Vista central
Macro: as Nações Unidas reduziram sua previsão de crescimento econômico global de 22 anos para 2,6%, e os Estados Unidos restauraram 352 isenções tarifárias para importações chinesas. Afetada pelo conflito entre Rússia e Ucrânia e pelas mudanças nas políticas macroeconômicas de vários países nos últimos meses, a Conferência das Nações Unidas sobre Comércio e Desenvolvimento baixou a previsão de crescimento econômico global em 2022 para 2,6%. Recentemente, os Estados Unidos também anunciaram a retoma de 352 isenções pautais para as importações chinesas. Referindo-se aos dados da nossa alfândega em 2021, a quantidade de produtos isentos é de cerca de US $ 61,9 bilhões, representando cerca de 12% das exportações totais da China para os Estados Unidos.
Aço: a situação no exterior e prevenção e controle de epidemias perturbaram a oferta, e a demanda de infraestrutura foi fortalecida sob a política de crescimento constante. Esta semana, a produção de vergalhões aumentou ligeiramente em 1,45% mês a mês, e o consumo aumentou significativamente em 7,00% mês a mês. De acordo com Mysteel, a taxa de utilização da capacidade de vergalhões no processo desta semana foi de 73,2%, com um ligeiro aumento de 1,32pct mês a mês. A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma manterá a ordem normal do mercado e assegurará o funcionamento estável dos preços do minério de ferro e do carvão, o que poderá beneficiar as empresas siderúrgicas do lado dos custos.
Novos metais energéticos: os preços do níquel são altos e a demanda por substituição da oferta de níquel na Rússia está aumentando. Em termos de lítio, o preço do hidróxido de lítio doméstico de 56,5% esta semana foi de 489500 yuan / ton, um aumento significativo de 1,87% mês a mês; O preço do carbonato de lítio doméstico da categoria da bateria de 99,5% foi 503000 yuan / ton, um ligeiro aumento de 0,2% mês a mês, e a taxa de crescimento abrandou. Esta semana, a proporção mês a mês de cobalto padrão MB aumentou ligeiramente, e a proporção mês a mês de Co3O4 aumentou significativamente. Em termos de níquel, o preço de liquidação à vista do níquel LME esta semana foi de US $ 37115 / tonelada, uma queda de 23,04% mês em relação ao mês.
Metais industriais: o conflito entre a Rússia e a Ucrânia pode afetar 6% do fornecimento global de alumínio, e folha de cobre eletrônica de alta qualidade ainda é monopolizada pelo Japão. Esta semana, TC / RC de fundições de cobre aumentou significativamente em 7,70% mês a mês. A produção global de cobre refinado e a produção de cobre refinado primário diminuíram ligeiramente em novembro mês a mês. A taxa operacional de alumínio eletrolítico permaneceu em um nível alto de 90% em janeiro, com um ligeiro aumento de 1,24pct mês a mês; Em termos de estoque, o estoque de cobre LME aumentou significativamente mês a mês e o estoque de alumínio LME diminuiu significativamente mês a mês; Em termos de preço, o preço atual do cobre LME aumentou ligeiramente em 1,03% mês a mês, e o preço atual do alumínio LME aumentou ligeiramente em 0,99% mês a mês; Em termos de lucros, os lucros do alumínio eletrolítico em Xinjiang, Yunnan, Shandong e Mongólia Interior aumentaram mês a mês esta semana.
Kim: A Europa e os Estados Unidos aumentaram as sanções e os riscos que ajudaram os metais preciosos a subir novamente. Esta semana, o preço do ouro Comex diminuiu significativamente em 4,01% mês a mês, e o número de posições longas líquidas não comerciais no ouro diminuiu significativamente em 4,59% mês a mês; Esta semana, o rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos foi de 2,14%, ligeiramente superior a 0,14% mês em relação ao mês.
Proposta de investimento e objecto de investimento
Aço: Aço: em termos de aço liso, sugere-se que se concentre, por um lado, no proposto ( Angang Steel Company Limited(000898) , não avaliado) Shanxi Taigang Stainless Steel Co.Ltd(000825) ( Shanxi Taigang Stainless Steel Co.Ltd(000825) , não classificado); Em termos de aço especial, sugere-se prestar atenção a fornecedores de materiais especiais de energia nuclear nova e energia eólica, tais como Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) ( Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) , comprar).
Novos metais energéticos: sugere-se prestar atenção às empresas ricas em recursos de lítio, tais como Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , não classificado), Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) ( Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , comprar), Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) ( Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) , não classificado), etc.
Cobre: sugere-se prestar atenção a Zijin Mining Group Company Limited(601899) ( Zijin Mining Group Company Limited(601899) , comprar); E fabricantes de folha de cobre de bateria de lítio: Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) ( Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , não avaliado), Nuode Investment Co.Ltd(600110) ( Nuode Investment Co.Ltd(600110) , não avaliado), etc.
Alumínio: sugere-se prestar atenção a Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) ( Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) , não classificado), Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) ( Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) , comprar), e empresas de alumínio high-end Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) ( Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) , não classificado).
Dicas de risco
O crescimento macroeconómico abrandou; Flutuação dos preços das matérias-primas
