A tendência da célula em grande escala é clara, e a perspectiva da rota do cilindro grande é promissora. Comparado com a geração anterior 2170 bateria cilíndrica, a bateria cilíndrica grande 4680 adota uma célula maior de 46mm 80mm e a tecnologia de orelha sem eletrodos com menor resistência interna, o que faz com que o 4680 aumente a energia em 5 vezes, quilometragem em 16%, potência em 6 vezes e custo de produção em 14% com base em 2170. A grande bateria cilíndrica continua as características de alta consistência, boa segurança e compatibilidade com materiais de alta densidade de energia.A célula de grande escala também traz as vantagens de alta eficiência de grupo, baixa dificuldade de BMS e adaptabilidade da plataforma de alta tensão. Grande bateria cilíndrica pode ser compatível com materiais de alta densidade de energia e sistema de carregamento rápido de alta tensão, que é uma rota técnica importante para resolver a ansiedade de quilometragem de veículos de energia novos.
Os fabricantes de baterias aceleraram o layout de grandes baterias cilíndricas, e as múltiplas vantagens de grandes cilindros ajudaram a aumentar a participação de cilindros. Atualmente, a Tesla deixou claro que usará 4680 baterias cilíndricas grandes para carros de passageiros de longa vida útil high-end e 4680 baterias em semi-caminhões e cybertruck. Espera-se que o primeiro modelo equipado com baterias cilíndricas grandes seja produzido no início de 2022. A fim de atender à demanda por grandes baterias cilíndricas, além do layout de fábrica de baterias da Tesla de grandes baterias cilíndricas, fabricantes de baterias estrangeiras chinesas como Eve Energy Co.Ltd(300014) , Panasonic e LG Chemical também estão acelerando a expansão da produção e layout de grandes baterias cilíndricas. Espera-se que o grande volume de grande bateria cilíndrica se torne um suporte importante para o aumento da participação cilíndrica. Com alto desempenho de custo, grande bateria cilíndrica terá um impacto no sistema de estrutura da bateria existente. Prevemos que em 2025, a proporção global de baterias de energia cilíndrica deve chegar a 27%, e a demanda por baterias de energia cilíndrica atingirá 318,2gWh.
Espera-se que a crescente demanda por grandes baterias cilíndricas aumente o potencial de aplicação de materiais de alta densidade energética. As baterias cilíndricas são superiores às baterias quadradas e às baterias macias do bloco em consistência, resistência estrutural e desempenho da dissipação de calor, e o projeto único do cabo sem eletrodo de grandes baterias cilíndricas pode reduzir o efeito térmico de grandes baterias cilíndricas durante o carregamento. O grande volume de grande bateria cilíndrica aumentará a demanda por eletrodo positivo de níquel alto e eletrodo negativo à base de silício. Além disso, devido à baixa estabilidade térmica do eletrodo positivo de níquel alto, a alta temperatura agravará a dissolução do metal de transição e deteriorará o estado da bateria. O uso de lifsi com boa estabilidade térmica como eletrólito pode melhorar significativamente o desempenho da bateria.
Grandes baterias cilíndricas trazem oportunidades para fabricantes de materiais relevantes e peças estruturais. Os fabricantes de baterias que prestam atenção ao layout da grande capacidade cilíndrica da bateria estão preocupados com as oportunidades de crescimento do eletrodo positivo alto do níquel, eletrodo negativo à base de silício, lifsi e elos do nanotube do carbono na cadeia da indústria da bateria de lítio trazidos pela expansão da grande capacidade cilíndrica da bateria, bem como o aumento da demanda de 4680 baterias cilíndricas grandes para peças estruturais cilíndricas. Além disso, porque a grande tecnologia cilíndrica de orelha polar completa adota corte a laser e soldagem a laser, será propício para soldagem a laser e equipamentos de corte.
Sugestões de investimento: com o progresso da tecnologia da bateria, a melhoria da potência do produto e a melhoria contínua da infraestrutura, a taxa de penetração de novos veículos de energia acelerará e impulsionará a liberação da demanda da bateria de energia.O desenvolvimento em larga escala de baterias de energia reduzirá ainda mais o custo da indústria e formará um feedback positivo para o desenvolvimento de novos veículos de energia. A longo prazo, continuamos a ser otimistas sobre a perspectiva de desenvolvimento de novos veículos de energia em linha com a tendência “duplo carbono”. Portanto, damos a classificação “recomendada” da nova indústria de veículos de energia. Sobre o objetivo específico, foco em: (1) link da bateria: layout [ Eve Energy Co.Ltd(300014) ] da capacidade de baterias cilíndricas grandes para carros de passageiros de 20gWh / ano; (2) Ligação alta do cátodo do níquel: empresas precursoras [ Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) ], [ Gem Co.Ltd(002340) ] e [ Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ], que têm reservas altas da tecnologia do cátodo do níquel e capacidade de produção em massa e passaram a certificação do cliente [ Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ] e [ Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ]; (3) Lifsi link: [ Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) ] com circulação de corrente industrial e vantagens de custo; (4) Ligação do nanotube do carbono: uma empresa líder com foco em produtos do nanotube do carbono [ Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) ]; (5) Peças estruturais: empresa líder de peças estruturais de precisão [ Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) ] e [ Suzhou Slac Precision Equipment Co.Ltd(300382) ] expandindo o negócio de peças estruturais da bateria de energia, aproveitando as vantagens no campo das latas; (6) Link do equipamento: fabricante de filme do laser de alta velocidade com compreensão profunda da tecnologia e do processo do laser [ Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) ].
O risco indica que a produção e as vendas de novos veículos energéticos são inferiores ao esperado; A promoção e comercialização da capacidade da bateria 46800 não foram como esperado; A demanda ternária por níquel alto é menor do que o esperado; O progresso tecnológico e a redução de custos do eletrodo negativo de carbono de silício são menores do que o esperado; O processo de industrialização do lifsi é menor do que o esperado; A demanda por nanotubos de carbono é menor do que o esperado; O preço das matérias-primas na cadeia industrial flutua acentuadamente; A concorrência na indústria de baterias de lítio intensifica-se; Concentre-se no desempenho da empresa menos do que o esperado.
