Principais pontos de investimento:
Mercado de placas esta semana: esta semana, o Índice Composto de Xangai caiu 1,77%, o índice de gema subiu 1,81%, o Shanghai e Shenzhen 300 caiu 0,94%, o índice químico básico CITIC caiu 1,21%, e o índice químico Shenwan caiu 2,83%. Aumento e queda de vários subsectores da indústria química: nesta semana, os cinco principais subsectores da indústria química foram aditivos de borracha (2,82%), poliéster (1,73%), pneus (0,75%), produtos químicos eletrônicos (0,53%) e revestimentos, tintas e pigmentos (0,02%); As cinco principais sub-indústrias do setor químico foram resina sintética (-9,57%), carbonato de sódio (-5,58%), fertilizante composto (-5,32%), fertilizante fosfato e fosfato químico (-5,15%) e viscose (-4,44%).
Principais tendências da indústria esta semana:
O impacto das restrições da Rússia sobre as exportações de fertilizantes está começando a mostrar, e o preço do fertilizante de potássio na China permanece alto. De acordo com a TASS, agência de notícias estatal russa, o Ministério do Comércio russo propôs uma suspensão abrangente das exportações de fertilizantes no início deste mês. De acordo com dados da USGS, a produção de fertilizante de potássio na Rússia atingiu 9 milhões de toneladas em 2021, ficando em segundo lugar no mundo. A Rússia é a maior fonte de importações de fertilizantes de potássio da China. Em 2021, as importações de fertilizantes de potássio da China atingiram 7,57 milhões de toneladas, das quais cerca de 30% vieram da Rússia. As restrições da Rússia sobre as exportações de fertilizantes têm um grande impacto no preço de importação de fertilizantes de potássio da China. De acordo com dados de Zhuo Chuang, desde 8 de março, o preço diário de 60% de potássio vermelho nos mercados Yantai e Jiangsu Lianyungang Port Co.Ltd(601008) na China e Rússia tem sido forte, com o preço médio mantendo 4450 yuan / ton, um aumento de cerca de 104,6% sobre o mesmo período do ano passado. A partir de 18 de março, o preço do cloreto de potássio na China era de 4958 yuan / ton, um aumento de 124,4% em relação ao mesmo período do ano passado; O preço do sulfato de potássio na China foi de 4895 yuan / ton, um aumento de 71,6% em relação ao mesmo período do ano passado. Espera-se que o preço da potassa a curto prazo permaneça elevado, e o impacto do conflito geopolítico sobre as exportações de potassa da Rússia ainda precisa ser rastreado no futuro.
Sugestões de investimento:
Após anos de concorrência e expansão, as empresas líderes na indústria química continuaram a consolidar o fosso de custos, com competitividade central significativa e avaliação corrente relativamente baixa. Sugere-se que se concentre em: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , Huafon Chemical Co.Ltd(002064) Shandong Head Co.Ltd(002810) contando com as vantagens técnicas da mitga, acelerar a aplicação de éter de celulose de grau alimentício no campo da carne artificial de proteína vegetal; A nova capacidade de produção da cápsula vegetal Hershey subsidiária é rapidamente liberada, e sua vantagem de escala é continuamente aumentada. É a primeira marca na Ásia. Sugere-se que se concentre em: Shandong Head Co.Ltd(002810) . O mercado global de pneus é um trilhão de níveis. A epidemia acelerou a reorganização da indústria, e as empresas líderes da China aceleraram sua expansão para aproveitar a participação de mercado global, que se espera manter o rápido desenvolvimento. Sugere-se que se concentre em: Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) , Sailun Group Co.Ltd(601058) Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) é uma empresa líder de carvão para olefinas na China. Tem a vantagem de baixo custo, constrói um fosso de alto lucro, e inaugura novas oportunidades de desenvolvimento sob o pano de fundo da neutralização de carbono. Sugere-se concentrar em: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) Sobute New Materials Co.Ltd(603916) continuar a lançar novos produtos e aumentar continuamente a competitividade do mercado, confiando em produtos e vantagens técnicas. A base de Sichuan Daying foi colocada com sucesso em operação, e a construção da base de Guangdong Jiangmen foi iniciada para expandir continuamente a capacidade de produção, explorar o mercado, melhorar o layout de base nacional e consolidar a posição de liderança na indústria. O mercado de carbonato de sódio da China continua a melhorar. Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) como líder do processo natural de carbonato de sódio da China, ele se beneficiará da prosperidade ascendente da indústria. Além disso, o minério de carbonato de sódio natural recém-descoberto deve remodelar o padrão de fornecimento de carbonato de sódio da China, com amplo espaço de crescimento a longo prazo. A indústria de glufosinato está em expansão, e a escala e as vantagens de custo do Lier Chemical Co.Ltd(002258) . Com a explosão da demanda na indústria de veículos de energia nova downstream, o atributo de escassez de rocha fosfatada aparece gradualmente. Como um gigante químico chinês de fósforo, Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) tem vantagens significativas na integração da cadeia industrial, e o rápido volume de produtos químicos eletrônicos no futuro também dará à empresa forte atributo de crescimento.
Aviso de risco: recessão macroeconómica; Grandes flutuações dos preços do petróleo; A procura a jusante foi inferior ao esperado.
