Revisão de mercado: nesta semana, o índice do setor farmacêutico e biológico Shenwan subiu 0,5%, superando o índice CSI 300 em 2,7%. O setor farmacêutico ficou em oitavo lugar na classificação da indústria Shenwan. Entre eles, a empresa de serviços de terceirização CXO teve alto crescimento no primeiro trimestre e os produtos biológicos tiveram bom desempenho, alta de 4,5%; Os cinco principais aumentos dos medicamentos foram Shanxi Panlong Pharmaceutical Group Limited By Share Ltd(002864) (+ 61, 1%), Chongqing Pharscin Pharmaceutical Co.Ltd(002907) (+ 33, 4%), Guilin Layn Natural Ingredients Corp(002166) (+ 32, 6%), Zhejiang Yatai Pharmaceutical Co.Ltd(002370) (+ 31, 3%), Jinghua Pharmaceutical Group Co.Ltd(002349) (+ 30, 9%).
Políticas e tendências da indústria: 1) a nova versão das diretrizes de testes de ácido nucleico foi publicada, apresentando novos requisitos de teste: o estado claramente exige que os testes de ácido nucleico não devem ser inundados. O objetivo deve ser claro e direcionado, e “tamanho único para todos” não deve ser perseguido; 2) Agência Nacional de Seguro Médico: ajustar oportunamente medicamentos de tratamento covid-19 incluídos no escopo de pagamento do seguro médico; 3) Foram anunciados os resultados da proposta de seleção de “oito províncias e dois distritos” com contratos de volume, com uma diminuição máxima de 98%; 4) Os clientes da Yaoming bio capacitados desenvolveram três vacinas covid-19: no final de 21 anos, o grupo havia assinado nove contratos de vacinas, incluindo um acordo de produção cooperativa com um dos gigantes globais da vacina, com um prazo inicial de 20 anos e um valor total do contrato de mais de US $ 3 bilhões; 5) Walvax Biotechnology Co.Ltd(300142) : a vacina bivalente contra o HPV foi aprovada e está prevista para entrar à venda no segundo semestre do ano. 6) Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) 1.637 bilhões para adquirir 71,96% de capital da Huairen dahealth, a mais influente cadeia de varejo drogaria do Hunan Ocidental.
A situação epidêmica continua a repetir-se, e a investigação e desenvolvimento da droga covid-19 e variante da vacina covid-19 estão a progredir de forma constante. Medicamentos Covid-19: medicamentos orais de pequenas moléculas devem ser usados no tratamento do vírus covid-19 de amplo espectro em todo o mundo. Maior eficiência e preparações orais são mais propícias aos pacientes, o que se espera reduzir a pandemia global a uma doença infecciosa comum. Atualmente, existem muitos produtos com múltiplos mecanismos fora da China no processo de EUA e pesquisa, que deve ser totalmente utilizado na prevenção e controle de epidemias em 2022; Vacina contra Covid-19: em 19 de março, líderes relevantes da equipe de pesquisa científica disseram que a China está promovendo a velocidade de pesquisa e desenvolvimento da vacina contra a variante Omicron preço unitário e multivalente. Aqueles com rápido progresso concluíram a pesquisa pré-clínica e estão enviando materiais de inscrição para ensaios clínicos para a Administração Estadual de Medicamentos. Por exemplo, a vacina inativada realizou a pesquisa e desenvolvimento de preço único e preço múltiplo, concluiu basicamente a pesquisa pré-clínica e foi verificada na produção; A vacina protéica recombinante realizou a pesquisa e desenvolvimento da vacina tetravalente alfa + beta + delta + Omicron, e está aplicando para ensaios clínicos no exterior; A vacina vetorial de adenovírus foi otimizada e preparada, e a pesquisa pré-clínica está sendo realizada; A vacina MRNA também está promovendo ativamente pesquisas pré-clínicas. Em geral, considerando a complexidade da prevenção e controle epidêmico, esperamos que a epidemia de covid-19 não seja completamente eliminada no curto prazo. As novas vacinas em desenvolvimento na China devem ser listadas no futuro, e obter uma certa participação de mercado no futuro vacinação reforçada.
Estratégia de investimento: uma vez que o mutante Omicron é principalmente infecção assintomática e se espalha muito rapidamente, a situação da prevenção e controle da epidemia de covid-19 na China é sombria. Promover a P & D e listar a vacina covid-19 mutante e drogas específicas covid-19 foi listada como uma tarefa chave pelo estado. Atualmente, as placas relacionadas à prevenção e controle de epidemias ainda são um dos campos de investimento mais quentes na medicina, Acreditamos que a vacina covid-19 atualizada e os medicamentos anti-covid-19 domésticos chineses / ocidentais são as principais estratégias de investimento atualmente: 1) a pesquisa e desenvolvimento da vacina covid-19 atualizada tem atraído a atenção: atualmente, a vacina covid-19 da cepa original ainda está sendo promovida em todo o mundo. Diante do grande desconto do efeito imunológico da cepa mutante Omicron, é urgente desenvolver uma vacina mais eficaz contra a cepa epidêmica, Muitas empresas vacinais na China desenvolveram produtos vacinais atualizados correspondentes para diferentes cepas epidêmicas, incluindo proteína recombinante, inativação, mRNA e outras rotas técnicas, incluindo produtos univalentes ou multivalentes. Concentre-se em: Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) , Cansino Biologics Inc(688185) , Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) e Walvax Biotechnology Co.Ltd(300142) etc; 2) A cadeia oral da indústria da droga Covid-19 merece atenção contínua: 1. cadeia da indústria da molécula pequena da Pfizer covid-19: as empresas autorizadas do MPP concentram-se em: Zhe Jiang Hua Hai Pharmaceuticalco.Ltd(600521) , Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) e Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) etc; As empresas Cdmo concentram-se em: Porton Pharma Solutions Ltd(300363) , Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) , etc; Concentre-se em pontos de peso intermédios: Shandong Jincheng Pharmaceutical Group Co.Ltd(300233) , Zhejiang Starry Pharmaceutical Co.Ltd(603520) , Ningbo Menovo Pharmaceutical Co.Ltd(603538) , etc; 2. molécula pequena doméstica covid-19 e cadeia industrial: azvudina (a biologia real é esperada para descobrir a cegueira dos dados da fase III em abril) cadeia de suprimentos concentra-se em: Zhejiang Ausun Pharmaceutical Co.Ltd(603229) e Xinxiang Tuoxin Pharmaceutical Co.Ltd(301089) etc; Vv116 (a terceira fase do multi centro global foi lançada, e a produção deve ser relatada dentro de 22 anos) concentra-se em: Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) ; Outras empresas-alvo da 3CL são pré-clínicas; 3. medicina tradicional chinesa covid-19 drogas: “integração da medicina chinesa e ocidental” tornar-se-á a principal maneira de tratamento covid-19 na China. A prevenção e tratamento de covid-19 pela medicina tradicional chinesa formou um consenso na sociedade chinesa. As “três drogas e três partes” foco em: Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) e Shandong Buchang Pharmaceuticals Co.Ltd(603858) etc; 3) Continuar a ser otimista sobre o setor de medicina tradicional chinesa: a convocação das “duas sessões” deve acelerar a implementação de políticas favoráveis para a medicina tradicional chinesa, e o mercado boom deve durar até 2022. Acreditamos que a medicina tradicional chinesa continuará a ser catalisada por políticas favoráveis, e o apoio à medicina tradicional chinesa será refletido gradualmente na taxa de crescimento da receita e do lucro da empresa. Subestimação + forte apoio à política + subestimação + forte apoio à política é uma base importante para a tendência ascendente contínua da medicina herbal chinesa no futuro, com foco em inovação, marca OTC, partículas de fórmula, anti covid-19-19 medicina chinesa e outras direções relacionadas à direção da medicina herbal chinesa, marca OTC, marca OTC, partículas de fórmula, anti-19-19-19-19-19. Rótulos relacionados: Hongda Xingye Co.Ltd(002002) Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) Poten Environment Group Co.Ltd(603603) Poten Environment Group Co.Ltd(603603) Poten Environment Group Co.Ltd(603603) Poten Environment Group Co.Ltd(603603) 4) Relatório anual e primeiro relatório trimestral: estamos prestes a entrar no período intensivo de divulgação do relatório anual e primeiro relatório trimestral. De acordo com as perspectivas de desempenho do primeiro trimestre divulgadas por nós: foco em produtos biológicos: Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) , Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) , Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) e Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) ; Foco chave dos dispositivos: Shanghai Kindly Enterprises Development Group Co.Ltd(603987) , Qingdao Novelbeam Technology Co.Ltd(688677) etc; CXO concentra-se em: Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) , Porton Pharma Solutions Ltd(300363) , medicina Baicheng, etc; Preocupações relacionadas com drogas: Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) , Kpc Pharmaceuticals Inc(600422) , Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) e Shenyang Xingqi Pharmaceutical Co.Ltd(300573) etc.
Portfólio esta semana: recomenda-se concentrar em Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) , Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) , Porton Pharma Solutions Ltd(300363) , Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) , Kpc Pharmaceuticals Inc(600422) , Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) , etc.
Portfólio de março: recomenda-se concentrar em Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) , Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) , Tofflon Science And Technology Group Co.Ltd(300171) , Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) Shanghai Kindly Enterprises Development Group Co.Ltd(603987) e Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) .
Dica de risco: a demanda do setor é menor do que o esperado; O desempenho das empresas cotadas é inferior ao esperado; A concorrência no mercado intensifica os riscos.
