da política é inferior ao esperado; Os principais avanços tecnológicos foram menores do que o esperado.
