O SSD corporativo da China mostra uma tendência de alto valor e alto crescimento: impulsionado pelas necessidades de computação em nuvem e economia digital, a escala do mercado de armazenamento corporativo da China aumentou constantemente e a capacidade de armazenamento continuou a aumentar. De acordo com a previsão da iResearch, a escala de mercado do SSD empresarial na China em 2021, 2022 e 2023 aumentou 26%, 37% e 28% ano a ano, atingindo 48,9 bilhões de yuans em 2025.
O crescimento do mercado de SSD empresarial da China vem de três níveis: maior demanda downstream + HDD de iteração de tecnologia e demanda de substituição de interface / protocolo antigo + substituição de localização.
O armazenamento SSD corporativo precisa de alto desempenho, e a demanda de personalização aumentou significativamente. As necessidades especiais dos clientes são refletidas em firmware e controlador. As empresas com controlador corporativo e capacidade de P & D de firmware devem alcançar um desenvolvimento rápido.
A SSD empresarial independente e controlável pertence ao campo com altas barreiras técnicas e de mercado.Empresas apoiadas por fabricantes de partículas flash NAND upstream e reconhecidas por clientes-chave, como Alibaba downstream, Tencent e três operadores têm vantagens.
Lógica de investimento e empresas relacionadas: – O mercado de SSD corporativo da China ainda está no estágio inicial de rápido crescimento.As estratégias de desenvolvimento de produtos de muitas empresas se concentram na extensão de firmware, controlador e outros produtos ou tecnologias para módulos downstream. As empresas relevantes com competência central do SSD PCIe incluem: yihengchuangyuan (Firmware), Derui Lingxin (firmware + Mestre), Yingren Technology (mestre do consumidor em mestre da empresa), Dapu micro, Deyi micro, Hunan Goke Microelectronics Co.Ltd(300672) (empresas listadas têm investimento em P & D), etc. Oportunidades de localização de armazenamento distribuído para substituir controladores avançados tradicionais de armazenamento e rede de armazenamento: a China continental tem muitos sistemas de fibra óptica, sistemas de comutação e bases industriais de big data. Espera-se que haja um espaço de substituição doméstica muito amplo no futuro. Empresas relevantes incluem hualanwei (chip de controle HBA, chip de controle de raide), Guoxin Technology (empresa listada, chip de controle de raide), etc. Em termos de toda a máquina, os beneficiários incluem Toyou Feiji Electronics Co.Ltd(300302) (empresas listadas) com forte capacidade de tecnologia central no campo da informação e inovação eo layout de toda a cadeia industrial.A vantagem de escala de toda a máquina é significativa, e as empresas listadas relevantes: Unisplendour Corporation Limited(000938) (Xinhua III), Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , etc.
Dica de risco: o mercado de SSD corporativo é amplo, há muitos novos operadores, e a feroz concorrência de preços leva ao risco de queda da margem de lucro bruto; O custo das partículas de armazenamento a montante representa uma proporção elevada, e a sua flutuação de preços leva à instabilidade da margem de lucro bruto do produto; O ciclo de verificação dos principais clientes de computação em nuvem é longo, a capacidade de mercado dos pequenos e médios clientes é relativamente limitada e há risco de incerteza no investimento em P & D de novos produtos.
