Principais pontos:
Em março, o volume de vendas de novos veículos de energia excedeu as expectativas e a demanda foi rígida. China, os cinco principais países europeus e Tesla tiveram um desempenho forte. O volume de entrega da China Xiaopeng / Nezha / ideal / Zero run / Weilai foi de 1,54 / 1,2 / 1,1 / 1,01 / 10000 veículos respectivamente, o volume de vendas de gac-e’an excedeu 20000, Byd Company Limited(002594) excedeu 100000, atingindo 104878 veículos. O volume de vendas de empresas de veículos aumentou significativamente ano a ano e mês a mês. Os cinco principais países europeus venderam 75000 veículos elétricos em março, com uma taxa de penetração de veículos elétricos de 21,6%. A Tesla Q1 vendeu 310000 veículos, com encomendas completas durante todo o ano. Além disso, a fábrica alemã entrou em operação no final de março e a fábrica do Texas também entrará em operação no início de abril. No caso do aumento de preços de alguns modelos, e da epidemia se espalhou por todo o país afetando o consumo, o alto crescimento das vendas de veículos novos de energia mostra sua tenacidade e rigidez da demanda Byd Company Limited(002594) anunciou que iria parar a produção de veículos completos a combustível a partir de março e foco no negócio de veículos elétricos e híbridos puros. Tornou-se a primeira empresa de veículos do mundo a parar oficialmente a produção de veículos a combustível. Como líder de veículos novos de energia, fez uma mudança estratégica abrangente para veículos elétricos e híbridos puros, representando confiança e tendência.
Byd Company Limited(002594) As remessas globais de baterias de lítio subiram para o terceiro lugar e continuaram otimistas sobre a vantagem competitiva global das empresas de baterias China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) De acordo com dados de pesquisa da SNE, as remessas globais de baterias de energia de janeiro a fevereiro totalizaram 53,5gWh, um aumento de 100% ano a ano Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ficou em primeiro lugar, expandindo ainda mais sua participação de mercado para 34,4%, e LG new energy ficou em segundo lugar, com uma participação de mercado de 13,8%. Byd Company Limited(002594) superou a Panasonic, e seu volume de remessas aumentou para o terceiro no mundo, com uma participação de mercado de 11,9%. No contexto de epidemias globais repetidas, China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) empresas de baterias mostram suas vantagens no layout da cadeia industrial, fabricação, tecnologia de P & D e expansão de capacidade, e continuam a ser otimistas sobre a vantagem competitiva global de China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) empresas de baterias.
O aumento contínuo do preço do concentrado de lítio suporta o alto preço do lítio, os lucros da cadeia industrial continuam a subir, Byd Company Limited(002594) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) potência, Pilbara, Sichuan continua a aumentar o preço do concentrado de lítio, Q2 pode chegar a US $ 4500 / T, indicando que sob a margem de lucro de 20% da fundição, o preço do concentrado deve chegar a US $ 6000 / T, o que suporta fortemente o preço do sal de lítio acima de 450000 yuan / T. a oferta de minas convencionais não aumentou significativamente, a estrutura do lado da demanda mudou Sob a incompatibilidade de oferta e demanda e demanda rígida, o preço do lítio continua a ser alto no processo de transmissão de custos, enquanto os lucros continuam a subir devido ao aumento do preço do concentrado. Sichuan acelerou o desenvolvimento de recursos de lítio, e Byd Company Limited(002594) e Sichuan Road & Bridge Co.Ltd(600039) grupo, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e Sichuan grupo de investimento em recursos naturais Tianfu Mineração e Prefeitura de Ganzi estabeleceram sucessivamente empresas, ou participarão do desenvolvimento de recursos de lítio upstream e downstream para garantir a segurança e competitividade da cadeia de suprimentos.
Sugestões de investimento: 1. liberação de capacidade, alívio de pressão de custo e recuperação de lucro bruto fábricas de baterias: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) etc; Em segundo lugar, a oferta e a demanda suportam o alto lucro do preço do lítio e liberam empresas de recursos de lítio: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc; III. padrão claro, vantagens óbvias e oferta apertada e demanda de materiais nos alcances médios: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc.
Aviso de risco: o desenvolvimento de novos veículos energéticos não é o esperado; Avanços disruptivos em tecnologias conexas; A procura a jusante é inferior ao esperado; Os preços dos produtos diminuíram mais do que o esperado; O preço das matérias-primas flutua.
