Vista central
Estima-se que a taxa de penetração de L2 e acima nos Estados Unidos / UE / China atingirá 46% em 2025, dos quais a taxa de penetração de L3 ~ L5 é de 10%. A camada de detecção da arquitetura de três níveis de condução inteligente depende da integração de câmera, radar de onda milimétrica, lidar e outros dispositivos de detecção para monitoramento ambiental. Atualmente, no caminho técnico de realizar a condução automática, o esquema de fusão multi-sensor tem maior segurança e mais mainstream do que o esquema de visão pura.
Câmara de bordo:
Lado da demanda: 1) o número e o valor de câmeras transportadas por um único carro são aumentados. L4 é equipado com 12 câmeras, eo valor de um único carro é 410 dólares americanos, o que é 2,4 vezes o de L2; 2) A câmera é de alta definição, VGA está se movendo para 1 ~ 3 milhões de pixels, e 8 milhões de câmeras de alta definição são importadas; 3) A arquitetura centralizada conduz a simplificação do hardware, reduz o custo e melhora a penetração; 4) A escala do mercado global excede 100 bilhões de yuans. Estimamos que a escala do mercado global da câmera a bordo do carro de passageiros aumentará de US $ 7,5 bilhões em 2020 para US $ 277 em 2025, com uma taxa de crescimento composta de 29,8%.
Lado da oferta: 1) As empresas chinesas têm o direito de falar em cadeias industriais importantes, como lente e CIS, e colher os dividendos do rápido crescimento da lente do veículo no mercado global; 2) A localização de soluções visuais acelera a ascensão de fornecedores domésticos.
Lado da demanda: lidar no campo ADAS liberará crescimento ultra-alto. De acordo com a previsão da yole, o mercado lidar global atingirá US $ 1,6 bilhão em 2019, com ADAS representando apenas 1,5%. A escala global atingirá US $ 5,7 bilhões em 2026, com ADAS representando 44,7% e CAGR excedendo 90% de 2019 a 2026. Estimamos que o mercado global de veículos lidar crescerá de US $ 40 milhões em 2020 para US $ 88 em 2025, com uma taxa de crescimento composta de 187,7%.
Lado da oferta: 1) fornecedores chineses mostraram um rápido impulso no mercado global. Em 2021, Suteng juchuang ficou em segundo lugar no mercado global, representando 10,4%, segundo apenas para Valeo; 2) A tendência da redução de custos é clara, que é propício ao "embarque" em grande escala. MEMS e tecnologia pura do estado sólido têm o espaço para a produção em massa do baixo custo. presentemente, a maioria dos fornecedores centram-se principalmente na trilha da concorrência da redução de custos de US $ 1000 a US $ 500.
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Dicas de risco: 1) A penetração do ADAS é menor do que o esperado; 2) Espaço limitado para redução de custos; 3) O padrão de concorrência deteriorou-se.
