Dados industriais:
Os Jogos Olímpicos de Inverno de Pequim acenderam o entusiasmo dos esportes de gelo e neve, e a voz das marcas esportivas locais aumentou novamente, e a exposição das marcas nacionais de esportes aumentou significativamente. A marca Anta, principal patrocinadora dos Jogos Olímpicos de Inverno, ficou em primeiro lugar em termos de popularidade de busca durante o período. O índice médio diário de busca foi de + 7581% / 1667% ano a mês, respectivamente. O índice de popularidade de outras marcas nacionais Philharmonic / Li Ning / peak / Tebu também aumentou ano a ano.
O entusiasmo dos Jogos Olímpicos de Inverno impulsiona o consumo de gelo e neve. Durante o Festival da Primavera, o volume de negócios total das commodities de esqui de plataforma / esportes no gelo de Jingdong foi de + 322% / + 430% ano a ano; O volume de negócios da categoria de equipamentos de esqui de plataforma tmall / esportes de gelo foi de + 180% / + 300% ano a ano, e o volume de pedidos de mercadorias de turismo de gelo e neve no Festival da Primavera do ano do tigre também foi de + 30% ano a ano.
De janeiro a fevereiro de 2022, as vendas totais de bens de consumo social aumentaram +6,7% em termos homólogos (taxa de crescimento mensal + 5pcts), que foi +12,7% face ao mesmo período de 2019. Entre eles, a categoria têxtil e vestuário aumentou +4,8% em termos homólogos (mãe + 7,1pcts), ante +2,13% de janeiro a fevereiro de 2019. No lado on-line, de janeiro a fevereiro de 2022, as vendas de bens físicos on-line da categoria nacional de desgaste aumentaram em + 3,9% ano a ano, e a taxa de crescimento diminuiu ainda mais 4,4pcts mês a mês.
Fabricação têxtil: de janeiro a fevereiro, as exportações têxteis e vestuário continuaram a melhorar, e o nível de estoque upstream ainda era alto Situação de preços: a partir de 21 de março de 2022, o índice de preços do algodão 328 fechou em 22683 yuan / ton, com uma mudança mês / ano-a-ano de – 139 / + 6670 yuan.
Oferta e demanda: em março, o USDA previu que a oferta de algodão da China em 2021 / 22 seria de 7,947 milhões de toneladas, a demanda seria de 8,617 milhões de toneladas, e a diferença oferta-demanda seria de 670000 toneladas, inalterada em comparação com a expectativa em fevereiro, e o índice de vendas de estoque seria de – 5,7 PCTs para 91,4%. Do ponto de vista do mercado global, a lacuna oferta-demanda em 2021 / 22 expandiu-se em 87000 para 1018000 toneladas mês a mês, e o rácio de vendas de armazéns foi de – 7,9 PCTs para 48,34%, principalmente devido ao declínio acentuado na produção da Índia (-109000 toneladas), enquanto o crescimento do consumo global de algodão foi menor (24000 toneladas mês a mês), e o volume global de importação e exportação de algodão foi basicamente o mesmo.
Dos dados de exportação, a quantidade cumulativa de exportação de têxteis e vestuário de janeiro a fevereiro de 2022 foi de + 8,7% em termos homólogos, e + 31,6% em relação ao mesmo período de 2019. Por categoria, o valor exportado de produtos têxteis/vestuário em fevereiro foi de + 11,8% / + 5,9% em termos homólogos, respectivamente. Entre eles, as exportações de vestuário mantiveram crescimento sob a influência da forte demanda no mercado internacional, aumento dos preços, retorno das encomendas e outros fatores. Com a recuperação contínua da capacidade de produção no Sudeste Asiático, e afetada pela mutação do vírus em alguns mercados-chave no exterior e a re-escalada da prevenção e controle epidêmico, a exportação de materiais de prevenção epidêmica recuperou, e o volume de exportação aumentou muito de janeiro a fevereiro.
Vietnam Textile: a partir de 21 de março de 2022, o número de casos novos / existentes confirmados no Vietnã naquele dia era de 424729 / 3758631. No geral, a situação epidêmica no Vietnã recuperou sob a política de “coexistência com vírus” desde fevereiro. Em termos de exportação, a quantidade de exportação de têxteis do Vietnã de janeiro a fevereiro foi de US $ 5,6 bilhões, um aumento ano a ano de + 19,15%, mas a taxa de crescimento diminuiu mês a mês. Ou devido ao aumento do número de casos confirmados no Vietnã, a escassez de mão de obra de fábricas OEM afetou as atividades de produção e operação das empresas. Ao mesmo tempo, sobreposto com o feriado do Festival da Primavera em fevereiro, a produção global diminuiu mês a mês, mas ainda aumentou em comparação com o mesmo período de 2021.
Pontos de vista da indústria e sugestões de investimento: 1) roupas de marca, otimista a longo prazo sobre esportes Anta, primeira marca esportiva da China com alta prosperidade da indústria, posicionamento diferenciado preciso e matriz multi marca perfeita (30x em 2022); 2) Para têxtil e tecelagem, sugere-se prestar atenção aos pares que são seriamente afetados pela epidemia porque sua capacidade de produção está concentrada no Vietnã do Sul, enquanto a empresa é menos afetada pela epidemia no Vietnã, tem pedidos fortes e é o principal fabricante de calçados esportivos de alta qualidade com produção expandida e velocidade Huali Industrial Group Company Limited(300979) (25X em 2022); E o Líder de Integração de nylon civil de alto crescimento Zhe Jiang Taihua New Material Co.Ltd(603055) (17x em 2022) quebrando o padrão de monopólio no exterior devido ao avanço tecnológico e fundindo altas barreiras através de produtos diferenciados.
Dica de risco: o risco de desaceleração macroeconômica; A procura de consumo terminal desacelera; Risco de alteração do preço do algodão; O risco de distorção de dados de terceiros e o risco de atualização prematura das informações e dados utilizados no relatório de pesquisa.
