Tendências industriais:
Entre as 101 variedades químicas rastreadas pelo preço médio desta semana, os preços de 46 variedades subiram, 30 variedades caíram e 25 variedades permaneceram estáveis. As cinco principais variedades são ureia (pacote de grãos pequenos do Mar Báltico), ácido nítrico, gás natural NYMEX, PP e enxofre; As cinco principais variedades de declínio foram metilciclosiloxano, ácido adípico, petróleo bruto WTI, diclorometano e silício metálico.
O petróleo bruto WTI fechou em US $ 100,3 / barril esta semana, e o preço de fechamento caiu 11,96% esta semana; O petróleo bruto Brent fechou em US $ 107,91 / barril, fechando 10,56% esta semana. A situação geopolítica abrandou esta semana. A Agência Internacional de Energia (AIE) concordou em liberar reservas de petróleo em grande escala com os Estados Unidos. A epidemia chinesa tem afetado repetidamente a expectativa da demanda de petróleo bruto, eo preço do petróleo bruto caiu significativamente. Esta semana, a exportação de petróleo bruto do oleoduto Cáspio CPC foi parcialmente retomada, a UE não chegou a um consenso sobre a forma de sanções energéticas contra a Rússia, o processo de negociação entre a Rússia e a Ucrânia continua a avançar, as forças armadas husai propuseram uma trégua e as preocupações dos fornecedores de petróleo bruto foram aliviadas. No entanto, de acordo com dados EIA, a partir de 18 de março, a mudança do inventário de petróleo bruto dos EUA realmente anunciou uma diminuição de 2,508 milhões de barris, que deve diminuir em 750000 barris. OPEP + ainda não tem mais plano de aumento da produção, e a oferta real de petróleo bruto não aumentou significativamente. No futuro, o Ministério da Defesa russo confirmou em 1º de abril que o exército ucraniano atacou instalações petrolíferas locais russas, e Japão e Alemanha se recusaram a usar rublos para liquidar gás natural russo.
O preço do MDI polimerizado recuperou esta semana, e o MDI polimerizado (China Oriental) fechou em 19600 yuan / ton, com um aumento semanal médio de preço de 3,34%; Pure MDI (China Oriental) fechou em 22300 yuan / ton, com uma diminuição do preço médio semanal de 2,13%; TDI (China Oriental) fechou em 19000 yuan / ton, com uma diminuição do preço médio semanal de 0,89%. Afetado pela epidemia, o transporte de fontes de MDI em Xangai foi bloqueado e a BASF nos Estados Unidos teve força maior devido a falha do equipamento. Estima-se que a manutenção demore três semanas. Um dispositivo na Coreia do Sul será armazenado no plano de manutenção de maio a junho, e um dispositivo no Japão será armazenado no plano de manutenção de abril a maio. A oferta de curto prazo é apertada. Em termos de procura, o volume de exportação de MDI agregado/puro diminuiu significativamente em fevereiro, com uma diminuição homóloga de 35,3% / 13,3%. No futuro, embora o lado da demanda do MDI seja esperado enfraquecer, a epidemia e os preços do petróleo e gás podem continuar a afetar o início das empresas. De acordo com notícias da rede química Tiantian, BASF disse em 1º de abril que se o gás natural fornecido à base Ludwigshafen na Alemanha for reduzido para menos da metade da demanda atual, a operação da maior base de produção química integrada do mundo será completamente interrompida, e o preço do MDI ainda pode operar em um nível alto.
Esta semana, os preços de PVC e álcalis líquidos aumentaram. PVC (método de carboneto de cálcio da China Oriental) fechou em 9250 yuan / ton, e o preço médio semanal aumentou 2,1%; A soda cáustica de membrana iônica (30% a 100%) fechou em 4856,7 yuan / ton, com o preço médio semanal subindo 3,6%. Esta semana, a carga de alguns fabricantes de álcalis líquidos em Jiangsu e Zhejiang diminuiu devido à epidemia. De acordo com os dados de Baichuan Yingfu, a taxa operacional de álcalis líquidos na China foi de cerca de 77,25% de 25 de março a 31 de março, com uma diminuição mensal de 0,7%; Depois de entrar em abril, mais de dez fabricantes de álcalis líquidos, como Jiangsu Anbang, Shenma desenvolvimento e Leshan Fuhua têm planos de manutenção, e a taxa operacional pode continuar a diminuir. Em termos de PVC, afetado pelas políticas favoráveis do setor imobiliário, espera-se que a demanda aumente. Com o apoio dos preços elevados do carvão, espera-se que os preços do PVC e dos álcalis líquidos ainda tenham algum espaço para subir.
Sugestões de investimento:
Vista desta semana
Indústrias cíclicas: o petróleo bruto corre em um nível elevado e a transmissão de preços continua. A partir de 1 de abril de 2022, o preço médio mensal de 68% dos produtos rastreados aumentou mês a mês; O preço médio mensal de 24% dos produtos caiu mês a mês; Além disso, o preço de 8% dos produtos era plano. A partir de 1º de abril de 2022, o preço médio mensal do petróleo bruto WTI aumentou 17,3% mês a mês, e o preço médio mensal do petróleo bruto Brent aumentou 18,8% mês a mês. Dados da indústria: o índice PPI da indústria química em fevereiro de 2022 foi de 112,6, queda de 0,88% em relação a janeiro de 2022. Em termos de política, foi lançado o 14º plano quinquenal para o sistema energético moderno, que apontou que, no contexto de uma segurança energética mais segura e poderosa, a proporção de geração de energia não fóssil atingirá cerca de 39% até 2025. O plano de médio e longo prazo para o desenvolvimento da indústria de energia de hidrogênio (20212035) foi lançado, e o projeto de alto nível da cadeia da indústria de energia de hidrogênio foi implementado gradualmente. As matérias-primas flutuaram acentuadamente e estão otimistas sobre as empresas líderes na indústria integrada. Especialmente no contexto da melhoria industrial e da concentração sob o pano de fundo da neutralidade de carbono, as empresas líderes têm forte capacidade anti risco e vantagens óbvias.
Empresas em crescimento: o aumento do carbonato de lítio abrandou. De acordo com os dados da rede de metais não ferrosos de Xangai, a partir de 1 de abril de 2022, o preço médio do carbonato de lítio da categoria da bateria fechou em 502500 yuan / ton, para baixo cerca de 0,1% da semana passada. O Ministério da indústria e tecnologia da informação e a Administração Estadual de supervisão do mercado organizaram e realizaram um simpósio sobre o funcionamento da indústria de lítio e o aumento de preços de materiais upstream de baterias de energia em 16 de março e 17 de março, apontando que as empresas upstream e downstream na cadeia industrial devem fortalecer a conexão entre oferta e demanda, trabalhar juntos para formar uma relação de cooperação estratégica estável e a longo prazo e orientar conjuntamente o retorno racional do preço do sal de lítio. Em termos de materiais semicondutores, de acordo com os últimos dados do relatório semicondutor, a receita global do mercado de materiais semicondutores foi de cerca de US $ 64,3 bilhões em 2021, com um aumento homólogo de 15,9%, atingindo uma nova alta. Entre eles, a receita do mercado de material semicondutor da China foi de cerca de US $ 11,9 bilhões, um aumento anual de 21,9%.
Sugestão de investimento: a cadeia da indústria química é longa, as matérias-primas flutuam violentamente, a transmissão de preços a jusante fica para trás, e a oferta e demanda de diferentes produtos determinam diferentes graus de transmissão. Alguns produtos e sub-indústrias podem enfrentar transmissão pobre e perda de lucros. Na seleção de sub-indústrias, concentra-se na integração e alta visão. Do ponto de vista da prosperidade da sub-indústria, refino petroquímico a montante, Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) agroquímicos relacionados, produtos químicos relacionados à infraestrutura, materiais semicondutores e novos materiais energéticos devem manter uma alta prosperidade. Partilhas recomendadas: seguindo uma série de partilhas recomendadas: seguindo a Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Sobute New Materials Co.Ltd(603916) , Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) , Sunresin New Materials Co.Ltd Xi’An(300487) , etc., preste atenção a Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) , etc.
Mês: 0024 partilhas:
Dicas de risco
1) grandes flutuações nos preços do petróleo causadas por mudanças nos fatores geopolíticos; 2) A situação epidêmica global mudou.
