A resiliência da demanda fotovoltaica fora da China superou as expectativas. A recente avaliação ajustada caiu e inaugurou o ponto de tempo do layout. Após o gargalo da oferta ser levantado, a demanda pode exceder as expectativas. A meta cujo desempenho se espera manter uma alta taxa de crescimento é preferida para atender aos desafios do ciclo de capacidade de produção, e novas tecnologias de baterias, como hjt e TOPCON, são promovidas de forma integral; O ponto de inflexão do boom de energia eólica é avançado, a demanda por energia eólica offshore pode ser acelerada e a cadeia de fornecimento de peças e componentes pode ser apertada em diferentes estágios. A prosperidade global de novos veículos de energia continua a aumentar, e os dados de vendas são brilhantes. As empresas chinesas de bateria e material aceleram a introdução na cadeia de suprimentos global. A oferta e demanda de alguns elos devem melhorar, o padrão de concorrência de células, diafragmas e outros elos é melhor, e novas tecnologias, como 4680 baterias são esperados para promover a atualização da cadeia industrial. A construção do novo sistema de energia será acelerada, o investimento total na rede elétrica pode exceder as expectativas, e a estrutura de investimento deve inclinar-se ainda mais para UHV, inteligência e outros campos. Manter a classificação de que a indústria é mais forte que o mercado.
Mercado de placas esta semana: o setor de equipamentos de energia e novas energias caiu 0,32% esta semana, dos quais o índice de veículos de energia nova subiu 0,41%, automação de controle industrial caiu 0,30%, setor de energia nuclear caiu 1,33%, índice de bateria de lítio caiu 1,65%, setor de energia eólica caiu 2,13%, setor fotovoltaico caiu 2,44% e equipamentos de geração de energia caiu 3,07%.
Informação chave da indústria desta semana: novos veículos energéticos: Byd Company Limited(002594) 3 mês, o volume de vendas de novos veículos energéticos foi de 104300, com um aumento homólogo de 169%, e anunciou a interrupção da produção de veículos a combustível. Volume de vendas de novas forças em março: 15400 Xiaopeng, 11000 ideal, 9985 Weilai, 10100 Zero run, 20300 ai’an e 12000 Nezha. Nova geração de energia: a Administração Nacional de Energia emitiu a orientação sobre o trabalho energético em 2022, enfatizando o vigoroso desenvolvimento da energia eólica e fotovoltaica.
Informação chave da empresa esta semana: relatório anual de 2021: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) (lucro de RMB 911 milhões, com um aumento homólogo de 327,59%; dedução de sem fins lucrativos de RMB 808 milhões, com um aumento homólogo de 404,73%), Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) (lucro de RMB 1749 milhões, com um aumento homólogo de 161,93%; dedução de sem fins lucrativos de RMB 1,66 bilhão, com um aumento homólogo de 166,16%), Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) (lucro de RMB 1091 milhões, com um aumento homólogo de 183,45%; dedução de sem fins lucrativos de RMB 824 milhões, com um aumento homólogo de 238%). Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) (lucro de 1,307 bilhões de yuans, com um aumento ano a ano de 152,36%; dedução de sem fins lucrativos de 1,233 bilhões de yuans, com um aumento ano a ano de 156,17%), Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) (lucro de 5,228 bilhões de yuans, com um aumento ano a ano de 410,26%; dedução de sem fins lucrativos de 2,907 bilhões de yuans, com um aumento ano a ano de 622,76%), Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) (lucro de 542 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 203,19%; dedução de sem fins lucrativos de 515 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 218 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 203,19%; dedução de sem fins lucrativos de um aumento ano de 218 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 218 milhões de yuans, com um aumento ano a ano a ano de 218. Beiteri (lucro de 1,441 bilhão de yuans, com um aumento ano a ano de 191,39%; dedução de sem fins lucrativos de 1,12 bilhão de yuans, com um aumento ano a ano de 238,17%), Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) (lucro de 667218 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 12,46%; dedução de sem fins lucrativos de 647611 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 17,36%), Xtc New Energy Materials(Xiamen) Co.Ltd(688778) (lucro de 555 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 121,66%; dedução de sem fins lucrativos de 513 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 15,110%). Previsão de desempenho 2022q1: Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) (lucro esperado de 750850 milhões de yuans, um aumento anual de 148% – 181%), Tbea Co.Ltd(600089) (lucro esperado de 2,8-33 bilhões de yuans, um aumento anual de 32% – 56%) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) : Anhui Flat Glass Group Co.Ltd(601865) planeja investir 3,8 bilhões de yuans para construir quatro projetos de vidro de módulo fotovoltaico com uma capacidade de fusão diária de 1200 toneladas Tongwei Co.Ltd(600438) : Tongwei Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) planeja investir 12 bilhões de yuans para construir projeto de bateria de silício cristalino de alta eficiência de 32gw Gem Co.Ltd(002340) : Gem Co.Ltd(002340) Hong Kong assinou acordos sobre fornecimento a médio e longo prazo de precursores ricos em níquel com subsidiárias da ecopro na Coreia Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) : está planejado investir 4,5 bilhões de yuans para construir um projeto de produção de membrana de isolamento de bateria de lítio com uma capacidade de 1,6 bilhões de metros quadrados Eve Energy Co.Ltd(300014) : está prevista a construção de uma fábrica na Hungria para produzir novas baterias cilíndricas Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) : propõe-se emitir títulos convertíveis para levantar não mais de 2 bilhões de yuans para o “projeto aditivo de bateria de lítio com uma produção anual de 59600 toneladas”, etc Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) : propõe-se levantar não mais do que 6,068 bilhões de yuans para o projeto de expansão material do cátodo do lítio, projeto ternário do precursor do cátodo com uma produção anual de 60000 toneladas, projeto da fase I do equipamento de engenharia e do capital de giro suplementar Nuode Investment Co.Ltd(600110) : propõe-se usar 800 milhões de yuans para aumentar o capital à subsidiária para o projeto de expansão da fase III da folha de cobre Huizhou United Electronic Materials Co., Ltd.
Aviso de risco: flutuação dos preços das matérias-primas; A concorrência de preços excede as expectativas; A taxa de crescimento do investimento diminuiu; As políticas não satisfazem as expectativas; Risco de atrito no comércio internacional; O impacto da epidemia de covid-19 superou as expectativas.
