Revisão das tendências do mercado e setor: na semana passada, o índice do setor de mídia caiu 0,70%, o índice composto de Xangai caiu 1,19%, o índice de componentes de Shenzhen caiu 2,08%, e o índice de gema caiu 2,80%. Os três melhores ganhadores do setor: Shunya International Martech (Beijing) Co.Ltd(300612) (+ 21,18%), Hengxin Shambala Culture Co.Ltd(300081) (+ 8,51%), Beijing Fengshangshiji Culture Media Co.Ltd(300860) (+ 8,17%); Os três principais declínios no sector: Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) (- 8,13%), Omnijoi Media Corporation(300528) (- 7,57%), Jiangsu Phoenix Publishing & Media Corporation Limited(601928) (- 6,00%). Na semana passada, o índice de tecnologia NASDAQ China caiu 2,75% e o índice de empresas Hang Seng China caiu 1,12%.
Desde março, o setor de mídia ganhou os três primeiros Hengxin Shambala Culture Co.Ltd(300081) (+ 33,36%), Shunya International Martech (Beijing) Co.Ltd(300612) (+ 26,99%), Duzhe Publishing&Media Co.Ltd(603999) (20,67%); As três principais reduções são Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) (- 21,05%), People.Cn Co.Ltd(603000) (- 18,95%), Beijing Enlight Media Co.Ltd(300251) (- 15,48%). As ações de Hong Kong e EUA subiram pelas três principais lojas da Internet (+ 48,24%), Youxin (+ 40,78%) e títulos tigre (25,28%); Os três principais declínios foram Youdao (-30,78%), Yingke (-26,24%) e Zhiwen (-25,29%). Vista mensal: após a reunião do comitê financeiro, espera-se que as políticas da China melhorem marginalmente: o comunicado de imprensa mencionou claramente que devemos introduzir ativamente políticas benéficas para o mercado, introduzir cuidadosamente políticas contractivas e acelerar a retificação da economia da plataforma. A agência de notícias Caixin informou que o lado dos EUA reiterou a necessidade de revisar os projetos de auditoria de todas as indústrias, e ainda há dificuldades técnicas nos projetos de auditoria da China Overview, mas a atitude política da China tem sido clara, então a tendência marginal de melhoria da política foi clara, e estamos ansiosos para a implementação de medidas específicas no futuro.
O desempenho das ações do conceito da China foi revelado um após o outro. Atualmente, a chave ainda reside no progresso da negociação do projeto de auditoria dos EUA da China e do fluxo de fundos no exterior. Após o declínio acentuado de empresas de Internet de alta qualidade, eles têm valor de investimento a longo prazo. Afetado por fatores macro e políticas industriais, o desempenho das empresas de Internet representadas pela 21q4 Tencent é relativamente plano, e os líderes de indústrias subdivididas, como o emprego direto chefe, são mais proeminentes.
Após mais de dois meses de correção no início do ano, a placa yuancosmos A-share recuperou sua margem de segurança, o que refletiu a tendência de estabilização e recuperação. Recentemente, foco em remessas Pico, conferência do universo de yuan de abril e outra catálise. Em termos de hardware, o efeito de marketing do byte no Pico excedeu a expectativa anterior, e o objetivo original de vendas de RV de 22 anos foi aumentado para mais de 1,8 milhão de unidades. A versão no exterior do tiktok2 atraiu mais de US $ 258 milhões em fevereiro. Em 20 de abril, a primeira conferência do meta universo organizada pela Federação de Comunicações Móveis da China e co-patrocinada pela Administração de Comunicações de Xangai será realizada. Continuamos a sugerir prestar atenção à alta correlação do meta universo [ Shanghai Yaoji Technology Co.Ltd(002605) , Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) , Visual China Group Co.Ltd(000681) , Fuchun, padrão azul, Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) , Beijing Fengshangshiji Culture Media Co.Ltd(300860) ]. O setor de jogos continua a se concentrar nas oportunidades de reparo de avaliação trazidas pelo progresso do número da versão, incluindo [Panax notoginseng, perfeição, G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) , Zhejiang Century Huatong Group Co.Ltd(002602) (jogo móvel online de Qingnian), Hangzhou Electronic Soul Network Technology Co.Ltd(603258) ].
Dicas-chave: 1) faixa de crescimento relativamente alta, notícias do mercado de ações da China (lucro líquido de 21 anos yoy + 79,0%); Vídeo curto [mão rápida (espera-se que o 22q1dau exceda a expectativa de consenso da Bloomberg de 338 milhões)]; Vídeo médio [bip bip bip]; Inovação científica e tecnológica [Xiaomi (21q4 lucro líquido ajustado de 4,473 bilhões de yuans, yoy + 39,6%), baidu]; Vídeo longo [manga], etc.; Recrutamento on-line [chefe de emprego direto (21q4 lucro líquido ajustado de 350 milhões de yuans, yoy + 405,1%)], melhoria da margem imobiliária [shell (21q4 lucro líquido ajustado de 42 milhões)], etc.
2) no setor do jogo, concentre-se no progresso da recuperação do número da versão a curto prazo. Foco na cabeça [Tencent (21q4 lucro líquido ajustado de 24,88 bilhões de yuans, yoy-25,1%), Netease], China [Panax notoginseng, perfeição, G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) , Zhejiang Century Huatong Group Co.Ltd(002602) , gigante, Fuchun, yao ji, Baotong, César, Huali, Xinghui, Kunlun], ações de Hong Kong [coração, celadon (lucro líquido ajustado de 422 milhões de yuans, yoy + 154%), China Mobile Games, IgG, ZuLong, chizicheng], tecnologia VR [Silk Road, Hengxin, Jiachuang], etc.
3) no setor cinematográfico, a situação epidêmica de curto prazo é repetida, esperando a oportunidade de reparar a situação epidêmica. Foco no líder de filmes de animação [luz], cinema e conteúdo composto líder [Wanda], plataforma de Internet [olho de gato], corretor de entretenimento [Lehua Entertainment (submetendo oficialmente o pedido de listagem à Bolsa de Valores de Hong Kong)].
4) geração Z e comunidade, mantendo alto crescimento e alta viscosidade. Preste atenção a [Bili], jogo moderno [bolha Mart] e [Chuang Meng, aofei], etc; Leitura online e operação IP [leitura], Q & uma comunidade online [Zhihu], música online [nuvem Netease], etc.
5) e-commerce e cadeia industrial, com foco nas plataformas de e-commerce [JD (JD logística adquiriu deppon, adicionando 140 armazéns e 30000 pontos de negócios), pinduoduo, Ali (hemalinli online delivery home service)] e a plataforma de transmissão ao vivo [shuaiyin (shuaiyin e tiktok2 no exterior atraiu mais de US $ 258 milhões em fevereiro; lançou a plataforma de serviços de negócios vivos local “shuaiyin clientes entrantes”), mão rápida], cadeia industrial [ Saturday Co.Ltd(002291) , yao ji, gravidade], etc, Tecnologia de marketing [foco, rótulo azul, visão], etc., incluindo [ Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) , Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) ]; Retalho comunitário [meituan (lucro líquido ajustado 21q4 – 3,94 bilhões de yuans, yoy-174%), Youxian diário, dingdong], etc; Wechat ecológico e-commerce SaaS [youzan (função de código Merchant Collection de seus produtos wangxiaodian online), aliança wechat].
Aviso de risco: impacto epidêmico, risco ambiental econômico e político, supervisão mais rigorosa, risco de comprometimento do goodwill
