Análise do mercado:
Em março de 2022, CSI 300 subiu ou caiu – 7,21%, e gema subiu ou caiu – 5,96%. A indústria automobilística subiu ou caiu em – 8,77%, Wande power battery index (884963. WI) subiu ou caiu em – 9,40%, ultrapassando 6 das 30 indústrias de primeiro nível do CITIC, e os títulos nacionais new energy vehicle index (399417. SZ) subiu ou caiu em – 9,32%. Entre os setores relacionados à bateria de energia, o eletrodo de lítio negativo ficou em primeiro lugar com aumento ou diminuição mensal de – 7,13%, e o índice de minério de níquel ficou em último lugar com aumento ou diminuição mensal de – 11,08%.
Acompanhamento da indústria:
Bateria eléctrica:
Em fevereiro de 2022, a produção de baterias de energia aumentou significativamente, e fosfato de ferro de lítio aumentou significativamente. Em termos de produção, a saída da bateria ternária foi 1163910 MWh, um aumento ano a ano de + 127,23%, e a saída da bateria de fosfato de ferro de lítio foi de 2005220 MWh, um aumento ano a ano de + 364,10%.
A proporção de carga de fosfato de ferro e lítio aumentou. O volume de carga das baterias ternárias foi de 5845,3 MW h, um aumento homólogo de + 75,63%, e o volume de carga das baterias de fosfato de ferro de lítio foi de 7780,1 MW h, um aumento homólogo de + 247,28%. Em termos de quota de mercado do volume de carga, as baterias ternárias representaram + 42,90%, um aumento homólogo de -16,87pct e o fosfato de ferro de lítio + 57,10%, um aumento homólogo de + 16,87pct. Em termos de empresas, a participação de China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) empresas de bateria permaneceu relativamente estável, a participação de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) assumiu a liderança, e a participação de Byd Company Limited(002594) aumentou significativamente ano a ano.
Veículos energéticos novos:
A produção e as vendas de novos veículos energéticos atingiram um novo recorde no mês, e a taxa de crescimento homólogo da produção e das vendas aumentou em relação aos dois meses anteriores. A produção e as vendas mensais de novos veículos energéticos foram de 368000 e 334000, respectivamente, com um aumento homólogo de + 197,93% e + 204,65%, respectivamente.
Em termos de modelos, a produção mensal e as vendas de novos veículos de passageiros de energia e de novos veículos comerciais de energia aumentaram em termos homólogos, mas o crescimento homólogo da produção e das vendas de novos veículos de passageiros de energia foi significativamente superior ao dos novos veículos comerciais de energia. Entre eles, a produção e as vendas de veículos novos de passageiros energéticos foram de 436700 e 419100, respectivamente, com um aumento homólogo de + 134,97% e + 143,98%, respectivamente.
Em termos de fontes de energia, a produção mensal e as vendas de veículos elétricos puros e híbridos plug-in aumentaram significativamente mês a mês e ano a ano. As vendas de veículos híbridos plug-in tiveram um desempenho relativamente bom nos últimos meses e sua participação continuou a aumentar.
No mês passado, hidróxido de lítio e sulfato de níquel em materiais de bateria aumentaram significativamente, mas a taxa de crescimento abrandou. O preço do carbonato de lítio é 468000 yuan / ton, hidróxido de lítio 419500 yuan / ton, sulfato de cobalto 111500 yuan / ton, cátodo de fosfato de ferro de lítio 160000 yuan / ton e grafite artificial de extremidade média 51500 yuan / ton.
Sugestões de investimento:
Recentemente, o crescimento dos preços dos recursos de lítio upstream desacelerou, o preço do níquel caiu, e os preços das ações das empresas relevantes foram corrigidos. No entanto, atualmente, novos veículos de energia continuam a vender bem. Antes do desenvolvimento da reciclagem de baterias e outras tecnologias de extração de lítio, espera-se que a oferta apertada de recursos upstream não será aliviada. O aumento dos custos de matérias-primas promoverá o aumento dos preços dos veículos e reduzir os lucros das empresas midstream. Sugestões sobre a corrente ascendente da indústria de baterias de energia: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ; Sugestões sobre os alcances médios da cadeia da indústria da bateria de energia: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , beiteri; Sugere-se prestar atenção ao downstream da cadeia da indústria da bateria de energia: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e Byd Company Limited(002594) .
Dicas de risco: mudanças de políticas; Alterações na rota da tecnologia de lítio; O volume de vendas de novos veículos energéticos foi inferior ao esperado.
