Destaques desta semana
O aumento do preço das baterias de energia espalhou-se para o terminal de uma maneira geral, e a terceira rodada de aumento de preços de veículos de energia novos veio ferozmente;
Cultive profundamente o mercado chinês, e Hyundai Motor anunciou seu novo plano estratégico;
A fábrica alemã da Tesla abriu, ajudando a melhorar a quota de mercado na Europa;
Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) capacidade da membrana do isolamento da bateria de lítio é aproximadamente 7 bilhões de metros quadrados até o final de 2022;
Com um investimento de mais de 5 bilhões de dólares canadenses, o grupo stellantis e a LG new energy cooperaram para construir uma fábrica;
Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) SH): alcançar uma intenção estratégica de cooperação com as holdings Volkswagen e Castle Peak para desenvolver recursos de níquel e cobalto e construir materiais catódicos para novas baterias de lítio de energia;
Jiangsu Guotai International Group Co.Ltd(002091) ( Jiangsu Guotai International Group Co.Ltd(002091) . SZ): dividir a filial holding para ser listada e aumentar a independência da atividade principal da empresa;
Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) ( Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) . SZ): apresentar Byd Company Limited(002594) como investidor estratégico e assinar um acordo de cooperação estratégica
Preço do material da bateria de lítio
Produtos de cobalto: cobalto eletrolítico (567500 yuan / ton, – 0,18%); Co3O4 (442000 yuan / ton, 1,96%); Sulfato de cobalto (120000 yuan / ton, 0,00%);
Produtos de lítio: lítio metálico (3,134 milhões de yuan / ton, 0,00%); Carbonato de lítio (503000 yuan / ton, 0,00%), hidróxido de lítio (492000 yuan / ton, 0,41%);
Produtos de níquel: níquel eletrolítico (246000 yuan/ton, 10,52%), sulfato de níquel (50000 yuan/ton, – 2,46%);
Material midstream: eletrodo positivo ternário (523 tipo de energia 365000 yuan / ton, 0,00%; 622 tipo de cristal único 385000 yuan / ton, 0,00%; 811 tipo de cristal único 412000 yuan / ton, 0,00%); Fosfato de ferro de lítio (155000 yuan / ton, 0,00%); Eletrodo negativo (grafite artificial (310320mah / g) 36000 yuan / ton, 0%; Grafite artificial (330340mah / g) 56000 yuan / ton, 0%; Grafite artificial (340360mah / g) 73000 yuan / ton, 0%); Diafragma (7 + 2) μ M revestimento: 2,6 yuan / plano, 0,00%; 9+3 μ M revestimento 2,2 yuan / plano, 0,00%); Eletrólito (tipo de lítio de ferro 105000 yuan/ton, 0%; tipo ternário 110000 yuan/ton, 0%; hexafluorofosfato de lítio 515000 yuan/ton, 0%)
Proposta de investimento e objecto de investimento
Acredito firmemente que a luz está longe, ignore as contradições de curto prazo e preste atenção à certeza de longo prazo. Os dados de vendas de carros em fevereiro estavam em linha com as expectativas, as novas forças fizeram um ajuste significativo mês a mês, as vendas de empresas de carros tradicionais mantiveram-se, e as vendas de novos veículos de energia de muitas empresas excederam 10000 em fevereiro, mostrando uma boa tendência. No entanto, o mercado continua a ajustar-se sob a contradição de curto prazo entre a oferta e a procura. Preocupa-se que o custo suba demasiado rápido e o preço de todo o veículo suba novamente, o que afetará a procura de todas as ligações.
Consideramos que os problemas a curto prazo são relativamente claros e não há solução eficaz. O aumento contínuo do preço do lítio e outros materiais do metal do núcleo é obrigado a causar três aumentos de preços das empresas do carro, que afetarão o volume total das vendas. No entanto, no caso de forte demanda por novos veículos de energia, a concentração de recursos escassos para empresas líderes é propícia à otimização contínua do padrão da indústria, as empresas líderes em todos os elos têm maior resistência à pressão, e a lacuna é provável que seja ampliada ainda mais.
A contradição a curto prazo não afectará a tendência a médio e longo prazo dos novos veículos energéticos. O forte consumo de veículos elétricos é o resultado da comparação com veículos a combustível. Quando o upstream retornar aos preços normais, o volume de vendas continuará a entrar em alta velocidade de crescimento.
Em conclusão, sugere-se prestar atenção às empresas líderes com pequena flutuação de desempenho a curto prazo, avaliação vantajosa e concorrência líder, tais como Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , não avaliado), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , comprar), Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , comprar). Além disso, continue a ser otimista sobre Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ( Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , comprar) como o alvo principal da bateria de lítio de armazenamento de energia.
Dicas de risco
Os subsídios diminuíram e as vendas de novos veículos energéticos foram inferiores ao esperado; Risco de flutuação dos preços das matérias-primas a montante.
