Principais pontos de investimento
[NEA: a proporção de geração de energia eólica e fotovoltaica no consumo total de eletricidade de toda a sociedade atingirá 12,2% em 2022, e desenvolverá vigorosamente bases de cenário em larga escala] em 29 de março, a NEA emitiu os pareceres orientadores sobre o trabalho energético em 2022, que mencionaram os seguintes objetivos e requisitos principais: a proporção do consumo de carvão diminuirá constantemente, e a proporção de energia não fóssil no consumo total de energia aumentará para cerca de 17,3%, Cerca de 180 bilhões de kwh de nova eletricidade foram substituídos, e a proporção de geração de energia eólica e fotovoltaica no consumo de energia de toda a sociedade atingiu cerca de 12,2%, um aumento de 0,5 pontos percentuais em relação a 2021. Aumentar os esforços para planejar e construir um novo sistema de fornecimento e consumo de energia baseado em cenários de grande escala, apoiado por energia a carvão limpa, eficiente, avançada e economizadora de energia em torno dele, e apoiado por linhas de transmissão e transformação de energia UHV estáveis, seguras e confiáveis.
[Capacidade instalada global de baterias de energia de janeiro a fevereiro: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ficou em primeiro lugar, e Byd Company Limited(002594) bateu Panasonic para ficar em terceiro lugar] em 1 de abril, a pesquisa SNE lançou os dados de baterias de energia global de janeiro a fevereiro de 2022.A capacidade instalada total de baterias de lítio de janeiro a fevereiro foi de 53,5gWh, um aumento de 107% ano a ano. N.º 1: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , 18,4gWh, com um aumento homólogo de 159% e uma quota de mercado de 34,4% (+ 6,9pct); N.º 2: Solução energética LG, 7,4gWh, com um aumento homólogo de 38% e uma quota de mercado de 13,8% (- 6,9pct); N.º 3: Byd Company Limited(002594) , 6,4gWh, com um aumento homólogo de 257% e uma quota de mercado de 11,9% (+ 5,0pct). No. 4: Panasonic, 5,8gwh, com um aumento homólogo de 29%, representando 10,8% (-6,6pct). A participação de mercado global das empresas chinesas da bateria de lítio continua a expandir-se, suprimindo as empresas japonesas e coreanas.
[mercado de lítio de cobalto tende a ser estável] [cobalto] de acordo com os dados da rede de metais não ferrosos de Xangai, em 1 de abril, a cotação principal de cobalto eletrolítico na China foi 555000575000 yuan / ton, e o preço médio diminuiu em 4000 yuan / ton em comparação com a semana passada. Sulfato de cobalto foi relatado em 11850012000 yuan / ton, com o preço médio caindo em 0700 yuan / ton em comparação com a semana passada. Co3O4 foi relatado em 439445000 yuan / ton, com um preço médio de 15000 yuan / ton menor do que na semana passada. Em termos de cobalto, a chegada de produtos intermediários em Hong Kong melhorou em março e abril, e as matérias-primas das fundições foram relativamente suficientes.Devido à influência esporádica da aquisição a jusante nas últimas semanas, as plantas de sal de cobalto acumularam reservas. Na jusante, devido à redução planejada de alguns fabricantes de precursores, o consumo de estoque de sal de cobalto é baixo, o estoque é suficiente e a demanda de compra é fraca. Espera-se que nos primeiros dez dias de abril, a oferta supere a demanda, a pressão de capital e o sentimento negativo de baixa pressão da pequena usina de sal de cobalto optem por vender a um preço baixo, o que impulsionará o mercado de sal de cobalto a começar a declinar. [lítio] de acordo com os dados da rede de metais não ferrosos de Xangai, em 1 de abril, a cotação de lítio metálico foi de 3,104-3,1975 milhões de yuan / ton, com o preço médio subindo em 12000 yuan / ton em comparação com a semana passada. O preço principal do carbonato de lítio da categoria da bateria foi relatado em 499 Zhongrun Resources Investment Corporation(000506) 000 yuan / ton, com o preço médio caindo em 0500 yuan / ton em comparação com a semana passada. A cotação do hidróxido de lítio da categoria da bateria (partícula grossa) é 488000495000 yuan / ton, e o preço médio é o mesmo que o da semana passada. Em termos de lítio, o humor do jogo em todos os elos da cadeia industrial é forte. Alguns comerciantes continuam a reduzir os preços e vender bens, sobrepondo o fenômeno de venda de estoque em algumas fábricas de materiais. No futuro, espera-se que o preço do carbonato de lítio possa continuar a manter a estabilidade devido à flexibilização da tensão spot do mercado e fraca demanda. Em termos de hidróxido de lítio, a tensão do mercado diminuiu ligeiramente, e o preço do hidróxido de lítio também estabilizará sob a condição de pequena demanda esperada no futuro. [materiais ternários] de acordo com os dados da rede de metais não ferrosos de Xangai, em 1 de abril, o preço dos materiais ternários (tipo 523) foi 3675374400 yuan / ton, com o preço médio inalterado da semana passada. A cotação do precursor ternário (tipo 523) é 153 Sichuan New Energy Power Company Limited(000155) 500 yuan / ton, e o preço médio é o mesmo que o da semana passada. O preço do sal de lítio e do precursor no lado do custo permaneceu basicamente estável, e o custo total de fabricação permaneceu estável. No lado da oferta, segue basicamente a situação da ordem.A operação do níquel médio e baixo é melhor, e a série 8 é ligeiramente enfraquecida. No lado da demanda, devido ao impacto do preço do níquel e do aumento geral do preço do veículo terminal, a demanda atual por níquel médio e baixo é relativamente estável, e a demanda por níquel alto é fraca. Com o custo esperado estabilizando no futuro, o preço dos materiais ternários pode continuar a manter a estabilidade. [cátodo de fosfato de ferro de lítio] de acordo com os dados da rede de metais não ferrosos de Xangai, em 1 de abril, o preço do fosfato de ferro de lítio (tipo de energia) foi 1 Qingdao Victall Railway Co.Ltd(605001) 65000 yuan / ton, e o preço médio aumentou em 0700 yuan / ton em comparação com a semana passada. O preço do fosfato de ferro de lítio (tipo de armazenamento de energia) é 1485152500 yuan / ton, e o preço médio é o mesmo que na semana passada. É altamente recomendado concentrar-se em: ‘ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 35.
[a epidemia interrompeu o ritmo da cadeia de suprimentos fotovoltaica e o preço foi bloqueado antes do final do mês] de acordo com dados pvinfolink, em 30 de março, a cotação principal de material denso polissilício [material de silício] foi de 245000 yuan / ton, e o preço médio aumentou 0,8% em comparação com a semana passada. Embora a nova capacidade de produção de material de silício tenha sido colocada em operação uma após a outra, devido ao crescimento limitado e lento da produção real de material de silício e à recente manutenção de linha separada de empresas de material de silício, que afetou a produção em graus variados, se o nível de produção de desenho de cristal permanecer estável ou mesmo ligeiramente aumentado, a relação oferta-demanda entre oferta de material de silício e demanda de material de desenho de cristal em abril ainda é apertada, e o preço do material de silício deve permanecer forte. [chip de silício] a cotação principal de chip de silício de cristal único de 182mm é de 6,700 yuan / PC, e o preço médio é o mesmo que na semana passada. A cotação principal da bolacha monocristalina de silício 210mm é de 8,850 yuan / PC, e o preço médio é o mesmo que o da semana passada. O preço da bolacha de silício monocristalino manteve uma tendência estável, mas as regiões de produção de extração de cristal são relativamente concentradas.O recente surto da epidemia e a atualização do grau de controle em muitos lugares na China realmente causaram problemas consideráveis à eficiência da entrega de mercadorias e logística. [célula] a cotação mainstream da célula perc de cristal único de 182mm é de 1,140 yuan / W, e o preço médio é o mesmo que na semana passada.
A cotação principal da bateria perc de cristal único de 210mm é de 1,150 yuan / W, e o preço médio é o mesmo que o da semana passada. Devido à aceitação limitada do downstream, o preço básico da bateria permanece estável no nível da semana passada. [componentes] a cotação mainstream de componentes perc de vidro único de 365375 / 440450w de cristal único é de 1,870 yuan / W, e o preço médio é o mesmo que na semana passada.
A cotação principal do módulo perc de vidro único de cristal de 182mm é de 1,890 yuan / W, e o preço médio é o mesmo que o da semana passada. Esta semana, os componentes ainda estão pressionados pela aceitação do terminal e pelo aumento da cadeia de suprimentos, e há poucos pedidos de fato. Em 29 de março, os Estados Unidos decidiram arquivar um caso anti evasão, e a entrega de pedidos dos Estados Unidos em abril foi imediatamente incerta, o que foi ainda pior para a capacidade de produção do Sudeste Asiático que havia sido aprisionada pela wro e a taxa operacional era baixa. Os fabricantes planejavam reduzir a produção e suspender a produção um após o outro, e a taxa operacional no Sudeste Asiático atingiu cerca de 20-50% em abril. Algumas ordens serão executadas a curto prazo, e os fabricantes subsequentes do Sudeste Asiático providenciarão a transferência de ordens para outras regiões, como Europa, Canadá e assim por diante. [vidro fotovoltaico] o preço principal do revestimento de 3,2 mm é relatado como 26,0 yuan / m2, e o preço médio é o mesmo que o da semana passada. A cotação principal de revestimento de 2,0 mm é de 20,0 yuan / m2, e o preço médio é o mesmo que na semana passada. As principais recomendações centram-se no seguinte: ‘ Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) \ , Chengdu Guibao Science & Technology Co.Ltd(300019) , Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) Levima Advanced Materials Corporation(003022) .
Dica de risco: a capacidade recém-instalada de fotovoltaica é menor do que o esperado, a produção e as vendas de novos veículos de energia são menores do que o esperado, a forte flutuação dos preços das matérias-primas afeta a demanda da indústria e outros riscos inesperados de explosão.
