Principais pontos de investimento
Esta semana, o setor de eletrônicos automotivos da China parou de cair e se estabilizou, o que deve começar uma recuperação. Esta semana, o índice de carros inteligentes e o índice de veículos elétricos caíram 0,3% e 1,5%, respectivamente, superando o índice Shanghai e Shenzhen 300 em 2,7% e 3,9%, respectivamente. Especificamente, Starpower Semiconductor Ltd(603290) e Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) das metas centrais do IGBT ainda tiveram um bom desempenho, e os preços das ações de metas multissetoriais, como câmeras on-board, lidar, cockpit inteligente e conectores pararam de cair e estabilizaram. No exterior, o setor de eletrônicos automotivos fez uma pequena correção esta semana. O índice global de carros inteligentes elétricos da Bolsa de Valores de Nova York caiu 0,4% e teve um desempenho inferior ao índice S & P 500 em 0,4%, mas as novas empresas de carros elétricos e fabricantes de lidar subiram em graus variados.
Em março, o volume de vendas de novos veículos energéticos recuperou significativamente, e o volume de vendas de Byd Company Limited(002594) mês excedeu 100000. Tesla 22q1 vendeu 310000 veículos, um aumento homólogo de + 68%, continuando a tendência ascendente anterior Byd Company Limited(002594) em março, o volume de vendas atingiu 105000, com um aumento anual de + 333%, liderando continuamente o mercado de carros Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) na China. Entre as novas forças auto empresas da China, o volume de vendas em março classificou Xiaopeng, Nezha, ideal, Zero run e Weilai, e o volume de vendas foi 15414 / 12026 / 11034 / 10059 / 9985, com um aumento ano a ano de 202% / 270% / 125% / 909% / 38% e um aumento mês a mês de 148% / 69% / 31% / 193% / 63% respectivamente. O volume de vendas da Xiaopeng aumentou significativamente mês a mês em março, principalmente devido ao declínio no volume de vendas durante o Festival da Primavera em fevereiro e à transformação técnica da base de Zhaoqing em Guangdong, resultando no volume de vendas de apenas 6225 veículos em fevereiro e no retorno da Xiaopeng ao primeiro lugar de novas forças em março. Nezha continuou sua alta tendência de crescimento e ficou em segundo lugar no volume de vendas de novas empresas de carros elétricos por dois meses consecutivos. Zero running também está acelerando para alcançar a “Wei Xiaoli”. Suas vendas mensais excederam 10000 e subiram para o quarto lugar.
A intelectualização dos veículos elétricos continuou a se aprofundar, Byd Company Limited(002594) descontinuou veículos de combustível, e alaúdes lançaram novos modelos. 1) Electrificação: Byd Company Limited(002594) anunciou parar a produção de veículos a combustível a partir de março, tornando-se a primeira empresa de veículos do mundo a parar de vender veículos a combustível; GAC Honda lançou a nova marca de veículos elétricos “jipai”, e o primeiro modelo jipai 1 apareceu juntos Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) detém 23,99% e torna-se o segundo maior acionista da tecnologia avita. 2) Intelectualização: o novo modelo eletre de alaúdes foi lançado oficialmente. Todo o veículo está equipado com 12 câmeras, 4 lidar reversíveis, radares de onda de 6 milímetros e 12 radares ultrassônicos, e 2 chips NVIDIA Orin. O poder de computação total é de 508tops. Espera-se que seja produzido em massa e entregue em 2023; Em 2021, a Huawei investiu US $ 1 bilhão no campo de soluções de veículos inteligentes, com 5000 equipes de P & D; A Avita anunciou oficialmente que o avita 11 será lançado no segundo trimestre, e a primeira parada do city tour é Xangai. As vendas de novos veículos de energia saíram da baixa temporada, as vendas se recuperaram, e os eventos da indústria pesada, o lançamento e entrega de veículos inteligentes de alta qualidade e outros catalisadores continuam a ser otimistas sobre o setor de eletrônicos automotivos.
Catalisador de acompanhamento: muitos veículos inteligentes de alto nível equipados com lidar, incluindo Xiaopeng G9, Mercedes Benz S, BMW IX e L9 ideal, serão entregues; Weilai ES7, L9 ideal e BMW i7 serão lançados em abril deste ano. Afetada pela epidemia, a Exposição Internacional de Fabricação Inteligente de Veículos de Nova Energia de Guangzhou e o Fórum da Cúpula originalmente programados para ser realizada de 13 a 14 de abril foi adiada para 26 a 27 de abril. O Salão Automóvel de Pequim em abril também confirmou ser adiado, ou adiado para junho.
Sugere-se prestar atenção ao alvo central da Inteligência Elétrica Automotiva e compreender as duas linhas principais de “conteúdo de veículos” e “substituição doméstica”:
1) condução inteligente: Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , óptica ensolarada, Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) , Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) , Zhejiang Lante Optics Co.Ltd(688127) , etc
2) cockpit inteligente: Foryou Corporation(002906) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) , Shenzhen Longli Technology Co.Ltd(300752) , Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) , etc
3) Electrificação: Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Olympic Circuit Technology Co.Ltd(603920) , Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) , etc
Aviso de risco: a taxa de penetração de veículos elétricos é inferior ao risco esperado; O risco de desenvolvimento inteligente é menor do que o esperado; Risco de não atualização atempada das informações utilizadas no relatório de pesquisa
