Vista desta semana
Esta semana, o índice de equipamentos de energia e novas energias caiu 3,77%, e os subsectores caíram quase em toda a linha. Acreditamos firmemente que os três setores do novo campo energético excedem logicamente as expectativas do mercado e podem ressoar para cima. O declínio de curto prazo é o processo de mudança da base da política para a base do mercado, o que é uma boa oportunidade para a alocação de todo o novo setor energético.
Em 2021, a capacidade instalada cumulativa das baterias China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) excedeu 154gw, com um aumento homólogo de mais de 142%, das quais as baterias de fosfato de ferro de lítio representaram 51,7%, com um aumento homólogo de mais de 220%. De janeiro a fevereiro de 2022, a capacidade instalada cumulativa das baterias de fosfato de ferro de lítio foi de 38,9gw, com um aumento homólogo de 309%, representando 63%. Os dados mostram que as baterias de fosfato de ferro de lítio mantêm um crescimento de alta velocidade e a participação de mercado global continua a melhorar. Acreditamos que a oferta e demanda de placa de fosfato de ferro e lítio podem continuar a ser apertadas, e há oportunidades de layout a montante e a jusante da cadeia industrial, com base nas três seguintes lógicas:
1) a partir do segundo semestre de 2021, o preço das matérias-primas upstream da bateria de lítio continuou a subir. Sob a pressão do lado do custo e a influência da política de subsídios, a bateria de fosfato de ferro de lítio com preço relativamente baixo é favorecida pelo mercado, e a capacidade instalada é responsável por mais do que bateria ternária. Esta tendência não mudará no curto prazo.
2) o preço do cátodo do fosfato do ferro do lítio reflete o padrão atual da oferta e da procura. A partir da semana passada, o preço do fosfato de ferro de lítio excedeu 165000 yuan / ton, com um aumento anual de 284%. O preço em alta acentuada tem um grande impacto positivo nos lucros da empresa na cadeia industrial de fosfato de ferro.
3) o plano de expansão total da produção da empresa é grande, mas a implementação real será muito reduzida devido à influência do consumo de energia, ambiente, capital e outros fatores, mas o crescimento da demanda é sustentado e estável, e a relação tensa entre oferta e demanda pode ser mantida até 2023.
No geral, beneficiando-se do rápido crescimento da demanda por baterias de lítio, o padrão de oferta e demanda de fosfato de ferro de lítio continua a ser apertado, e existem oportunidades de layout para empresas de material de fosfato de ferro e fosfato de ferro de lítio na cadeia industrial. Sugere-se prestar atenção a Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , etc.
Alguma dinâmica da empresa
Na noite de 25 de março de 2022, Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) anunciou que, devido às necessidades de capital dos sócios da plataforma de holding, o acionista Gongqing City Lianyun investment partnership planeja reduzir suas participações de não mais de 183099 milhões de ações por meio de licitação centralizada e bloqueio de negociação dentro de 6 meses após 15 dias de negociação a partir da data de divulgação deste anúncio. (anúncio da empresa)
Na noite de 21 de março de 2022, Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) divulgou o relatório anual de 2021 Durante o período de relatório, a empresa alcançou uma receita operacional de 11,091 bilhões de yuans, um aumento anual de 169,26%; O lucro líquido foi de 2,208 bilhões de yuans, um aumento anual de 314,42%; O lucro básico por ação é de 2,35 yuan. A empresa planeja aumentar 10 ações para cada 10 ações para todos os acionistas e distribuir um dividendo em dinheiro de 5 yuans (incluindo impostos). (anúncio da empresa)
Dicas de risco
O risco de intensificação da concorrência no mercado, repetidas epidemias e políticas de subsídios.
