Falar todas as segundas-feiras:
Na semana passada, o setor químico básico CITIC subiu 0,66%, dos quais o subsector de fibra de carbono subiu 4,6%, ficando em primeiro lugar no subsector químico. No campo da fibra de carbono, estamos otimistas em relação a dois tipos de empresas por um longo tempo: uma é as empresas baseadas na oferta de precursores upstream. Estas empresas têm vantagens de custo e espera-se que continuem a se beneficiar do surto de grande demanda de reboque, representado pelo vale de carbono Jilin; A outra é uma empresa abrangente de fibra de carbono baseada em clientes militares e expandindo ativamente o campo civil. Este tipo de empresa tem barreiras para clientes e vantagens diversificadas de layout, representadas por Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) .
A demanda e o custo determinam o caminho de desenvolvimento das empresas de fibra de carbono. De acordo com o número de fibras, as fibras de carbono podem ser divididas em reboque pequeno e grande reboque. Entre eles, a fibra de carbono de reboque pequeno é usada principalmente na indústria militar, aeroespacial e aviação. Tem alto preço, baixa demanda e baixa produção, por isso é difícil de ser usado em grande escala em campos industriais e civis; Grande fibra de carbono de reboque tem as vantagens de baixo custo de produção, alto desempenho de custo e pode atender às necessidades da indústria e uso civil. Por exemplo, o alto desempenho de custo da fibra de carbono de reboque grande (≥ 24K) faz com que tenha uma ampla perspectiva de aplicação no campo de lâminas de energia eólica. Nos últimos anos, a indústria de fibra de carbono adotou o processo de feixe de pultrusão de fibra de carbono de reboque grande para reduzir o custo. Portanto, a produção estável e em grande escala de fibra de carbono de reboque grande é o símbolo da comercialização da tecnologia de fibra de carbono, e o espaço de mercado é enorme
Análise de empresas representativas com diferentes caminhos de desenvolvimento. Um deles é baseado nas empresas de fornecimento de seda crua upstream, que têm vantagens de custo. Entre eles, Jilin Carbon Valley é a maior empresa de fornecimento de seda crua em grande escala e estável na China. Sua tecnologia combina as vantagens do processo de duas etapas e processo úmido, que é especialmente adequado para a produção de seda crua grande reboque. Ao mesmo tempo, Jilin Carbon Valley é apoiado pelo grupo Jilin Chemical Fibre Co.Ltd(000420) que tem vantagens óbvias de custo. o custo por tonelada da empresa é cerca de 10000 yuan menor do que o de outros fabricantes de precursores; O outro é uma empresa abrangente de fibra de carbono baseada em clientes militares e expandindo ativamente o campo civil. Os clientes militares da fibra de carbono têm barreiras altas.Contando com os lucros elevados e a acumulação da tecnologia proporcionada pelo negócio dos produtos militares, a empresa também concluiu com sucesso o layout diversificado. Após 2017, a proporção de produtos civis aumentou gradualmente, os negócios da empresa tornaram-se diversificados e sua competitividade foi continuamente melhorada.
Estratégia de investimento: considerando que a ascensão de campos emergentes, como lâminas de energia eólica e garrafas de armazenamento de hidrogênio, fornece um enorme espaço de crescimento para a fibra de carbono, espera-se que o alto boom da fibra de carbono continue. No campo da fibra de carbono, estamos otimistas em relação a dois tipos de empresas por um longo tempo: uma é as empresas baseadas na oferta de precursores upstream. Estas empresas têm vantagens de custo e espera-se que continuem a se beneficiar do surto de grande demanda de reboque, representado pelo vale de carbono Jilin; A outra é uma empresa abrangente de fibra de carbono baseada em clientes militares e expandindo ativamente o campo civil. Este tipo de empresa tem barreiras para clientes e vantagens diversificadas de layout, representadas por Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) .
Análise do mercado:
Desempenho setorial: nesta semana, o setor químico básico do CITIC subiu 0,66%, e a composição do Índice Composto de Xangai subiu 0,83%. Comparado com o Índice Composto de Xangai no mesmo período, o setor químico básico caiu 0,17 pontos percentuais atrás. Em termos de subsetores, o subsetor químico básico foi dominado pelo crescimento esta semana, com subsetores de carbonato de sódio, dióxido de titânio, poliuretano, fibra de carbono, fertilizantes fosfatados e fósforo químico liderando o aumento; Adubo de potássio, indústria química de flúor, materiais de membrana, resina sintética, outras matérias-primas químicas e outros subsetores lideraram o declínio.
Aumento e queda de estoques individuais: o setor químico básico liderou o aumento esta semana, incluindo novos materiais Lushan, Gpro Titanium Industry Co.Ltd(000545) , Jiangsu Flag Chemical Industry Co.Ltd(300575) , tecnologia Shuanghuan, Jiangsu Boiln Plastics Co.Ltd(301003) , etc; As ações que lideram o declínio incluem Star Lake Bioscience Co.Inc.Zhaoqing Guangdong(600866) , Zhejiang Zhongxin Fluoride Materials Co.Ltd(002915) , Sichuan Jinlu Group Co.Ltd(000510) , Huarong chemical, Zhejiang Benli Technology Co.Ltd(301065) , etc.
Dicas de risco: o risco de flutuações nos preços internacionais do petróleo, o risco de epidemias globais repetidas, etc.
