O controle de temperatura é de grande importância para garantir a estabilidade das baterias, chips, indústria e comércio.Sob o pano de fundo da atualização verde + inteligente, 100 bilhões de espaço está acelerando. A tecnologia de controle de temperatura é amplamente utilizada em muitos cenários, como indústria, comunicação, eletrônicos de consumo, novas baterias de energia e energia para garantir a operação normal e estável de dispositivos crus, como baterias e a estabilidade do ambiente industrial. As forças motrizes para o desenvolvimento vigoroso da indústria de controle de temperatura incluem principalmente: 1) aumentar a capacidade instalada de energia nova e abrir o mercado do oceano azul de armazenamento de energia e controle de temperatura; 2) Sob o pano de fundo da auditoria de pue mais rigorosa do data center, o controle de temperatura tornou-se o foco de atualização e transformação; 3) A taxa de penetração de veículos novos da energia continua a aumentar, conduzindo o volume e o preço da gestão térmica do veículo a subir simultaneamente; 4) A atualização de telefones celulares 4G para 5g impulsionou o aumento do valor unitário por 3-4 vezes. sob o pano de fundo da atualização contínua da densidade térmica e inteligência, as empresas atualizaram de produtos para serviços, abrindo ainda mais espaço de imaginação.
De acordo com nosso cálculo, o espaço de mercado da indústria de controle de temperatura da China deve exceder 190 bilhões de yuans até 2025, e o armazenamento de energia é uma faixa altamente elástica: 1) da perspectiva do espaço, espera-se que o espaço de mercado de data center, armazenamento de energia, gerenciamento de bateria de veículos de energia nova e controle de temperatura do telefone celular exceda 400, 120, 175 (507 para veículos completos) e 62 bilhões de yuans respectivamente em 2025; 2) Em termos de taxa de crescimento, de 2021 a 2025, as taxas de crescimento anual compostas de armazenamento de energia, baterias de veículos de energia nova, data centers e controle de temperatura do telefone celular foram 63%, 26%, 17% e 14%, respectivamente. Outras áreas industriais mantiveram uma taxa de crescimento média de 10% como um todo, e a elasticidade do armazenamento de energia e controle de temperatura foi a mais alta.
Atualização térmica + intelectualização, a tecnologia de refrigeração líquida é esperada para se tornar a principal tendência. A tecnologia subjacente de controle de temperatura é dividida principalmente em: resfriamento de ar, água refrigerada (resfriamento evaporativo indireto), resfriamento líquido, materiais de mudança de fase, tecnologia de dissipação de calor eletrônica (dissipação de calor material de condução de calor, dissipação de calor do tubo de calor, placa de imersão), etc. atualmente, o cenário de estoque é dominado pelo resfriamento de ar, e a relação de uso de resfriamento evaporativo indireto e tecnologia de resfriamento líquido está aumentando. Acreditamos que com a aceleração da atualização de energia de computação, ecologização e intelectualização, o resfriamento líquido tem as vantagens de alta densidade de energia de dissipação de calor, baixo consumo de energia, baixo ruído, efeito estável, dissipação de calor uniforme e prolongar a vida útil da bateria / chip, que se espera tornar a principal tendência no futuro. De acordo com nossa análise, espera-se que o resfriamento líquido realize o compartilhamento de tecnologia entre a indústria em IDC, bateria de energia e bateria de armazenamento de energia, reduza os custos de desenvolvimento e acelere a popularização.
Do ponto de vista da estratégia de desenvolvimento empresarial, cenários de aplicação cruzada trazem efeitos de escala, desenvolvimento de plataforma ajuda a reduzir custos e aumentar a eficiência e permite o crescimento a longo prazo. As empresas optam por se desenvolver em diferentes segmentos de indústrias, o que pode quebrar o limite de escala de uma única indústria e melhorar o espaço de médio e longo prazo. A fim de resolver melhor as características de diversificação de produtos e fortes atributos personalizados da indústria de controle de temperatura, eles podem tomar as seguintes medidas: 1) optar por entrar na indústria com um certo grau de correlação; 2) Construir um modelo de aquisição de I & D baseado em plataforma; 3) Desenvolver módulos técnicos padronizados; 4) Aumentar o investimento em P & D e melhorar o valor do produto.
Optimista a longo prazo sobre as empresas de alta qualidade com layout transversal da indústria na trilha do oceano azul controlada pela temperatura, levando em conta os estoques de alta elasticidade na trilha do crescimento alto. Acreditamos que sob o pano de fundo da revolução digital de onda e energia, a faixa de controle de temperatura tem um espaço de crescimento amplo e de longo prazo e é digna de layout chave. Com a densidade térmica + atualização inteligente, o valor e a participação dos fabricantes de cabeças são esperados para ser melhorados ainda mais. Tecnicamente, nos concentramos em empresas que têm layout e aplicação de tecnologia de resfriamento líquido. No longo prazo, muitas empresas líderes de controle de temperatura com layout de trilha + vantagens da plataforma levam em conta os estoques elásticos altos em trilhas de alta lança, como data center, armazenamento de energia e veículos novos de energia.
Com base na análise acima, recomenda-se concentrar em [ Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) ], [ Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) ], [ Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) ], [ Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) ], [ Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) ], [ Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) ].
