Principais pontos de investimento
O setor de eletrônicos automotivos da China ficou no fundo esta semana, e o mercado externo continuou a subir. Esta semana, o índice de carros inteligentes e o índice de veículos elétricos caíram 1,7% e 2,2%, respectivamente, basicamente o mesmo que o Shanghai e Shenzhen 300. Especificamente, o preço das ações da meta inteligente continua a descer. Depois que o setor IGBT liderou o aumento por muitas semanas, entrou no mercado de ajuste esta semana. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de layout após a correção. No exterior, o aumento no setor de eletrônicos automotivos continuou esta semana. O índice global de carros inteligentes elétricos NYSE subiu 2,0% e superou o índice S & P 500 em 0,2%. Tesla subiu fortemente e subiu 12% sob a catálise de informações como a abertura da fábrica de Berlim.
A superfábrica Tesla Berlin foi aberta e a NVIDIA lançou uma nova geração de plataforma de condução automática hyperion9. A intelectualização do automóvel elétrico continua a aprofundar-se: 1) em termos de electrificação, a superfábrica Tesla Berlin, que estava originalmente programada para ser colocada em operação em 21 de julho, abriu oficialmente recentemente, tornando-se a quarta superfábrica da Tesla no mundo Byd Company Limited(002594) torna-se Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) investidor estratégico. A cooperação entre as duas partes fornecerá garantia para a estabilidade do fornecimento e vantagem de custo de Byd Company Limited(002594) produtos de lítio; O grupo Xiaomi revelou que o primeiro carro será oficialmente produzido em massa no primeiro semestre de 2024. 2) Em termos de inteligência, a NVIDIA lançou uma nova geração de plataforma de condução autônoma hyperion9, que será produzida em massa em 2026, e Byd Company Limited(002594) será colocada em operação no primeiro semestre de 2023; Krypton libertou zeekros2 0 versão oficial, adicionando uma série de funções ADAS; O primeiro veículo de produção em lote de Weilai et7 esteve offline, e o prazo de entrega oficial é 28 de março; O L9 ideal está equipado com três sistemas auto-desenvolvidos, e é claro que o L9 será lançado oficialmente em 16 de abril. Além disso, no fórum do Congresso de cem pessoas do veículo elétrico da China, cinco departamentos, incluindo a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma introduziram a implantação do trabalho chave da indústria automobilística 2022 a partir dos aspectos da eletrificação do automóvel, inteligência e rede.
A maré de aumento de preços das empresas de automóveis continua, e julga-se que o impacto global desta rodada de aumento de preços na demanda do mercado é limitado. Desde março, Tesla, Byd Company Limited(002594) , Xiaopeng, Zero run e outras empresas de automóveis emitiram sucessivamente anúncios de aumento de preços.O maior aumento mensal de alguns modelos de Tesla e Zero run é tão alto quanto 30000. Esta semana, carros ideais e lantu também se juntaram às fileiras de aumentos de preços. O preço do ideal será aumentado em 11800 yuan. Lantu vai anunciar o plano de ajuste de preço específico de lantu livre em 31 de março. Acreditamos que esta rodada de aumentos de preços é um fator de curto prazo, principalmente devido à pressão dos custos de transmissão. Por um lado, o aumento acentuado dos custos a montante atraiu a atenção da indústria e as medidas destinadas a garantir a oferta e a estabilização dos preços estão a caminho; Por outro lado, após o declínio dos subsídios e o aumento dos preços, a aceitação dos consumidores melhorou. Esta rodada de aumento de preços tem um impacto limitado na demanda global do mercado, e continua otimista em relação ao setor de eletrônicos automotivos.
Sugere-se prestar atenção ao alvo central da Inteligência Elétrica Automotiva e compreender as duas linhas principais de “conteúdo de veículos” e “substituição doméstica”:
1) condução inteligente: Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , óptica ensolarada, Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) , Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) , Zhejiang Lante Optics Co.Ltd(688127) , etc
2) cockpit inteligente: Foryou Corporation(002906) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) , Shenzhen Longli Technology Co.Ltd(300752) , Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) , etc
3) Electrificação: Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Olympic Circuit Technology Co.Ltd(603920) , Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) , etc
Aviso de risco: a taxa de penetração de veículos elétricos é inferior ao risco esperado; O desenvolvimento da inteligência automóvel é menor do que o risco esperado; Risco de não atualização atempada das informações utilizadas no relatório de pesquisa
