Vista central
Rastreamento de destaques da indústria: o Ministério da indústria e tecnologia da informação anunciou a operação econômica da indústria de comunicação de janeiro a fevereiro. De janeiro a fevereiro de 2022, China Telecom Corporation Limited(601728) receita empresarial aumentou 9%, atingindo um novo pico nos últimos anos, continuando o alto impulso de crescimento em 2021. Os serviços inovadores e os serviços de banda larga Gigabit cresceram brilhantemente e tornaram-se a principal força motriz para o crescimento das operadoras. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de investimento das operadoras e concentrar-se em [China Mobile].
A China Southern Power Grid emitiu o plano digital para o 14º plano de cinco anos. Por um lado, a China Southern Power Grid consolidará ativamente a infraestrutura e construirá novos data centers grandes e acima verdes de economia de energia, como o Southern Energy Data Center, destacando a importância do IDC na era da economia digital. A cadeia industrial entrou em uma nova etapa de desenvolvimento verde. Sugere-se prestar atenção ao IDC, tais como [dados universais], e “comunicação + energia”, tais como [ Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ], [ Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) ], [ Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ]; Por outro lado, a Internet das coisas, a Internet industrial, Beidou e outras novas infraestruturas permitem a rede digital. Sugere-se prestar atenção ao módulo Internet das coisas [ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ], Gateway industrial da Internet [ Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ], terminal de aplicações Beidou [ Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ], etc.
Rastreamento de dados chave da indústria: 1) dados do operador: de acordo com os dados do Ministério da indústria e tecnologia da informação, o número total de usuários de telefone celular na China atingiu 1,651 bilhão em fevereiro de 2022, incluindo 384 milhões de usuários de telefone celular 5g, um aumento líquido de 29,05 milhões em relação ao final do ano anterior e uma taxa de penetração de 23,3%; 2) Estações base de 5g: em fevereiro de 2022, o número total de estações base de 5g atingiu 1,506 milhões; 3) Computação em nuvem e fabricantes de chips: 21q4, despesa de capital bat totalizou 25,2 bilhões de yuans (ano a ano + 51%, mês a mês + 12%); No 21q4, os gastos de capital dos três principais fabricantes de nuvem e meta no exterior totalizaram US $ 36,553 bilhões (ano a ano + 26%, mês a mês + 11,8%). A receita da Xinhua em fevereiro de 2022 foi de NT $ 334 milhões (ano a ano + 32,5%, mês a mês – 13,6%); A receita da Intel dcg21q4 aumentou + 20% ano a ano, para US $ 7,3 bilhões; Amd computação e gráficos 21q4 alcançou receita de USD 2,6 bilhões (YoY + 32%, mãe + 8%).
Análise de mercado: nesta semana, o índice de comunicação (Shenwan) caiu 1,20%, e o índice Shanghai e Shenzhen 300 caiu 1,98%. O desempenho do setor é mais forte do que o mercado, com um retorno relativo de 0,78%, ficando 12º na indústria Shenwan. Existem 126 empresas no banco de ações de comunicação que construímos, com um aumento ou queda média de – 1,27% esta semana. Entre todos os subsetores, Beidou e 5g lideraram o aumento, com um aumento de 1,56% e 1,03%, respectivamente.
Sugestão de investimento: agarrar as oportunidades de callback de ações de alta qualidade e prestar atenção às oportunidades da Internet das coisas e construção baseada em nuvem. Em primeiro lugar, existem muitos catalisadores para a política de excesso de peso, como a Internet das coisas, Beidou e Internet industrial. Especificamente, existem módulos Internet das coisas (com foco em Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) ), chip IOT ( Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ), gateway industrial da Internet ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ), terminal de aplicativos Beidou ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ). Em segundo lugar, a pista combinada com novas energias e veículos inteligentes tem alta certeza e alta flexibilidade de avaliação. Foco em “comunicação + energia” ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ) e “comunicação + automóvel” ( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ).
As principais combinações recomendadas em março de 2022 são Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) e Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) .
Dica de risco: a epidemia global intensifica o risco, 5g de investimento e construção é menor do que o esperado, fricção comercial sino-americana e outras mudanças ambientais externas.
