Análise do desempenho do mercado em março de 2022
De 1 de março de 2022 a 31 de março de 2022, o índice de ações de Xangai caiu 5,35%, o CSI 300 caiu 6,98%, o composto de placa PME caiu 8,78%, o composto de gema caiu 6,46%, e o CSI 1000 caiu 6,75%. As cinco principais indústrias com retornos positivos em março foram índice de gestão e desenvolvimento imobiliário, ferramentas e serviços de ciências da vida índice III, petróleo, gás natural e custo de abastecimento e consumo índice combustível, índice farmacêutico, índice de prestadores e serviços de saúde e índice de biotecnologia III. As indústrias com menor crescimento foram o índice de equipamentos eletrônicos, instrumentos e componentes, frete aéreo e logística III índice, bens de consumo duráveis domésticos índice, equipamentos de comunicação III índice e hotel, restaurante e lazer III índice. O índice de máquinas eólicas caiu 9,86%, ficando 52 / 62 no mês de crescimento da indústria, e o setor superou o Índice Composto de Xangai em 4,50 pontos percentuais.
De 1 de março de 2021 a 31 de março de 2021, as cinco principais ações no setor de máquinas eólicas foram Luoyang Northglass Technology Co.Ltd(002613) , Tjk Machinery (Tianjin) Co.Ltd(300823) , Zhejiang Tiantai Xianghe Industrial Co.Ltd(603500) , Tiandi Science & Technology Co.Ltd(600582) e Foshan Golden Milky Way Intelligent Equipment Co.Ltd(300619) , com aumentos de + 115,38%, + 31,57%, + 29,09%, + 20,34% e + 19,39%, respectivamente. As cinco principais ações com declínios foram Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) , Shenzhen Changhong Technology Co.Ltd(300151) , Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033) , Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) e Hefei Meiya Optoelectronic Technology Inc(002690) , com declínios de – 34,85%, – 28,43%, – 26,63%, – 25,90% e – 25,78%, respectivamente.
Visão de investimento principal em abril de 2022
Do ponto de vista dos fundamentos, 2022 deve se concentrar nas três oportunidades de investimento a seguir. Sob a tendência de digitalização e intelectualização, devemos nos concentrar na nova direção da construção de infraestrutura e nos concentrar nas oportunidades de investimento de 5g, pan semicondutor e cadeia de indústria de aplicativos inteligentes; Sob a tendência verde de fundo duplo de carbono, devemos nos concentrar nas oportunidades de investimento de energia nova de baixo carbono e armazenamento de energia, conservação de energia e redução de emissões cadeia industrial. Sob a tendência de construção de circulação interna e reconstrução da cadeia da indústria de manufatura, devemos nos concentrar nas oportunidades de investimento para a localização da cadeia aeroespacial e de equipamentos eletromecânicos gerais chave e high-end e da indústria de peças.
Acreditamos que no segundo trimestre de 2022:
Os preços das commodities continuam a subir e flutuar acentuadamente, e as regras financeiras mundiais estão enfrentando vários impactos. O aumento da taxa de juros dos EUA, o conflito regulatório entre a China e os Estados Unidos sobre ações chinesas e a dolarização da oferta internacional de commodities terão mais impacto e impacto no mercado financeiro da China. A retirada inesperada das políticas de controle de epidemias estrangeiras levou a uma rápida recuperação da oferta externa. O conflito entre os Estados Unidos e a Rússia, a dolarização da oferta internacional de commodities e a valorização do RMB fizeram com que o preço dos produtos de recursos continuasse a subir e flutuar acentuadamente, aumentando o impacto no custo da indústria transformadora. No geral, a margem operacional atual da indústria manufatureira da China está se deteriorando. Inicialmente, era esperado que o desempenho da indústria manufatureira começará a partir do segundo trimestre. Agora há grande incerteza no desempenho operacional geral da indústria no segundo trimestre.
A partir da lógica dos fundamentos, 1 Preste atenção à direção de fabricação avançada determinada pela boa tendência da concorrência espacial e concentre-se no novo subsetor de infraestrutura com a direção política mais determinada; 2. Devemos ainda concentrar-nos em novas energias de baixo carbono e oportunidades de investimento em armazenamento de energia, conservação de energia e cadeias industriais de redução de emissões. 3. A situação do comércio mundial continua a deteriorar-se, e a substituição de localização é o campo e tendência mais controláveis e definidos. Continuar a alocar os principais ativos da competitividade nacional, empresas com capacidade de usinagem high-end independente, selecionar aqueles com vantagens de posição do cartão para realizar a substituição de importação de peças-chave, ou prestar atenção às empresas de peças básicas com certeza de crescimento de baixo para cima. 3. Especificamente, continuaremos a prestar atenção a subsetores como a nova geração de energia e baterias (energia de hidrogênio, energia nuclear, bateria de lítio, energia eólica e fotovoltaica), equipamentos militares (equipamentos aeroespaciais, navegação Beidou, Internet via satélite das coisas e aeronaves civis), novas infraestruturas de economia digital (5g, Internet das coisas, circuitos integrados e semicondutores de terceira geração), bem como empresas de infraestrutura com capacidade de usinagem de núcleo independente.
