Diminuição de semicondutores estreitou, alto desempenho, e o preço das ações da empresa foi apoiado
Durante a semana (2022 / 03 / 282022 / 04 / 01), o mercado subiu como um todo. Em termos de segmentos, quando o mercado de simulação, potência, equipamentos, MCU, armazenamento e outras faixas se diferenciaram na semana, os preços das ações das empresas que lançaram belo desempenho foram apoiados, enquanto outras empresas acompanharam o declínio geral do segmento. No setor de materiais, placas fotorresistentes e bolacha de silicone continuam a chamar de volta. Atualmente, o setor de semicondutores ainda continua a tendência de callback desde o final do século XXI. No período de vácuo de desempenho antes do lançamento do relatório anual e do relatório financeiro Q1, a perturbação da cadeia de suprimentos causada pelo conflito geográfico e as ações relevantes dos Estados Unidos contra semicondutores da China afetam o sentimento do mercado. No entanto, desde o anúncio do excelente desempenho da empresa no final de março, a empresa gradualmente voltou para o relatório anual. Em abril, o mercado inaugurou o período de janela final para a liberação do desempenho de cada empresa. Sob a alta prosperidade da indústria, o crescimento de cada empresa é seguro, e a situação do mercado deve ser ainda mais catalisada.
Notícias da indústria
1) os Estados Unidos querem construir “chip4” para conter a indústria de semicondutores na China continental. Em 29 de março, de acordo com o Seoul Economic Journal of South Korea, o governo dos EUA propôs formar uma “aliança chip 4” com a Coreia do Sul, Japão e Taiwan, a intenção por trás disso é usar essa organização para excluir a China continental da cadeia global de fornecimento de semicondutores. Na visão dos Estados Unidos, se pudermos unir a Coreia do Sul, que tem o nível de primeira classe do mundo no campo de cavacos, TSMC, a maior fundição de bolachas do mundo, e Japão, que tem um forte senso de materiais semicondutores, peças e tecnologia de equipamentos, vamos construir uma “parede de semicondutores” contra a China.
2) a escala global de MCU aumentou em 10%, atingindo uma nova alta. De acordo com o relatório McLean de insights de IC, as vendas do mercado global da MCU aumentarão 10% em 2022, e a escala de mercado deve chegar a US $ 21,5 bilhões, um recorde. Entre eles, as vendas de MCU automotivo devem crescer em um CAGR de 7,7%, que é maior do que a maioria dos outros mercados terminais.
3) a escassez do núcleo do carro continuou, e Ford “vendeu o carro primeiro e depois reparou o núcleo”. De acordo com a China Central Television finanças e economia, a Ford anunciou que venderia veículos “semi-acabados” sem alguns chips de função não críticos de segurança, e prometeu reemitir os chips para revendedores um ano depois para ajudar a instalá-los nos carros dos clientes. Além disso, devido à escassez de chips na semana passada, a produção global foi reduzida em cerca de 96300 carros, dos quais mais de 80% eram do mercado europeu e cerca de 14200 carros foram reduzidos no mercado norte-americano. Até agora, a produção global foi reduzida em cerca de 1,25 milhão de veículos em 2022.
Anúncio importante
Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) emitiu o anúncio de pré aumento do desempenho 22q1. Espera-se realizar o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 233280 milhões de yuan, yoy + 50% – 80%, deduzindo o lucro líquido não atribuível à empresa-mãe de 232278 milhões de yuan, yoy + 52% – 82%. Em termos de receita, a receita do primeiro trimestre aumentou mais de 45% ano a ano, o que é estimado em mais de 1,37 bilhão de yuans. O bom desempenho vem principalmente de: 1) alto crescimento de MOS, IGBT e outros negócios novos; 2) O alto crescimento dos negócios no exterior levou à melhoria do lucro bruto.
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) divulgou o 21º Relatório Anual. Estima-se que a receita anual será de 3,1 bilhões de yuans, com um aumento anual de + 37%, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será de 1,011 bilhões de yuans, com um aumento anual de + 105%, e o lucro líquido não atribuível à empresa-mãe será de 324 milhões de yuans, com um aumento anual de + 1291%. Os três indicadores estão basicamente em linha com as diretrizes expressas de desempenho anteriores. Estima-se que o desempenho da empresa em 21q4 aumentou significativamente em comparação com o terceiro trimestre. Ao mesmo tempo, as ordens recém-assinadas em 21 anos são 4,13 bilhões de yuans, e as responsabilidades contratuais no final do ano são 1,37 bilhões de yuans, mostrando o impulso de crescimento abundante em 22 anos.
Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) divulgou o 21º Relatório Anual. A receita no 21º ano foi de 7,194 bilhões de yuans, um aumento homólogo de + 68%, e o lucro líquido atribuível à mãe foi de 1,518 bilhões de yuans, um aumento homólogo de + 2145%, deduzindo 895 milhões de yuans de lucro líquido não atribuível à mãe, revertendo a perda em comparação com 20 anos. Estima-se que a empresa alcançou uma receita de 1,972 bilhões de yuans em 21q4, com uma relação mês a mês de + 3% e uma relação ano a ano de + 50%. Neste trimestre, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi 790 milhões de yuans, com uma relação mês a mês de + 166% e uma relação ano a ano de + 3288%. O lucro líquido deduzido do não atribuível à empresa-mãe foi 208 milhões de yuans, com uma relação mês a mês de – 27%. A perda foi revertida ano a ano, mostrando um bom boom de negócios.
Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385) divulgou a previsão de desempenho de 22q1. Durante o período de relatório, a prosperidade da indústria de semicondutores da China continuou e a demanda por aplicações downstream foi forte. A empresa deve realizar uma receita operacional de cerca de 750820 milhões de yuans, um aumento de 49% a 63% ano a ano, um lucro líquido atribuível à mãe de 195250 milhões de yuans, um aumento de 126% a 189% ano a ano, e uma dedução correspondente do lucro líquido não atribuível de cerca de 190245 milhões de yuans, um aumento de 167% a 244% ano a ano.
o relatório anual divulgado por Nations Technologies Inc(300077) mostra que a empresa alcançou uma receita operacional de 1,018 bilhão de yuans em 21 anos, com um aumento ano a ano de 168%, e o lucro líquido deduzido da empresa não-mãe atingiu 46,36 milhões de yuans com um aumento ano a ano de + 131%. O alto desempenho é principalmente devido à produção em larga escala de produtos MCU gerais e o negócio de material de eletrodo negativo, que se beneficiou do rápido desenvolvimento da indústria de baterias de lítio, e a escala de vendas aumentou significativamente.
Sugestão de investimento: continuar a recomendar empresas líderes na indústria de semicondutores com grande espaço / alta visão.
1) energia: a alta demanda impulsionada pela energia nova downstream continuará. Recomenda-se prestar atenção a Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , etc;
2) simulação: os principais fabricantes expandiram constantemente seus números de itens e continuam a se beneficiar da localização. Sugere-se prestar atenção a Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536) , xidiwei, etc;
3) MCU: é otimista sobre as empresas líderes para alcançar o crescimento de alto desempenho através do ajuste da estrutura do produto + localização. recomenda-se prestar atenção a Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sino Wealth Electronic Ltd(300327) , Nations Technologies Inc(300077) , etc;
4) materiais: a demanda downstream é quente, e o ciclo de verificação de fabricantes domésticos em clientes downstream é acelerado. Recomenda-se prestar atenção a Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) , etc;
5) equipamento: a fábrica de wafer entra no período de pico de despesas e impulsiona a demanda por equipamentos upstream. Recomenda-se prestar atenção a Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , etc.
Dicas de risco: a demanda é menor do que o esperado, as restrições de gargalos de capacidade, o progresso tecnológico dos fabricantes do continente é menor do que o esperado, o atrito comercial sino-americano é intensificado e as informações utilizadas no relatório de pesquisa não são atualizadas a tempo.
