Tendências importantes na indústria esta semana:
A energia eólica offshore de Shandong é claramente reabastecida e continua a ser firmemente otimista sobre as oportunidades de investimento de energia eólica offshore e cabos submarinos
Shandong deixou claro que os projetos de energia eólica offshore do 14º plano de cinco anos, que será concluído e conectado à rede em 20222024, serão subsidiados de acordo com os padrões de 800 yuan, 500 yuan e 300 yuan por quilowatt respectivamente, e a escala de subsídio não excederá 2 milhões de quilowatts, 3,4 milhões de quilowatts e 1,6 milhão de quilowatts respectivamente. Os projetos de energia eólica offshore concluídos e conectados à rede antes do final de 2023 estão isentos da construção ou locação de instalações de armazenamento de energia. Acreditamos que Shandong é a segunda província depois de Guangdong para esclarecer a compensação da brisa do mar e da terra.O objetivo geral da construção da brisa do mar é firme e o ritmo da promoção é acelerado. De 2022 a 2024, a capacidade instalada do montante do subsídio é de 7gw. Se a meta de capacidade instalada de cerca de 7gw for alcançada nos últimos três anos, a capacidade instalada de Shandong Haifeng no 14º plano de cinco anos deve atingir 10GW. A continuidade de negócios e a certeza da indústria de Haifeng estão ficando cada vez mais altos. Estamos firmemente otimistas sobre oportunidades de investimento em ligações de cabo submarinos com alto limiar, bom padrão e valor subestimado.
Contraponto: Internet das coisas 5g e 4gcat1 encontram crescimento explosivo
De acordo com a última pesquisa de contraponto, a receita do mercado global do módulo de Internet celular das coisas em 2021q4 aumentou 58% ano a ano, dos quais o módulo 5g contribuiu com quase um quarto da receita do mercado do módulo de Internet celular das coisas. Do ponto de vista regional, o mercado chinês representa a maior proporção, contribuindo com mais de 40% da receita; A Índia é o mercado de módulos móveis de Internet das coisas que mais cresce, com uma taxa de crescimento anual de 154%. Em termos de tecnologia de produtos, 5g é a tecnologia que mais cresce (com um aumento homólogo de 324%), seguida por 4gcat1 (com um aumento homólogo de 105%). Roteador / CPE, PC e aplicações industriais são as principais aplicações de 5g.
Vista de investimento esta semana:
No curto prazo, concentre-se no assunto de alto crescimento e baixo valor e benefícios políticos (economia digital, cálculo do Leste Oeste, etc.) no relatório do primeiro trimestre. Olhando para a frente para o ano inteiro, concentre-se na faixa de alta expansão e no valor baixo / subvalorizado + alvo lógico de reversão. Foco em: comunicação + armazenamento de energia / nova energia, Internet das coisas / Internet dos veículos, computação em nuvem e outros campos subdivididos. No médio e longo prazo, continuaremos a prestar atenção aos segmentos de alta expansão com forte certeza de desempenho. Atenção: cabo de fibra óptica / cabo submarino, banda larga Gigabit, Internet das coisas / carro inteligente, comunicação militar, videoconferência, IDC, operadores, etc
I. Rede 5g:
1. principal fornecedor de equipamentos: recomendação chave: Zte Corporation(000063) ;
2. fibra óptica e cabo óptico: recomendações-chave: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) (o oceano e os novos setores de energia têm pleno potencial, e o ciclo de negócios de fibra óptica e cabo óptico começa), Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) (unidade dupla de oceano e fibra óptica e cabo óptico). Sugere-se prestar atenção a: Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) (o volume e preço da fibra óptica e cabo óptico subir ao mesmo tempo), Jiangsu Etern Company Limited(600105) (recuperação de comunicação óptica e espaço incremental de chicotes de automóveis);
3. Módulo de luz & dispositivo de luz: módulo de luz & dispositivo de luz: 3 Zuming Bean Products Co.Ltd(003030) 30 ;
II. Fim da aplicação 5g (inteligência automotiva, etc.):
1. Internet das coisas / rede de veículos: o que deve ser: destacar: o que é recomendar para destacar: Skyworth Digital Co.Ltd(000810) , Shenzhen Neoway Technology Co.Ltd(688159) , Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) (cobertura mecânica combinada); Sugere-se prestar atenção a: Huagong Tech Company Limited(000988) (capacidade de detecção a bordo), Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) (conector do veículo + fotovoltaica), Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) ;
2. escritório on-line / videoconferência: recomendação chave: Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) (líder de solução terminal UC, melhoria contínua da matriz do produto); Sugere-se prestar atenção a: Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) (cloud office / cloud desktop, videoconferência), Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) (rich media SMS leader), Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) (software de videoconferência e layout de hardware), etc;
3. operadores (subvalorizados, dividendo alto): China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ;
III. Comunicação + energia:
1. cabo submarino da brisa do mar: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) (o oceano e os novos setores de energia têm pleno potencial, e o ciclo de negócios da fibra óptica e do cabo começou), Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) (brisa do mar + fibra óptica e cabo dual drive);
2. IDC: uma recomendação chave do IDC: uma recomendação chave do IDC: para focar em: Hongda Xingye Co.Ltd(002002) 335 ;
IV. comunicação militar & Beidou: a comunicação é uma fraqueza séria no campo da informatização da defesa nacional, e a taxa de penetração de ondas ultracurtas e largura de área pode ser melhorada. Sugere-se prestar atenção a: Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Jushri Technologies Inc(300762) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ;
V. RMB digital: com a promoção contínua do RMB digital, a aplicação em larga escala pode ser esperada no futuro. Sugere-se prestar atenção a: Chutian Dragon Co.Ltd(003040) , Eastcompeace Technology Co.Ltd(002017) etc.
Aviso de risco: o impacto da epidemia, o progresso da indústria e comércio de 5g são menores do que o esperado, a velocidade da recomendação de aplicação a jusante é menor do que o esperado e o risco de guerra comercial é incerto.
