Evento:
De 25 a 27 de março de 2022, o 8º fórum de conferência de cem pessoas do veículo elétrico da China foi realizado oficialmente on-line. O tema deste fórum é “conhecer a nova etapa do desenvolvimento orientado para o mercado de novos veículos energéticos”. Departamentos governamentais, especialistas da indústria, instituições de pesquisa e executivos de empresas são convidados a participar do fórum para se concentrar em hotspots da indústria e discutir tendências de desenvolvimento.
Comentários:
O desenvolvimento da nova indústria de veículos de energia entrou em uma nova etapa
Os veículos elétricos garantirão que o pico de carbono dos veículos seja alcançado até 2030. O acadêmico Ouyang Minggao da Universidade de Tsinghua disse que a tendência geral do mercado automóvel Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) em meados de 20212023 é um crescimento rápido, mas flutuações cíclicas são inevitáveis. Espera-se que o volume de vendas de veículos a combustível atinja o pico em 20222023 e a taxa de penetração de novos veículos de energia atingirá 50% em 2030.
A eletrificação impulsiona a demanda por baterias a superar as expectativas, o que traz o desafio de aumentar o preço das matérias-primas no curto prazo
De acordo com as estatísticas da escola de veículo e transporte da Universidade de Tsinghua, o embarque da bateria em 2021 é de 261gWh, com um aumento anual de 119,3%. Espera-se que a demanda da bateria atinja 1,2twh em 2025. Por um lado, o aumento no preço das matérias-primas da bateria este ano é devido ao aumento da demanda por veículos completos, o que leva as empresas da bateria a expandir a produção e aumentar as reservas; Por outro lado, deve-se à superposição do atraso na oferta e impacto epidêmico na produção e transporte. Com a melhoria da capacidade de fornecimento de carbonato de lítio, retornará gradualmente ao equilíbrio de oferta e demanda.
Em 2025, a capacidade da bateria de energia pode ser excedente periodicamente
O acadêmico Ouyang Minggao previu com base nas estatísticas de informações de investimento industrial: a capacidade da bateria da China pode chegar a 1500gwh em 2023 e 3000gwh em 2025; No entanto, estima-se que o embarque da bateria em 2025 será de apenas 1200gwh, e a capacidade será excedente.
A tecnologia contínua iterativa e progressiva da bateria trará novas oportunidades às empresas da bateria
Eve Energy Co.Ltd(300014) O presidente Liu Jincheng disse que a grande bateria cilíndrica se tornará a principal direção de produtos de ponta e média no futuro, e a bateria de lítio de ferro continuará a fornecer soluções de bateria baratas e de alta qualidade para modelos populares por causa de seu excelente desempenho de segurança e economia Wu Kai, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) cientista chefe, disse que Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) tecnologia CTP de terceira geração, internamente conhecida como “bateria Kirin”, pode aumentar sua potência em 13% em comparação com o sistema 4680 sob o mesmo sistema químico e o mesmo tamanho da bateria.
Aconselhamento em matéria de investimento
Acreditamos que o rápido desenvolvimento iterativo da tecnologia da bateria trará novas oportunidades às empresas da bateria.Sugerimos prestar atenção às empresas com tecnologia avançada da bateria independente, tais como Byd Company Limited(002594) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , etc.
Dicas de risco
1) risco de que o volume de vendas de novos veículos energéticos seja inferior ao esperado; 2) Riscos de mudanças nas políticas industriais e subsídios; 3) O risco de intensificação da concorrência industrial; 4) Risco ascendente do aumento do preço da matéria-prima.
