1. Acompanhamento dinâmico financeiro
Dinâmica da indústria
Desempenho financeiro: desempenho financeiro das subsidiárias financeiras de sete bancos cotados
Gestão financeira: enfrentar flutuações de curto prazo e prestar atenção à alocação equilibrada
O primeiro lote de quatro instituições piloto de pensões e gestão financeira: foram vendidas em dez cidades e alguns produtos foram liquidados antecipadamente
Dinâmica da empresa
Everbright gestão financeira: lançar o “primeiro tiro” da auto-compra de gestão financeira
Industrial Bank Co.Ltd(601166) 2022 meta: a escala de remessa financeira de pequenos e médios bancos excede 100 bilhões de yuans
Tendências de pesquisa: o número de pesquisas financeiras da CMB ficou em primeiro lugar na semana passada
2. Valor líquido dos produtos financeiros
Modo de operação
O património líquido fechado representa a maior proporção
Produtos de patrimônio líquido são principalmente produtos de patrimônio líquido fechado. Em 31 de dezembro de 2021, o número de produtos de patrimônio líquido fechado existentes representava 62,66%.
Nível de risco
O apetite por risco diminui gradualmente
O apetite por risco de produtos de patrimônio líquido é geralmente baixo, principalmente secundário e terciário. Em 31 de dezembro de 2021, a soma dos produtos secundários e terciários representava 95,02% do patrimônio líquido dos produtos sobreviventes.
Natureza do investimento
O rendimento fixo representa a maior proporção
Os produtos do património líquido são principalmente produtos de rendimento fixo. Em 31 de dezembro de 2021, a renda fixa representava 91,69% do patrimônio líquido dos produtos sobreviventes; A classe de capital próprio e a classe mista representaram 0,67% e 7,89%, respectivamente.
Estrutura do termo
Principalmente produtos a longo prazo
O período de investimento de produtos de patrimônio líquido é, principalmente, superior a 3 meses, sendo que, em 31 de dezembro de 2021, entre os produtos existentes, os produtos com período superior a 3 meses representam 86,25%.
3. Mercado emissor
Entre os 201 produtos financeiros emitidos na quarta semana de março de 2022, 0 são os principais produtos fixos garantidos;
Existem 5 produtos flutuantes breakeven, representando 2,49% do mercado; Existem 196 produtos não breakeven, representando 97,51% do mercado.
Em comparação com a semana anterior, a proporção de produtos flutuantes garantidos principais aumentou, a proporção de produtos não garantidos principais diminuiu e a proporção de produtos fixos garantidos principais permaneceu zero.
O número total de produtos financeiros emitidos na quarta semana de março de 2022 foi de 201;
A circulação dos produtos no prazo de três meses foi de 7, representando 3,49%, abaixo da semana anterior;
A circulação de produtos em 3-12 meses foi de 103, representando 51,25%, um aumento em relação à semana anterior;
A circulação de produtos ao longo de um ano foi de 83, representando 41,30%, acima da semana anterior.
4. Condições de mercado de vencimento
O número total de produtos financeiros vencidos na quarta semana de março foi de 590, uma diminuição de 3,44% em relação à semana anterior.
A proporção de produtos garantidos não principais aumentou e a proporção de produtos expirados de outros tipos diminuiu.
Entre todos os produtos vencidos, os produtos vencidos não garantidos principais representam a maior proporção. 2 Principais produtos de prazo fixo garantidos, representando 0,34%; 19 Principais produtos de maturidade variável garantida, representando 3,22%; Os produtos vencidos com garantia não principal representaram 96,44%.
5. Rendimentos financeiros
Tendência nos últimos anos: afetado pelas novas regulamentações de gestão de ativos, o rendimento dos produtos financeiros em todo o mercado vem diminuindo nos últimos anos desde 2017;
Desde 2017, os produtos financeiros bancários estão sujeitos a supervisão rigorosa, o capital foi apertado e os ativos não padronizados foram limitados;
Os requisitos regulamentares são sobrepostos à taxa de juro livre de risco e, no contexto do declínio da taxa de juro livre de risco, o rendimento da gestão financeira bancária é reduzido, especialmente para o rendimento fixo.
6 Subprodutos financeiros
Subdimensão financeira
No final de 2021, existiam 6020 produtos existentes da subsidiária de gestão financeira TOP10, representando 72,78%. Entre eles, os produtos de gestão patrimonial ICBC, gestão patrimonial BOC e gestão patrimonial CCB ficaram entre os três primeiros, com 1607, 888 e 853 respectivamente.
Dimensão do produto
Até ao final de 2021, o período de investimento dos produtos financeiros emitidos pelo subgrupo financeiro TOP10 é principalmente de 12 a 24 meses e mais de 24 meses, com 1942 e 3268 respectivamente;
Em termos de modo de operação, é principalmente tipo de patrimônio líquido fechado. Existem 4783 produtos de patrimônio líquido fechado da sub-sucursal de gestão de patrimônio TOP10, representando 50,05%;
Os ativos subjacentes são principalmente obrigações, com 6697 produtos obrigacionistas emitidos pela sub-sucursal de gestão financeira TOP10, representando 24,15%.
Dicas de risco
O declínio do crescimento económico superou as expectativas, resultando na deterioração da qualidade dos activos; A aceleração da transformação da gestão financeira bancária pode impactar o rácio de adequação de capital e o lucro; As políticas regulatórias financeiras superaram as expectativas.
