Ideias fundamentais desta semana
1) os caças F35 e j-20 dos EUA se encontraram à queima-roupa, e o Ministério da Defesa respondeu. De acordo com os tempos globais, wilsback, comandante da força aérea dos EUA The Pacific Securities Co.Ltd(601099) falou sobre o papel do novo caça da China em uma conversa de vídeo no Mitchell Institute of Aeronautics and Astronautics da Associação da Força Aérea dos EUA. Referindo-se ao recente encontro próximo entre o caça F-35 dos EUA e o caça chinês j-20 sobre o Mar da China Oriental, Wilsback disse: “o caça j-20 é bastante profissional e sua capacidade de comando e controle é impressionante; alguns mísseis chineses de ultra longo alcance ar-ar foram assistidos pela polícia aérea-500 aeronaves de alerta precoce, e os Estados Unidos estão muito interessados em quebrar a cadeia de matança da Cooperativa Chinesa”. Em 31 de março, o Ministério da Defesa realizou uma conferência de imprensa regular, O Coronel Sênior Wu Qian, porta-voz do Ministério da Defesa Nacional, respondeu a isto: “Nos últimos anos, as forças armadas da China fizeram progressos consideráveis na construção de armas e equipamentos, incluindo o principal equipamento de combate da força aérea, mas ainda há muito espaço para o desenvolvimento. A China está sóbriamente ciente disso. Por muito tempo, navios e aeronaves dos EUA realizaram reconhecimento de proximidade em larga escala e alta frequência e provocação e dissuasão contra a China, o que prejudicou seriamente a confiança mútua entre as forças armadas chinesas e norte-americanas e colocou seriamente em perigo a segurança de navios, aeronaves e pessoal de ambos os lados. A China se opõe firmemente a isso. A força aérea popular tem a responsabilidade de proteger o espaço aéreo nacional. O sagrado dever de segurança. É preciso enfatizar que, na questão da salvaguarda da soberania e segurança nacionais, o Exército de Libertação do Povo Chinês sempre ousou acender sua espada e é bom nisso.” Durante o período do 14º Plano Quinquenal, todo o exército acelerou a modernização de armas e equipamentos, impediu resolutamente qualquer interferência de forças externas, continuou a liberar necessidades relevantes e a cadeia da indústria militar pode continuar a se beneficiar.
2) O primeiro foguete portador sólido da China foi lançado com sucesso, e as “três estrelas com uma flecha” completaram sua estréia anual no dia seguinte do Long March 11. De acordo com a China Central Television, em 29 de março, a China lançou com sucesso o foguete porta-aviões Long March 6 no Centro de Lançamento de Satélites Taiyuan.Os satélites Pujiang 2 e Tiankun 2 lançados entraram com sucesso na órbita predeterminada, e a missão de lançamento foi um sucesso completo. O veículo de lançamento é a nova geração de veículos de lançamento não tóxicos e livres de poluição da China. É o primeiro veículo de lançamento sólido da China. É usado para lançar satélites de órbita síncrona solar. Esta missão é o 412° voo de veículos de lançamento da série longa de marcha. O bem sucedido voo inaugural do foguete transportador modificado Long March 6 permitiu à China romper uma série de tecnologias, como a ligação sólido-líquido e promoveu o desenvolvimento inovador de uma nova geração de foguetes transportadores. O primeiro estágio do núcleo do foguete adota dois motores de querosene de oxigênio líquido de impulso de 120 toneladas, e o segundo estágio adota um motor de querosene de oxigênio líquido de impulso de 18 toneladas. O nível do núcleo é empacotado com quatro impulsionadores com um diâmetro de 2 metros. Cada impulsionador é equipado com um motor sólido com um impulso de 120 toneladas, que realiza com sucesso a “cooperação transfronteiriça” entre a potência sólida e a potência líquida, e dá pleno jogo às vantagens de alto desempenho, longo tempo de trabalho, grande impulso e uso simples e manutenção do motor líquido. Na manhã seguinte, a China lançou com sucesso os satélites tianping-2 a, B e C com um longo foguete de 11 de março no Centro de Lançamento de Satélites Jiuquan. O satélite entrou com sucesso na órbita predeterminada e a missão de lançamento foi um sucesso completo. Esta missão é o 413º voo da longa série de veículos lançadores de marcha e a primeira missão de lançamento do foguete Long March 11 em 2022. Até agora, o foguete Long March 11 completou 10 lançamentos terrestres e 2 lançamentos marítimos, criando um bom recorde de 12 vitórias consecutivas. Com as tarefas cada vez mais completas no campo aeroespacial, espera-se que o cenário das cadeias industriais relevantes continue a melhorar.
Foco na aviação, aeroespacial, informatização e novos materiais:
1) equipamentos de aviação: tanto a situação circundante e a construção da Marinha e força aérea apresentaram novos requisitos para aeronaves militares. Atualmente, há um grande espaço para melhoria no número e estrutura de aeronaves militares chinesas. Espera-se que com o orçamento de defesa nacional inclinado para armas e equipamentos, especialmente a força aérea e Marinha, espera-se acelerar a atualização de aeronaves militares. A divulgação de grandes responsabilidades contratuais por muitas empresas na fase inicial pode melhorar ainda mais o fluxo de caixa da cadeia industrial e promover a produção e entrega de produtos. Acreditamos que os equipamentos de aviação apresentarão um alto boom durante o 14º Plano Quinquenal, impulsionando a melhoria do desempenho da cadeia industrial. Além disso, a reforma do mecanismo de preços militares e o aumento do esquema de incentivo patrimonial também promoverão a melhoria do nível de lucro da indústria. Sugere-se que se preste atenção ao seguinte: [ ” Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) 123 ], [ Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) ], [ Chengdu Ald Aviation Manufacturing Corporation(300696) ], [ Jiangsu Maixinlin Aviation Science And Technology Corp(688685) ].
2) equipamentos aeroespaciais: em termos de armas e equipamentos de mísseis, os principais fatores impulsionadores da indústria de mísseis vêm principalmente: o primeiro é o período iterativo, o segundo é o aumento da demanda por reservas estratégicas e o terceiro é impulsionado por treinamento prático. O setor de mísseis pode ser o segmento mais flexível durante o período do 14º Plano Quinquenal, o que trará rápido espessamento de desempenho das empresas listadas relevantes, prestar atenção às oportunidades gerais do setor de mísseis e focar nas metas com alta flexibilidade de desempenho e alta proporção de negócios de mísseis. Sugere-se prestar atenção a: [ Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) ], [ Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) ]. Em termos de Internet por Satélite, navegação Beidou: a taxa de crescimento anual da cadeia industrial de navegação por satélite Beidou começou a aumentar em 2021, e espera-se manter uma alta taxa de crescimento em 2022 e 2023.Na cadeia industrial de navegação Beidou, a demanda por chips de navegação Beidou e terminais de navegação Beidou aumentou rapidamente; No campo da Internet por Satélite: China Spacesat Co.Ltd(600118) grupo de rede espera-se tornar a principal força da Internet China Spacesat Co.Ltd(600118) Atualmente, embora China Spacesat Co.Ltd(600118) Internet ainda está em sua infância, a Internet por Satélite ainda se tornará uma importante direção de desenvolvimento da comunicação móvel 6G. Atenção sugerida: [ Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) ], [ Chengdu M&S Electronics Technology Co.Ltd(688311) ].
4) setor de informatização: devido a fatores como o processo de localização, modernização militar e renovação acelerada de novos modelos, continuou a exceder o crescimento da indústria desde 2018, com foco em semicondutores militares, componentes eletrônicos upstream, radar e contramedidas eletrônicas, comunicação, navegação e sensoriamento remoto e outras direções. Sugere-se prestar atenção a: [ China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) ], [ Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ], [ Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) ].
5) novos materiais: sugere-se concentrar na direção de superligas, ligas de titânio e compósitos de fibra de carbono. A nova tecnologia material militar conseguiu basicamente controle independente e representa o nível líder da China, e o sistema de fluxo duplo / multi de certificação de modelo torna os fornecedores limitados, e o padrão de concorrência no lado da oferta é bom. No lado da demanda, devido ao grande volume de principais modelos de batalha e motores de apoio, a crescente proporção de novas aplicações de materiais, a crescente proporção de terceirização dos principais fabricantes de motores, substituição doméstica e outros fatores, espera-se que o crescimento futuro da indústria seja altamente certo, Além disso, após o aumento da demanda, o efeito de escala continuará a aparecer, impulsionando o declínio contínuo do custo unitário. Portanto, a margem de lucro bruto da indústria ainda pode ter espaço para melhorar e gradualmente realizar o lucro, e tem a possibilidade de desenvolvimento urgente para o mercado civil, com bom crescimento a longo prazo. Sugere-se prestar atenção a: [ Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) ], [ Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) ], [ Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) ], [ Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) ].
Aviso de risco: a substituição de armas e equipamentos não é como esperado; O desenvolvimento de um novo modelo de mísseis não foi o esperado.
