Vista central
O índice setorial caiu 3,8% na semana passada, mais fraco do que o mercado global. O tema dos certificados eletrônicos com bom desempenho precoce foi significativamente ajustado, enquanto a principal linha de moeda digital teve melhor desempenho no segundo semestre da semana. Mantemos nossa visão anterior de que o setor é relativamente otimista em termos de avaliação e expectativas políticas, mas a recente epidemia de covid-19 na China trará distúrbios de curto prazo para o desempenho de algumas empresas no primeiro trimestre.
Desde março, a prevenção e controle de epidemias nacionais tem enfrentado grande pressão, e a negociação de projetos, entrega de projetos e progresso de aceitação de algumas empresas de informática tem sido afetada em certa medida. Coletamos informações através de vários canais e descobrimos que algumas empresas, especialmente aquelas com fortes atributos de negócio tog, tiveram algum impacto na implementação e confirmação de seus projetos. No entanto, a maioria das empresas relatou que o impacto da epidemia no crescimento da receita no primeiro trimestre foi apenas no nível percentual de um dígito. Além disso, algumas empresas aumentaram a proporção de trabalho on-line nos últimos dois anos, ou a epidemia em sua região e área de negócios principal não é grave, e o crescimento no primeiro trimestre não foi afetado. Essas empresas incluem Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) , Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) , Hefei Gocom Information Technology Co.Ltd(688367) , Shanghai Weaver Network Co.Ltd(603039) , Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , etc.
O retorno de chamadas das principais empresas de computação em nuvem é relativamente suficiente, e o negócio continua a avançar. Desde o início de 2020, com a tendência descendente do sistema de avaliação nos mercados estrangeiros da China, as avaliações de empresas SaaS no exterior e empresas chinesas de computação em nuvem experimentaram uma correção significativa. Acreditamos que os fundamentos das empresas relevantes ainda são sólidos, a curva de crescimento quadrático de algumas empresas deve abrir este ano, e o preço das ações tem uma boa atração no momento. Recomenda-se que os investidores prestem atenção a isso.
Espera-se que a digitalização industrial acelere. O relatório de trabalho do governo mencionou “promover a transformação digital da indústria”. Acreditamos que as empresas de plataformas industriais de Internet merecem atenção, e líderes digitais em indústrias subdivididas como energia e mineração de carvão também inaugurarão um ciclo de aceleração dos negócios.
“Nova construção urbana” não é apenas um crescimento constante, mas também um apoio para otimizar a subsistência das pessoas. O relatório de trabalho do governo mencionou a construção de infraestrutura municipal. Recentemente, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma também organizará o trabalho piloto de prevenção e controle de vazamentos em todo o país. Esta é a primeira vez que apoia a construção inteligente de assuntos hídricos locais com fundos financeiros centrais. Acreditamos que o controle de vazamentos na indústria de água e a transformação inteligente de economia de energia na indústria de aquecimento são componentes importantes da “nova construção urbana”, e as empresas relevantes devem acelerar seu desenvolvimento.
A promoção de Xinchuang vale a pena olhar para a frente. Anteriormente, o trabalho de informação e inovação dos governos em e acima do nível da prefeitura chegou ao fim. Este ano, veremos a aceleração da informação e inovação na indústria e o lançamento do trabalho de informação e inovação no sistema de governo eletrônico. Acreditamos que toda a indústria da informação e inovação deve inaugurar um novo ciclo de negócios. Além do desenvolvimento do sistema de governo eletrônico e do sistema de governo eletrônico, também achamos que vale a pena olhar para a frente para o desenvolvimento do sistema de governo eletrônico.
Proposta de investimento e objecto de investimento
Empresas líderes de computação em nuvem: recomendar empresas líderes de escritório digital Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) ( Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , participações aumentadas), recomendar foco em empresas líderes de arquitetura digital Glodon Company Limited(002410) ( Glodon Company Limited(002410) , não classificado), recomendar foco em Kingdee International (00268, não classificado).
Direção de digitalização da indústria: recomendo o provedor de plataforma de Internet da indústria Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) ( Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) , comprar), recomendo prestar atenção ao fabricante de informação de energia Ygsoft Inc(002063) ( Ygsoft Inc(002063) , não classificado), mina de carvão participante inteligente Hefei Gocom Information Technology Co.Ltd(688367) ( Hefei Gocom Information Technology Co.Ltd(688367) , não classificado).
É campo de construção urbana nova: recomendar Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) ( Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) , comprar) como líder de abastecimento de água inteligente. Sugere-se prestar atenção à empresa líder de aquecimento inteligente: Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) ( Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) , não classificado).
No campo de Xinchuang: recomendar o líder do servidor Xinchuang Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) ( Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , comprar). Além disso, recomenda-se prestar atenção ao líder da indústria de OA Shanghai Weaver Network Co.Ltd(603039) ( Shanghai Weaver Network Co.Ltd(603039) , não classificado).
Localização de software industrial: recomendar Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) ( Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) , comprar).
Dicas de risco
A execução da política é inferior ao esperado; O desenvolvimento da infraestrutura digital é inferior ao esperado; A aceleração da digitalização industrial é menor do que o esperado; A promoção de Xinchuang é menos do que o esperado.
