O declínio dos subsídios políticos levou a uma forte demanda por substituição doméstica de rolamentos de energia eólica: atualmente, Lufeng alcançou paridade na Internet, e não vai mais desfrutar de subsídios a partir de 2021, enquanto a intensidade de subsídio de Haifeng também é gradualmente reduzida. Do ponto de vista da política nacional de subsídios para a indústria de energia eólica, o estado promoveu o rápido desenvolvimento da indústria de energia eólica através da política de subsídios na fase inicial, e gradualmente reduziu o montante do subsídio com o progresso da tecnologia da indústria. Acreditamos que, no futuro, ambos os proprietários de parques eólicos e fabricantes de máquinas completas terão requisitos mais altos para controle de custos, e a demanda dos fabricantes anfitriões para selecionar peças chinesas para reduzir custos provavelmente será muito forte.
O aumento do volume de licitação de energia eólica é esperado para impulsionar a expansão contínua do espaço de mercado de rolamentos de energia eólica: de acordo com os documentos de planejamento publicados, a capacidade instalada planejada de nova energia eólica em todas as províncias durante o 14º período do Plano Quinquenal chegará a 187,51gw. De acordo com a análise de Zhou Jianping, previsão e contramedidas da situação de desenvolvimento de energia hidrelétrica durante o 14º período do Plano Quinquenal, a capacidade instalada de nova energia eólica no 14º período do Plano Quinquenal deve chegar a 280300gw, mais do dobro que durante o 13º período do Plano Quinquenal. Espera-se que o rápido crescimento da energia eólica impulsione a expansão contínua do espaço de mercado de peças upstream.
Rolamento do eixo principal: o rolamento do eixo principal é o rolamento com o preço unitário mais caro e a barreira técnica mais alta entre as turbinas eólicas. Com o aumento da potência do ventilador, o preço unitário do rolamento do eixo principal aumentará. Modelos de baixa potência foram localizados, enquanto apenas alguns fabricantes ( Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , almofadas de rolamento) de modelos de alta potência podem realizar fornecimento em massa, então há um grande espaço para substituição doméstica. Atualmente, os principais fabricantes da China têm vantagens óbvias e espera-se que produzam as principais empresas da China. De acordo com nosso cálculo, o espaço de mercado de rolamentos de eixo na China será de 3,805 bilhões de yuans em 2021 e 5,643 bilhões de yuans em 2025, com um CAGR de 10,36%.
Rolamento de passo de guinada: o conteúdo técnico do rolamento de passo de guinada é menor do que o do rolamento de eixo, e a margem de lucro bruta é metade daquela do rolamento de eixo. A tecnologia dos fabricantes chineses tem sido relativamente madura e uma gama completa de localização foi realizada. Tianma, Wazhou, Luozhou, Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Jingye e outros fabricantes ocupam atualmente a posição de liderança no mercado chinês. Sob o pano de fundo do ventilador de grande escala, espera-se que o rolamento de passo independente se torne uma nova tendência, aumentando o valor do rolamento de passo. De acordo com nosso cálculo, o espaço de mercado do rolamento de passo de guinada na China é de 5,617 bilhões de yuans em 2021, 8,87 bilhões de yuans em 2025, e o CAGR é de 12,10%
Rolamento da caixa de engrenagens e rolamento do gerador: a fábrica principal do motor da turbina eólica geralmente compra toda a caixa de engrenagens e o gerador em vez do rolamento interno. Rolamentos de caixa de engrenagens têm alto conteúdo técnico e basicamente dependem de importações.Apenas alguns fabricantes de rolamentos, como bucha de rolamento e Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) estão na fase inicial na China. De acordo com o cálculo, o espaço de mercado de rolamentos de caixa de engrenagens na China será de 2,475 bilhões de yuans em 2021 e 3,342 bilhões de yuans em 2025, com um CAGR de 10,63%. Os produtos de baixa potência dos rolamentos do gerador foram feitos na China, e os produtos de alta potência dependem basicamente de importações. O espaço de mercado do rolamento do gerador é pequeno, menos de 1 bilhão yuan.
Através da análise e pesquisa no campo de rolamentos de energia eólica, penteamos as empresas que se beneficiam da paisagem alta da energia eólica, que é dividida principalmente em três linhas principais:
① há um grande espaço doméstico de substituição para rolamentos de eixo de alta potência. Atualmente, os fabricantes de cabeça têm rápido progresso tecnológico e expansão radical da capacidade. Eles têm maiores vantagens sobre outros fabricantes chineses em tecnologia, experiência e escala. Espera-se ser uma empresa líder chinesa nos próximos 2-3 anos. Recomenda-se prestar atenção a Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) .
② rolamento de passo independente é a tendência de desenvolvimento sob o pano de fundo do ventilador de grande escala no futuro. Ele usa principalmente rolamentos de rolos cilíndricos de três fileiras, que é diferente do rolamento de voleibol duplo tradicional. Atualmente, apenas Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Chengdu Tianma e alguns outros fabricantes estão produzindo rolamentos de passo independentes.A margem de lucro bruto dos rolamentos de passo é esperado aumentar nos próximos 1-2 anos, e os pedidos são esperados para ser grande. Sugere-se prestar atenção a Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) .
① atualmente, os rolamentos da caixa de engrenagens de energia eólica dependem basicamente das importações, e há muito espaço para substituição doméstica. A fábrica principal do motor da turbina eólica comprará uma certa quantidade de rolamentos da caixa de engrenagens e enviá-los-á ao fabricante da caixa de engrenagens para a montagem para reduzir o custo de aquisição. Atualmente, Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) está estabelecendo uma linha de produção do rolamento da caixa de engrenagens e assume a liderança na entrada na indústria do rolamento da caixa de engrenagens. Após a conclusão, obterá um certo número de pedidos. Recomenda-se prestar atenção a Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) .
Aviso de risco: a capacidade instalada de energia eólica é menor do que o esperado, o progresso da energia eólica em grande escala é menor do que o esperado, a concorrência de preços é muito feroz e o cálculo do espaço de mercado é subjetivo, o que pode se desviar do valor real
