O novo planejamento energético é bom para a fibra de carbono e otimista com a recuperação de infraestrutura e imóveis
Na terça-feira (22 de março), a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma emitiu o plano do sistema de energia moderno para o 14º plano quinquenal, que apontou que devemos continuar a promover a transformação de energia de baixo carbono, acelerar o desenvolvimento de energias renováveis, como a energia eólica, fotovoltaica, hidrelétrica, energia nuclear, biomassa e energia geotérmica, e aumentar a proporção de consumo de energia não fóssil para cerca de 20% até 2025. Na quarta-feira (23 de março), a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e a Administração Nacional de Energia emitiram conjuntamente o plano de médio e longo prazo para o desenvolvimento da indústria de energia de hidrogênio (20212035) (doravante denominado plano), que é um dos “n” do sistema de políticas dual carbono “1 + n”. A introdução do plano de alto nível para a energia do hidrogénio desempenhou um importante papel orientador no desenvolvimento sustentável e de alta qualidade da indústria da energia do hidrogénio. As rotas de produção do hidrogênio são diversas. A curto e médio prazo, o hidrogênio subproduto industrial é o principal produto, e a produção de hidrogênio verde a partir de energia renovável é o objetivo final. No entanto, devido ao grande consumo de energia e alto custo, os obstáculos à aplicação em larga escala não foram removidos. Por conseguinte, para alcançar o objectivo do hidrogénio verde, é particularmente importante utilizar as energias renováveis em paridade. Ao expandir a escala, a economia da energia fotovoltaica e eólica pode ser melhorada, e a demanda por vidro fotovoltaico, fibra de carbono e fibra de vidro pode aumentar ainda mais. Além disso, o transporte é um avanço importante no consumo de energia de hidrogênio, e o número de veículos com células de combustível de hidrogênio pode aumentar significativamente durante o 14º período do Plano Quinquenal. A garrafa de armazenamento de hidrogênio tipo “IV” está mais em linha com a tendência de desenvolvimento de veículos com células de combustível.O aumento da demanda por garrafas de armazenamento de hidrogênio impulsionará ainda mais o crescimento da demanda de fibra de carbono. No contexto de “carbono duplo”, a transformação de baixo carbono da energia é a principal linha de certeza.A fibra de carbono, vidro fotovoltaico e fibra de vidro continuará a beneficiar-se do crescimento da demanda.O alvo de benefício: líder de fibra de carbono: Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) , Zhongfu Shenying; Torneira de vidro fotovoltaica: Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) ; Torneira de fibra de vidro: China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) . Surtos ocorreram em muitos lugares na China, afetando a taxa de início do projeto, o que restringe a recuperação da demanda em certa medida, enquanto o alívio da pressão de capital aparece apenas em alguns projetos-chave, e a recuperação de imóveis e infraestrutura deve ser melhor. Em geral, os fundamentos dos materiais de construção são fracos devido ao impacto da demanda. Se a epidemia é controlada no futuro, a infraestrutura e o desenvolvimento imobiliário sob a política de crescimento constante começará, e a prosperidade da indústria deve recuperar significativamente. Objetos beneficiários: materiais de construção de consumo com maior flexibilidade sob a melhoria esperada de imóveis: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , China Liansu; A direção da cadeia do setor de infraestrutura é clara, e os beneficiários são: Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .
Revisão do mercado esta semana
Nesta semana (21 de março a 25 de março de 2022), o índice de materiais de construção caiu 3,72%, o índice CSI 300 caiu 2,14%, e o índice de materiais de construção perdeu 1,58 pontos percentuais para o índice CSI 300. Nos últimos três meses, o índice CSI 300 caiu 15,14%, o índice de materiais de construção caiu 16,88%, e o setor de materiais de construção perdeu 1,74 pontos percentuais para o índice CSI 300. No ano passado, o índice CSI 300 caiu 17,28%, o índice de materiais de construção caiu 17,96%, e o setor de materiais de construção perdeu 0,68 pontos percentuais para o índice CSI 300.
Rastreamento dos dados da placa
Cimento: a partir de 25 de março, o p.o42 nacional 5. o preço médio do cimento a granel foi 476,1 yuan / ton, para baixo 0,24% mês em mês; A razão nacional de capacidade de armazenamento de clínquer foi de 55,69%, com aumento mensal de 5,08%; A diferença de preço entre cimento e carvão foi de 271,35 yuan / tonelada, queda de 2,97% mês a mês.
Vidro: a partir de 25 de março, o preço spot médio do vidro float em todo o país foi de 209466 yuan / ton, uma diminuição mensal de 135,12 yuan / ton, ou 6,06%; O preço médio do vidro fotovoltaico foi 162,5 yuan / caixa de peso, inalterado mês a mês; O inventário de vidro flutuante foi de 56,45 milhões de caixas de peso, um aumento de 2,73 milhões de caixas de peso, ou 5,08%; A diferença de preço do coque de petróleo de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 29,89 yuan / caixa de peso, para baixo 17,94% mês em mês; A diferença de preço do óleo pesado de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 34,7 yuan / caixa de peso, com uma diminuição mensal de 5,46 yuan ou 13,6%; A diferença de preço do gás natural de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 45,13 yuan / caixa de peso, uma diminuição mensal de 5,5 yuan / caixa de peso, uma diminuição de 10,85%; A diferença de preço do gás natural de carbonato de sódio de vidro fotovoltaico foi de 99,33 yuan / caixa de peso, ligeiramente acima de 0,37% mês a mês.
Fibra de vidro: a partir de 25 de março, o preço à saída da fábrica principal do fio direto de enrolamento 2400 alcalino livre era Nanjing Gaoke Company Limited(600064) 50 yuan / ton, inalterado mês a mês; O preço principal de 2400tex jet ply fio é 955010000 yuan / ton, inalterado mês a mês; O preço principal de 2400tex SMC ply fio foi 8 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 0 yuan / ton, inalterado mês a mês. O preço de transação principal do fio eletrônico é de cerca de 10000 yuan / ton, que é basicamente o mesmo mês a mês.
Fibra de carbono: a partir de 25 de março, o preço médio da fibra de carbono pequena do reboque na China era 225 yuan / kg, inalterado mês a mês; O preço médio da fibra de carbono do reboque grande na China foi 145 yuan / kg, inalterado mês a mês; O inventário nacional de fibra de carbono foi de 13 toneladas, inalterado mês a mês; A taxa operacional das empresas de fibra de carbono foi de 66,35%, queda de 1,72% mês em relação ao mês; O lucro bruto da fibra de carbono foi 5766667 yuan / tonelada, um aumento de 400 yuan / tonelada mês a mês, ou 0,7%.
Dica de risco: o preço das matérias-primas aumentou acentuadamente; Risco de incompatibilidade entre oferta e procura; Risco descendente de crescimento económico; As políticas monetárias e imobiliárias da China estão se tornando mais rigorosas; Crédito da China é inferior ao esperado
