Esta semana, houve uma correção no setor de comunicação, e operadores e subsetores de vídeo em nuvem tiveram melhor desempenho
Mercado semanal: nesta semana, o Índice Composto de Xangai subiu 2,19%, o Índice de Componentes de Shenzhen subiu 1,29%, e o índice de gemas subiu 1,10%. No índice da indústria desta semana, o setor de comunicação caiu 0,96%; Entre os stocks individuais do sector das comunicações, a proporção de stocks em crescimento, manutenção e queda foi de 20,77%, 4,62% e 74,61%, respectivamente. Em termos de aumento das unidades populacionais individuais, Chutian Dragon Co.Ltd(003040) (+ 22,51%), Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) (+ 18,72%) e Unionman Technology Co.Ltd(688609) (+ 17,29%) estavam entre os três primeiros. Em termos de subsetores: de acordo com nossos dados sobre a divisão de subsetores por empresas do setor de comunicação, as metas relevantes do setor de vídeo em nuvem e setor de operadoras tiveram um bom desempenho nesta semana, com um aumento de 1,09% e 1,70%, respectivamente.
Acreditamos que, com a promoção contínua da construção de estações base de 5g pelos três principais operadores da China, a acumulação contínua e inovação de aplicações de 5g, o rápido crescimento do tráfego de 5g deve acelerar, e o desenvolvimento econômico do tráfego digital deve exceder as expectativas, mantendo a classificação “recomendada” da indústria de comunicação.
A China tornou-se líder global em aplicações de 5g, e os operadores continuam a melhorar, criando crescimento econômico fora da China
A GSMA divulgou o relatório sobre o desenvolvimento econômico móvel da China em 2022 esta semana. O relatório mostra que, em 2021, a China adicionou mais de 285 milhões de conexões de 5g, representando 75% das conexões globais de 5g. Atualmente, está classificada entre os mercados móveis mais desenvolvidos do mundo. Até 2025, o número de conexões de 5g na China atingirá 892 milhões, e 5g se tornará a tecnologia móvel mais mainstream no mercado chinês. Esta semana, a operadora anunciou a operação do primeiro trimestre de 2022. O desempenho comercial de 2021 da Huawei atendeu às expectativas. China United Network Communications Limited(600050) emitiu o anúncio sobre a operação do primeiro trimestre de 2022. Durante o período de operação, a receita e o lucro aumentaram de forma constante e o desenvolvimento de alta qualidade foi promovido de forma constante. A Huawei divulgou seu relatório anual de 2021 em 28 de março e alcançou receita de 636,8 bilhões e lucro líquido de 113,7 bilhões, um aumento homólogo de 75,9%. No geral, com o avanço contínuo de aplicações de 5g na China, os operadores assumem a liderança na melhoria do desempenho marginal, que se espera liderar uma nova rodada de alta tendência de crescimento do tráfego de dados e catalisar ainda mais o desenvolvimento da economia digital.
Sugestão de investimento: grande espaço 5g aplicação é a direção chave da comunicação no futuro
Acreditamos que o foco de investimento da indústria de comunicação está mudando de equipamentos de 5g para aplicação, e a avaliação primeiro e, em seguida, os fundamentos devem subir. Sugere-se focar no que é proposto para se concentrar em: módulo de luz: um 3 Zuming Bean Products Co.Ltd(003030) 3 Zuming Bean Products Co.Ltd(003030) ( Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) ), torneira de monitoramento de desastres sobreposta ao alvo de condução automática Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ). Ao mesmo tempo, como uma direção de configuração a longo prazo, o setor de operadores de comunicação também precisa prestar atenção especial, e China Mobile (600941) é recomendado.
Aviso de risco: risco de aumento do preço das matérias-primas; Impacto epidêmico global e incerteza do ambiente de política externa; A promoção comercial de 5g foi inferior ao esperado.
