Demanda: a aceitação dos consumidores do cockpit inteligente está aumentando. De acordo com os dados da pesquisa IHS, entre os fatores-chave para os consumidores chineses comprarem carros, o nível de tecnologia inteligente de cabine é o segundo maior fator-chave após a configuração de segurança, e sua importância excede potência, preço, consumo de energia e outros fatores. Ao mesmo tempo, os usuários chineses prestam mais atenção à tecnologia inteligente do cockpit do que os Estados Unidos, Japão, Grã-Bretanha e outros países. Existem três razões principais para a melhoria contínua da aceitação dos consumidores do cockpit inteligente: 1) a demanda do consumidor dos consumidores de automóveis experimentou a mudança do nível de demanda Maslow, do foco inicial na segurança e conforto do automóvel para buscar interação social, identidade e personalização. Com a mudança da demanda do consumidor, o posicionamento dos consumidores de carros está evoluindo gradualmente de ferramentas de viagem para o terceiro espaço, e o cockpit inteligente é dotado de atributos interativos mais fortes. 2) A taxa de penetração de telefones inteligentes foi continuamente melhorada. A inovação do software e hardware do telefone inteligente cultivou ainda mais a preferência dos consumidores por tela sensível ao toque grande, aplicativos móveis e interação humano-computador. A aceitação dos consumidores da inteligência em torno da vida foi continuamente melhorada, e os hábitos de uso de telefones inteligentes foram gradualmente estendidos para o ambiente do veículo. 3) Nos últimos anos, os fabricantes de terminais de automóveis aceleraram a configuração da intelectualização de automóveis, especialmente as novas forças da fabricação de automóveis. a fim de criar concorrência diferenciada, aproveitar a participação de mercado, enriquecer ainda mais a configuração de hardware e software do cockpit inteligente, e fortalecer ainda mais a compreensão dos consumidores da intelectualização.
Fornecimento: a transformação tecnológica é acelerada e as políticas promovem o desenvolvimento da indústria. Em termos de tecnologia e hardware, o desempenho do chip do cockpit tem sido continuamente melhorado nos últimos anos.Graças à solução do problema de imagem fantasma do pára-brisas e ao desenvolvimento de AR e outras tecnologias, HUD evoluiu gradualmente de c-hud tradicional para w-hud e ar-hud; Espera-se que a aplicação do hypervisor no nível inferior do sistema de operação inteligente seja promovida rapidamente, e a aplicação do hypervisor no nível inferior do sistema de operação inteligente também seja acelerada. Em termos de política, nos últimos anos, o estado aumentou continuamente sua atenção aos veículos inteligentes e promoveu o desenvolvimento da indústria através da emissão de uma série de documentos de política. Impulsionado pela oferta e demanda, a IHS prevê que, até 2030, a escala de mercado global do cockpit inteligente automotivo atingirá 68,1 bilhões de dólares americanos, dos quais a escala de mercado na China excederá 160 bilhões de yuans; A participação de mercado do cockpit inteligente da China aumentará ainda mais para 37%, tornando-se o principal mercado de consumo de cockpit inteligente do mundo.
Cadeia industrial: a cadeia industrial do cockpit inteligente pode ser dividida em três elos: upstream, middle e downstream. O upstream é principalmente os produtos de hardware e software inferiores, incluindo chips, sistemas operacionais, etc; O midstream inclui principalmente instrumentos, controle central, HUD e outras peças, que são integradas no depósito terminal downstream através da integração com o hardware e software upstream, e finalmente formam um cockpit inteligente completo. Em termos de hardware, em termos de chips, nos últimos anos, empresas de eletrônicos de consumo como Qualcomm e NVIDIA continuaram a aumentar seu layout no campo de chips automotivos, destacando suas vantagens competitivas. O HUD está evoluindo gradualmente para w-hud e ar-hud. DIGITIMES prevê que o w-hud ainda se tornará o mainstream do mercado até 2030. Ao mesmo tempo, o ar-hud deve ser expandido ainda mais com a introdução de fabricantes de terminais. Em termos de software, o sistema operacional subjacente formou três campos: QNX, Linux e Android.
Estratégia de investimento: primeira cobertura e classificação de recomendação. Impulsionado pela oferta e demanda, a indústria de cockpit inteligente tem amplo espaço de crescimento. De acordo com a IHS, até 2030, o espaço de mercado de cockpit inteligente da China deve exceder 160 bilhões de yuans e se tornar o principal mercado de consumo de cockpit inteligente do mundo. Sugere-se prestar atenção às empresas relevantes da cadeia industrial, tais como Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Navinfo Co.Ltd(002405) , Foryou Corporation(002906) , Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) , etc.
Dicas de risco: riscos macroeconômicos; A libertação da procura é inferior ao esperado; A concorrência industrial intensifica-se; O avanço tecnológico não é o esperado.
