Revisão do mercado
Nos cinco dias de negociação da semana passada (03280401), o CSI 300 subiu 2,43%, e o índice de materiais de construção (CITIC) subiu 5,7%. Entre os subsetores, materiais de construção de consumo e cimento foram impulsionados pelo forte aumento do imobiliário, o governo era relativamente grande, e a renda de fibra de vidro e outros produtos foi menor. Entre as unidades populacionais individuais, Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) , Xiamen Wanli Stone Stock Co.Ltd(002785) , Shenzhen Universe (Group) Co.Ltd(000023) , Hainan Ruize New Building Material Co.Ltd(002596) , Skshu Paint Co.Ltd(603737) liderou o aumento.
O boom das vendas imobiliárias em março ainda é baixo, e a política pode continuar aumentando
Fizemos estatísticas sobre a área de transação de casas em segunda mão em 13 cidades representativas (Shenzhen, Pequim, Hangzhou, Nanjing, Qingdao, Suzhou, Xiamen, Dongguan, Yangzhou, Nanning, Foshan, Jinhua e Jiangmen) com dados completos de transações de casas em segunda mão. De acordo com a eólica, a área de transação de moradias comerciais de 22m3 em 30 cidades de grande e médio porte diminuiu 47,1% ano a ano, com um decréscimo total de 36,2% nos primeiros três meses. Acreditamos que o declínio homólogo na área de transação de casas novas e casas usadas em março continua se expandindo em comparação com o de janeiro/fevereiro, o que reflete que ainda há espaço para continuar fortalecendo a transmissão das atuais políticas de venda imobiliária, podendo também estar relacionado com a disseminação de doenças epidêmicas em muitas partes do país em março. Na semana passada, Qinhuangdao, Hebei, Quzhou, Zhejiang e outros lugares relaxou sucessivamente as políticas de compra e restrição de empréstimo. Fuzhou emitiu um documento para informar que o fundo providente pode ser usado para pagar o adiantamento para compra de casa. Acreditamos que mais políticas sobre vendas de imóveis urbanos e empréstimos são esperados no futuro para promover a recuperação de imóveis.
Continuar a ser otimista sobre crescimento estável e reversão fundamental, e recomendar o consumo de materiais de construção / tubulações / cimento, etc
1) influenciados pela prosperidade do setor imobiliário, cadeia de capital e pressão de custos no ano passado, os fatores acima devem melhorar gradualmente. 2) A jusante da placa plástica do encanamento tem infra-estrutura e imóveis.Espera-se que a extremidade da infra-estrutura beneficie do aquecimento do investimento da rede municipal da tubulação, e a lógica da extremidade imobiliária é semelhante à dos materiais de construção do consumidor; 3) Espera-se que o cimento beneficie da melhoria da infra-estrutura de acompanhamento e da procura imobiliária e que, a médio e longo prazo, o padrão de oferta seja continuamente otimizado; 4) Actualmente, o valor de mercado das principais empresas de vidro está em um nível baixo. Actualmente, eles estão no período de retomada acelerada do trabalho na primavera, e o preço do vidro deve aumentar gradualmente. Este ano, a oferta global e demanda da indústria ainda pode estar em um equilíbrio apertado, o lucro unitário do vidro float é esperado para ser relativamente estável, vidro fotovoltaico é esperado para beneficiar da recuperação da cadeia industrial, e vidro eletrônico é esperado para beneficiar do grande volume de novos produtos, tais como substitutos domésticos e telas dobráveis; 5) O lado da demanda da fibra de vidro é impulsionado pela jusante da energia eólica e no exterior, e o incremento no lado da oferta é limitado.
Aconselhamento em matéria de investimento
Recomendações para materiais de construção de consumo Monalisa Group Co.Ltd(002918) , Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) , Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , etc; O pipeline recomenda China Liansu, Shandong Donghong Pipe Industry Co.Ltd(603856) , compartilhamentos de anúncios, etc; Recomendações de cimento Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Jiangxi Wannianqing Cement Co.Ltd(000789) ; Vidro recomendado Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) , Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , vidro Xinyi, etc; Recomendação de fibra de vidro China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) etc;
Dica de risco: a demanda por infraestrutura e imóveis caiu mais do que o esperado, afetando a tendência crescente dos preços do cimento e do vidro; A promoção da antiga reforma e da nova urbanização foi menor do que o esperado.
