O Comitê Permanente nacional mostrou mais uma vez sua determinação em estabilizar o crescimento, que é o período de janela para o layout da cadeia de infraestrutura e setor imobiliário
Na terça-feira (29 de março), o Conselho de Estado realizou uma reunião executiva, na qual destacou a necessidade de fazer bom uso dos títulos do governo, expandir o investimento efetivo e promover a melhoria das fragilidades e o crescimento da economia. Além disso, a reunião decidiu iniciar uma série de novos projetos de conservação da água com condições maduras, e iniciar uma série de projetos de acompanhamento do Projeto de Transferência de Água Sul-Norte, que foram incluídos no plano. O investimento anual de conservação da água em 2022 pode ser de cerca de 800 bilhões de yuans, um aumento anual de 5,6%. Recentemente, a situação epidêmica na China tem-se repetido, e os casos atingiram uma alta faseada, afetando o lado da demanda, como viagens, consumo e indústria. A forte declaração da reunião do comitê permanente nacional demonstrou mais uma vez a determinação do governo central em estabilizar o crescimento. Em geral, os fundamentos dos materiais de construção são fracos devido ao impacto da demanda. Se a epidemia é controlada no futuro, a infraestrutura e o desenvolvimento imobiliário sob a política de crescimento constante começará, e a prosperidade da indústria deve recuperar significativamente. Recentemente, muitos locais têm gradualmente relaxado suas políticas imobiliárias, envolvendo principalmente relaxamento direcionado das restrições de compra, redução da taxa de adiantamento, emissão de subsídios de compra de habitação, redução da taxa de juros hipotecária, cancelamento de restrições de vendas, prestação de apoio financeiro para empresas imobiliárias, etc Acreditamos que o ponto de viragem do imobiliário pode estar se aproximando gradualmente, que é um excelente período de janela de layout da cadeia do setor imobiliário. Objetos beneficiários: materiais de construção de consumo com maior flexibilidade sob a melhoria esperada de imóveis: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , China Liansu; A direção da cadeia do setor de infraestrutura é clara, e os beneficiários são: Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) . Como a primeira empresa de fibra de carbono da China a alcançar um avanço na tecnologia de fiação úmida a jato seco, Zhongfu Shenying listará oficialmente na placa de ciência e inovação e aterrissará no mercado de capitais em 6 de abril de 2022. De acordo com o anúncio, Zhongfu Shenying planeja emitir 100 milhões de ações a um preço de 29,33 yuans por ação, levantando um total de 2,933 bilhões de yuans, que serão usados para “projeto Xining com uma produção anual de 10000 toneladas de fibra de carbono de alto desempenho e precursor de apoio”, “projeto de linha de teste de fibra de carbono e precursor aeroespacial de alto desempenho” e “projeto de P & D e fabricação de aplicações de aviação de fibra de carbono”. A listagem bem sucedida da Zhongfu Shenying ampliará seus próprios canais de financiamento, ajudará a conclusão e implementação de seus próprios projetos de alta qualidade ou liderará o desenvolvimento de alta qualidade da indústria. No contexto do “duplo carbono”, a transformação de baixo carbono da energia é a principal linha de certeza, e fibra de carbono, vidro fotovoltaico e fibra de vidro continuarão a se beneficiar do crescimento da demanda. Beneficiário: torneira de fibra de carbono: Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) , Zhongfu Shenying; Torneira de vidro fotovoltaica: Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) ; Torneira de fibra de vidro: China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) .
Revisão do mercado esta semana
Nesta semana (de 28 de março a 1 de abril de 2022), o índice de materiais de construção subiu 6,29%, o índice CSI 300 subiu 2,43%, e o índice de materiais de construção superou o índice CSI 300 em 3,86 pontos percentuais. Nos últimos três meses, o índice CSI 300 caiu 13,05%, o índice de materiais de construção caiu 10,86% e o setor de materiais de construção superou o índice CSI 300 em 2,19 pontos percentuais. No ano passado, o índice CSI 300 caiu 16,81%, o índice de materiais de construção caiu 13,88% e o setor de materiais de construção superou o índice CSI 300 em 2,93 pontos percentuais.
Rastreamento dos dados da placa
Cimento: a partir de 1º de abril, o p.o42 nacional 5. o preço médio do cimento a granel foi 472,44 yuan / ton, para baixo ligeiramente em 0,77% mês em mês; A razão nacional de capacidade de armazenamento de clínquer foi de 59,06%, com aumento mensal de 3,37%; A diferença de preço entre cimento e carvão foi de 304,09 yuan / tonelada, alta de 12,07% mês a mês.
Vidro: a partir de 1 de abril, o preço médio spot do vidro float em todo o país foi de 205289 yuan / ton, para baixo 41,77 yuan / ton mês em mês, ou 1,99%; O preço médio do vidro fotovoltaico foi 162,84 yuan / caixa de peso, ligeiramente acima de 0,21% mês no mês; O inventário de vidro float foi de 56,24 milhões de caixas de peso, com uma diminuição mensal de 210000 caixas de peso, uma diminuição de 0,37%; A diferença de preço do coque de petróleo de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 22,8 yuan / caixa de peso, para baixo 19,2% mês em mês; A diferença de preço do óleo pesado de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 31,28 yuan / caixa de peso, para baixo 7,45% mês em mês; A diferença de preço do gás natural de carbonato de sódio de vidro flutuante foi de 40,31 yuan / caixa de peso, para baixo 7,19% mês em mês; A diferença de preço do gás natural de carbonato de sódio de vidro fotovoltaico foi de 98,65 yuan / caixa de peso, que foi basicamente o mesmo mês no mês.
Fibra de vidro: a partir de 1 de abril, o preço de fábrica principal do fio direto de enrolamento 2400 livre de álcalis era Nanjing Gaoke Company Limited(600064) 50 yuan / ton, inalterado mês a mês; O preço principal de 2400tex jet ply fio é 955010000 yuan / ton, inalterado mês a mês; O preço principal de 2400tex SMC ply fio foi 8 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 0 yuan / ton, inalterado mês a mês. O preço de transação principal do fio eletrônico é 950010000 yuan / ton, abaixo de 4,17% mês a mês.
Fibra de carbono: a partir de 1 de abril, o preço médio da fibra de carbono pequena do reboque na China era 225 yuan / kg, inalterado mês a mês; O preço médio da fibra de carbono do reboque grande na China foi 145 yuan / kg, inalterado mês a mês; O inventário nacional de fibra de carbono foi de 12 toneladas, queda de 7,69% mês a mês; A taxa operacional das empresas de fibra de carbono foi de 65,76%, queda de 0,59% mês a mês; O lucro bruto da fibra de carbono foi 5746667 yuan / ton, uma diminuição mensal de 200 yuan / ton, uma diminuição de 0,35%.
Dica de risco: o preço das matérias-primas aumentou acentuadamente; Risco de incompatibilidade entre oferta e procura; Riscos negativos do crescimento económico; As políticas monetárias e imobiliárias da China estão se tornando mais rigorosas; Crédito da China é inferior ao esperado
