Revisão de mercado: na semana passada, o setor de equipamentos elétricos fechou em 114453, queda – 3,76%. O índice composto de Xangai fechou em 321224, para baixo – 1,19%; Índice composto de Shenzhen fechado em 1207273, para baixo – 2,08%; O índice CSI 300 fechou em 417457, queda – 2,14%; O índice de gema fechou em 263794, queda – 2,8%.
Em termos de subsetores, o setor de equipamentos fotovoltaicos caiu – 6,28%, com o maior declínio; Setor de equipamentos eólicos caiu – 5,55%; Setor de baterias caiu – 3,58%; Setor de equipamentos de rede elétrica caiu – 1,79%; O setor automobilístico caiu – 0,15%, com o maior aumento; Outros setores de equipamentos elétricos caíram – 1,31%.
Sugestão de investimento: a faixa de ajuste do setor de equipamentos elétricos foi grande na semana passada, e o desempenho foi ligeiramente pior que o índice de mercado. Todos os segmentos caíram. Acreditamos que após o recente ajuste contínuo, a avaliação da placa Dianxin voltou a ser razoável, e há espaço limitado para declínio no futuro. Sugere-se que se preste atenção ativa aos principais alvos de cada placa subdividida. Atualmente, o setor fotovoltaico ainda é fortemente recomendado. A probabilidade de desempenho no primeiro trimestre é maior do que o esperado, e a certeza de crescimento do setor no futuro é a mais alta. No ambiente global de preços elevados do petróleo e gás, recomenda-se fortemente a disposição ativa do setor fotovoltaico; A avaliação do novo setor de veículos de energia atingiu um estágio baixo. Esperamos que os dados de volume de vendas em março e abril terão crescimento mensal significativo, e pode haver oportunidades de recuperação no curto prazo. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de alta níquel ternário e folha de cobre subvalorizada.
Nova energia: Tongwei anunciou um lucro de 4,9-5,2 bilhões de yuans no primeiro trimestre, principalmente devido à instalação fotovoltaica mais alta do que o esperado. O “14º plano de cinco anos” para o sistema de energia moderno foi emitido, que continua o novo plano de desenvolvimento de energia anterior, sem redução na redução das emissões de carbono, garantindo a nova demanda de capacidade instalada da China. Acreditamos que, a curto prazo, a probabilidade de dados fotovoltaicos no primeiro trimestre é maior do que o esperado. Com a liberação contínua de nova capacidade de produção de silício, o lado da oferta é gradualmente abundante, o que deve impulsionar o crescimento da demanda a jusante. A longo prazo, espera-se que a capacidade instalada fotovoltaica global ultrapasse 200GW em 2022, com um aumento anual de mais de 30%. Atualmente, existem oportunidades de investimento em todo o setor fotovoltaico. A ordem de segmentação do segmento é silício bateria bolacha de silício módulo. Recomenda-se a disposição ativa de empresas com alfa.
Energia eólica: no ambiente global de redução de emissões de carbono, também desempenha um papel importante como fotovoltaica, e a tendência de longo prazo é boa. No entanto, o desempenho a curto prazo é afetado pelo aumento de preços das matérias-primas upstream e a redução de preços das máquinas anfitriãs downstream, por isso é difícil alcançar alto crescimento. Atualmente, a avaliação está em um nível razoável. Sugere-se prestar atenção à catálise trazida ao setor pela futura situação de licitação da indústria e a tendência de preços das matérias-primas.
Novos veículos de energia: atualmente, o aumento dos preços das empresas automobilísticas intensifica a maré de compra apressada em março, e os dados de vendas em março e abril devem exceder as expectativas. Considerando que o preço atual da gasolina está em um nível elevado e os novos veículos de energia ainda têm economia forte, espera-se que o impacto da atual rodada de aumento de preços no volume de pedidos permaneça no lado emocional e seja digerido no segundo trimestre. A longo prazo, devido ao impacto da oferta de lítio, a taxa de crescimento das vendas globais pode ser menor do que o esperado, e a possibilidade de oportunidades de placas é baixa. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de substituição de tecnologia e tensão de capacidade. Recomenda-se que a placa doméstica de filme alumínio-plástico possa substituir a placa acelerada de filme alumínio-plástico este ano.
Equipamentos de energia: na semana passada, os preços globais das commodities internacionais permaneceram estáveis, os preços do cobre, alumínio e aço foram ajustados em um nível elevado, eo preço do níquel subiu novamente. Ainda é difícil prever a tendência de mudança de preço subsequente e continuar a acompanhar.
Combinação desta semana: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) Jiangsu Azure Corporation(002245) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) .
Aviso de risco: o risco de que a taxa de crescimento da indústria seja inferior ao esperado; Risco de incerteza política; O risco de queda de preços devido à feroz concorrência no mercado
